Mis on suletud või avatud investeerimisfondid? Võrrelge 4 peamist erinevust investeerimisel

Mida te võib-olla ei tea, on see, et tegelikult on olemas eri tüüpi investeerimisfondid. Kaks peamist on avatud ja suletud. Nendevaheliste erinevuste mõistmine võib aidata teil laiendada ja tugevdada investeerimisportfelli varade jaotust, tuginedes teie investeerimisriski taluvusele.

Mis on avatud investeerimisfondid??

Kui enamik inimesi mõtleb “investeerimisfondile”, siis mõtlevad nad avatud investeerimisfondile. Seda tüüpi investeerimisfondidel ei ole piiranguid aktsiate suurusele, mida fond võib praegustele ja uutele investoritele emiteerida. Seega, kui nõudlus avatud investeerimisfondi aktsiate järele suureneb, jätkavad investeerimisfond ja seda haldav ettevõte uute aktsiate emiteerimist sõltumata sellest, kui palju investoreid seal on. Avatud investeerimisfondid saavad fondi aktsiaid tagasi osta ka siis, kui investorid soovivad müüa. Investeerimisfond ise on turutegija ja tagab ostjate ja müüjate olemasolu, kui seda funktsiooni on vaja. Selle väärtus põhineb puhasväärtusel ehk NAV, mis on selle alusvara kogu turuväärtus. Nende omaduste tõttu võimaldavad avatud investeerimisfondid investoritele palju paindlikkust.

Mis on suletud investeerimisfondid??

Kui avatud investeerimisfond liidab ja lahutab pidevalt oma aktsiate koguarvust, siis suletud investeerimisfond ei tegele tavapäraselt täiendavate aktsiate liitmise ja lahutamisega. Selle asemel kaupleb kinnine investeerimisfond sellise börsi kaudu nagu New Yorgi börs (NYSE) ja omab fikseeritud arvu aktsiaid, mis on turul kättesaadavad. Näiteks kui fondi esmase avaliku pakkumise käigus emiteeritakse üks miljon aktsiat, siis on see summa kindlaksmääratud summa, millega vahendajate kaudu edasi-tagasi kaubeldakse.

4 asja, mida tuleb investeerimisfondidesse investeerimisel arvestada

1. Komisjoni teenustasud
Kuna suletud fondidega kaubeldakse täpselt nagu aktsiatega, maksab investor maakleritasu iga kord, kui ta ostab ja müüb suletud investeerimisfondi aktsiaid. See muudab suletud investeerimisfondid ebapiisavaks väikeinvestoritele, kellele meeldib kasutada investeerimisfondis positsiooni loomiseks iga kuu dollarikulu keskmist või süstemaatilist investeerimist. Kuna suletud investeerimisfondiga on võimalik kiiresti kaubelda ja sellest välja minna, kasutab seda tüüpi investeeringuid sageli rohkem lühiajaline investor, kes võib kogu päeva jooksul liikudes positsioonist välja ja välja hüpata. Seda tüüpi investeerimisfondid kvalifitseeruvad erinevalt avatud investeerimisfondidest ka kaubelda limiidikorralduste ja peatamiskorraldustega. Avatud investeerimisfondid kavandati pikaajalist investorit silmas pidades. Pidage meeles, et tasuda tuleb veel investeeringute haldustasusid.

2. Soodushinnad
Suletud investeerimisfondide hinnad ei ole seotud puhasväärtusega (NAV) nagu avatud investeerimisfondid. Selle asemel on nende hind turul piiratud arvu aktsiate pakkumise ja nõudluse järgi. Seda tüüpi hinnakujunduse üks eelis on see, et suletud investeerimisfond võib kaubelda aktsia hinnaga, mis on madalam kui tema alusvarad. Kui aktsiad kauplevad madala hinnaga, võib allahindlus olla üsna köitev potentsiaalsetele investoritele, kes otsivad täiendavat tõusu kapitali kallinemisel.

3. Volatiilsus
Nagu iga tüüpi investeeringute puhul, on ka nende fondidega seotud riskid. Nii kinnise kui ka avatud investeerimisfondi hind võib kõikuda ning mõlemat võib äkiliselt sisse tuua või tagasi osta. Suletud investeerimisfondid on oma aktsiastruktuuri ja suutmatuse tõttu uusi aktsiaid emiteerida veelgi enam volatiilsuse armus kui tavaline avatud fond. Kindla aktsiate arvu miinuseks on see, et ostjate nõudluse rahuldamiseks ei pruugi olla piisavalt müüjaid või vastupidi, mis võib muuta hinna kõikumise rohkem kui tema omandis olevate aktsiate väärtus. Paljudes suletud fondides on kaubeldav maht väga madal, mis suurendab hinnakõikumisi, samal ajal kui uued ostjad ostavad suure tagasivõtmise korral aktsiaid.

4. Kui hinnad on seatud
Nagu varem mainitud, kauplevad suletud investeerimisfondid avatud aktsiate turul pidevalt kogu päeva. Nende fondide hinnad muutuvad pidevalt, et vastata pakkumisele ja nõudlusele. Vastupidiselt arvutavad avatud investeerimisfondid oma aktsia hinna ümber üks kord päevas, kui aktsiaturg suletakse ja selle alusvara väärtus ümber arvutatakse. Seetõttu saavad investorid oma aktsiaid osta ja müüa avatud investeerimisfondi hinna alusel eelmise tööpäeva lõpus, mil NAV arvutati ümber.

Milline investeerimisfond teile sobib?

Nii avatud kui ka suletud investeerimisfondid on iseenesest suurepärased investeerimisvõimalused. Mõlemad teenivad pikaajaliste ja lühiajaliste investorite jaoks eraldi eesmärke (st beeta- ja alfa-investeerimisstrateegiad ja -stiilid)

Kui olete pikaajaline investor, kellel on mitu aastat või isegi aastakümneid, kuni vajate tagasi investeeritud raha, siis on traditsioonilised avatud investeerimisfondid tõenäoliselt teie jaoks parim valik. Avatud investeerimisfond on ideaalne valik nii ostmis- kui ka hoidmisinvestorile ja investorile, kes soovib kasutada dollarikulu keskmist, et luua investeerimisfondis pika aja jooksul positsioon..

Suletud investeerimisfond on suurepärane investeerimisvalik investorile, kellel on palju raha investeerimiseks või kes soovib lühikese aja jooksul investeerida. Kuna investorid peavad iga ostu eest maksma vahendustasusid, võib suletud investeerimisfondide kasutamine olla eriti väärt investeering, eriti juhul, kui diskonteeritud NAV-hinda kasutades on tegemist suure investeeringuga.

Investorid peaksid võtma aega, et hoolikalt kaaluda, kas nad investeerivad oma finantsolukorra ja eesmärkide saavutamiseks õigesse tüüpi investeerimisfondidesse..

Kas olete investeerinud investeerimisfondidesse? Mis on teie eelistused - avatud või suletud??