8 põhjust, miks te ei peaks proovima turule jõuda - mida selle asemel teha

Psühholoogias on nähtus, mida tuntakse tagantjärele eelarvamusena või hiiliva determinismina - või veelgi enam kõneainet pakkudes - nähtus „Ma teadsin seda kogu aeg“. See kõlab täpselt nii, nagu see kõlab: inimesed kipuvad vaatama mineviku sündmusi ja ütlema endale: “Kõik märgid olid olemas! Ma oleksin pidanud seda tulekut nägema. ”

Tagantjärele eelarvamused on eksitus ja kallis aeg turule pürgida. Kui vaatame minevikku ja usume, et sündmused oleks pidanud olema ennustatavad, on järgmine loogiline samm proovida ennustada tulevasi sündmusi. Kuid nii ostmiseks kui ka müümiseks on alati tehnilisi või turunäitajaid, tulevikuprognooside muutmine palju raskemaks kui tagantjärele kallutamine viiks teid uskuma.

Siin on kaheksa põhjust, miks te ei tohiks kunagi investorina üritada turgu ajastada - ja mida peaksite selle asemel tegema.

Miks ei peaks proovima turgu ajastada

Turu ajastus töötab harva. Siin on miks.

1. Homne diipp võib ikkagi olla kõrgem kui tänane hinnakujundus

Haldan kinnisvarainvestoritele mõeldud Facebooki gruppi ja ma ei saa teile öelda, kui tihti näen selle plaani variatsioone õrnalt: "Ma ootan järgmist elamuturu langust ja ostan, kui kinnisvara on odavam." Sellele vastan: "Mis paneb teid arvama, et teie turul olevad kinnistud muutuvad kunagi odavamaks?"

Jah, turud liiguvad üles ja alla, kuid kinnisvara väärtus ei suurene alati. Ja see on igal juhul täiesti ebaoluline, sest te ei tea, millal kõrgeim - või sellele järgnev madal - tuleb

Kujutage ette, et teie kodu keskmine kodu maksab täna 200 000 dollarit. Istud kõrvale ja ootad järgmist suplust, kujutledes, et hinnad langevad 150 000 dollarini. Kuid koduväärtused tõusevad järgmise kolme aasta jooksul jätkuvalt kõrgeima tasemeni 225 000 dollarini. Seejärel vähenevad need 215 000 dollarini. See on endiselt suurem kui praegused ostukulud. Lõppkokkuvõttes võib öelda, et täna võib olla parim päev üürikinnisvara ostmiseks sellise veebisaidi kaudu Katusealune. Hinnad ei pruugi kunagi nii madalad olla.

Sama kehtib ka varude kohta. Järgmise aktsiaturu paranduse saabudes võiks madalaim maht ikkagi olla kõrgem kui tänapäeva hinnakujundus. Te lihtsalt ei tea ja ükski tehniliste andmete hulk ei saa teie tulevikku paljastada.

2. Turul istumine röövib teie tulu

Kinnisvara ja aktsiate väärtused tõusevad ja langevad; see on tõsi. Kuid kui teil on üürikinnisvara või dividende maksvad aktsiad, moodustavad kõikuvad väärtused ainult osa teie tuludest. Tegelikult ei arvesta ma üürikinnisvara ostmisel isegi tulevase kallinemisega. Arvutan tootluse üüritulu põhjal üksi ja mõtlen kena boonusena kinnisvara kallinemist.

Isegi aktsiate tootlus, mis on rohkem tuntud oma hinnatõusu kui dividendide väljamaksete tõttu, tugineb dividendidele rohkem kui enamik investoreid mõistab. Aastatel 1930 kuni 2018 moodustasid dividendid Hartford Fundsi 2019. aasta aruande kohaselt S&P 500 kogutulust 43%. Jagamisel on dividendidel veelgi olulisem roll: 82% S&P 500 tootlusest alates 1960. aastast võib omistada dividendidele ja nende reinvesteerimise tuludele. See on veelgi enam põhjus, miks peaks iga investor aru saama dividendikapitali investeerimisest.

Istuge turule ja jääte ilma investeeringute teenitud tulust. Nii et alustage investeerimist juba täna. Isegi kui teete iga kuu väikeseid investeeringuid, on see parem kui üldse välja istuda. Avage investeerimiskonto M1 rahandus ja alustage juba täna.

3. Emotsionaalse investeerimise ajastus

Emotsionaalsest investeerimisest ei tulene midagi head. Ja kui proovite turgu ajastada, jätate end emotsioonide suhtes haavatavaks. Muretsete pidevalt, kui hinnad on langenud piisavalt madalale, et tunneksite end mugavalt ostmisel, või kui hinnad on tõusnud piisavalt kõrgeks, et saaksite müüa.

See tekitab omakorda hulgaliselt muid küsimusi. Neist pealik: Kuidas saate kindlaks teha, mis see maagiline tipp või künnisnumber on - parim aeg müümiseks või ostmiseks??

Mõne kaarekujulise andmeanalüüsi abil saate end petta, arvates, et lähenete sellele teaduslikult. Kuid pole võlukujulist valemit ja enamik investoreid, kes üritavad turgu ajastada, loodavad lõpuks oma sisikonnale ja intuitsioonile - teisisõnu oma emotsioonidele.

4. Aktsiaturg pole ratsionaalne

Võite ikkagi arvata, et seal on mingi maagiline valem, et kui tasakaalustate tehnilise ja põhjaliku analüüsi ideaalselt, saate "koodi lahti". Kuid lihtsalt seetõttu, et aktsiaturg koosneb numbritest, ei tähenda see, et see liiguks numbrite põhjal. Mitte igatahes mitte.

Aktsiaturg liigub iniminvestorite baasil - emotsionaalsed, ahned, kartlikud iniminvestorid, kes reageerivad päevauudistele ja saadavad turgu hüppeliselt või spiraalselt allapoole. Rakendage kõiki valemeid, loogikat ja matemaatikat, mis teile meeldib, kuid inimlik element lisab turu kõikumistele alati ettearvamatust ja irratsionaalsust.

Kõik seal olevad automatiseeritud kauplemisalgoritmid ei vähenda aktsiaturu volatiilsust. Nad süvendavad seda, üles- või allapoole suunatud hoo käivitab institutsionaalsed ostud või müügid.

Pro näpunäide: Kui soovite lisateavet investeerimisanalüüsi kohta, lugege meie artiklit Parimad aktsiaturu investeerimisuudised, analüüsi- ja uuringusaidid.

5. Liiga sagedased tehingud vabastasid teid komisjonitasudelt ja maksudelt

Kõik need inimesed, kes üritavad turgu ajastada, viskavad sisse ja välja iga kord, kui arvavad, et näevad turgu kõrgel või madalal? Nende väidetav nutikus viib ainult ühe järjekindla võitjani: maaklerfirmad. Nad võtavad tasu iga ostu-müügikorralduse eest ja naeravad kogu oma pankrottides. Just seetõttu on rahapäeval kauplemist nii raske teenida. teil peab olema palju sagedamini õigus, kui mitte ainult sagedaste tehingute kulude katmiseks.

Veel üks sagedaste tehingute maksumus on maksud. IRS maksustab vähem kui aasta kestnud investeeringutelt teenitud tulu tavapärase sissetulekuna, mitte madalama kapitali juurdekasvu maksumäära alusel.

Järgides allpool kirjeldatud süstemaatilist pikemaajalist investeerimispõhimõtet, saate vähendada isegi kapitali juurdekasvu makse, mitte ainult tavalisi tulumakse.

Pro näpunäide: Üks eranditest selles osas on M1 rahandus. Nad ei võta tasu iga teie tehtud tehingu eest.

6. Kaks korda on raske olla õige

Kui proovite aega turule viia, peate tegema kaks kriitilist otsust. Esiteks peate teadma, millal osta, turu madalaimas kohas või selle lähedal. Teiseks peate enne katastroofiolukorda ja turu langust täpselt hindama turu kõrgeimat positsiooni ja müüma.

Teisisõnu, oma turu ajastamise strateegia jaoks peate imeliselt tundma turu põhja ja ülaosa. Teil peab olema mõlemas õigus, mida tavaliselt ei juhtu.

7. Isegi majandusteadlased ei suuda majanduslangusi ja parandusi ette näha

See on tunnistus inimloomuse hubrisest, mille kohaselt tugitooliinvestorid arvavad sageli, et suudavad ennustada, mida turg teeb, kui isegi maailma kõige paremini informeeritud eksperdid ei suuda.

Mõelge Rahvusvahelise Valuutafondi 2018. aasta uuringule, milles analüüsiti 153 majanduslangust 63 riigis aastatel 1992 kuni 2014. Teadlased leidsid, et majandusteadlased ennustasid 153 majanduslangusest ainult viit eelmise aasta aprilliks. Isegi harvadel juhtudel, kui nad ennustasid täpselt ähvardavat majanduslangust, alahindasid nad tavaliselt selle ulatust.

Samuti võtavad investeerimispangad turuliikumiste ennustamiseks tööle mõnda maailma nutikaimat, kõige paremini tasustatud finantseksperti. Neil on juurdepääs finantsandmete kogumitele, mis teil ja minul puuduvad. Ja nad on endiselt kohutavad ennustama turu kõrg- ja madalseisusid.

Nõustuge sellega: kui professionaalsed majandusteadlased ja finantsanalüütikud ei suuda turgu ennustada, siis kindlasti ei saa.

8. Matemaatika pole teie lemmik

Kas ikka on kiusatus proovida turgu ajastada? Saate üllatusena teada, et keskmine aktsiainvestor alistab kogu aktsiaturu järsult. Näiteks kaotas keskmine aktsiainvestor 2018. aastal DALBARi andmetel 9,42%, ehkki S&P 500 kaotas vähem kui poole sellest summast, 4,38%.

Ja ei, see pole hälve. DALBARi andmed näitavad, et aastatel 1996 kuni 2015 pakkus S&P 500 aastatootlust 9,85% aastas, kuid investori keskmine tootlus oli vaid 5,19%.

Põhjus: investorite liiga inimlik käitumine - üritatakse turgu ajastada ja õnnestub osta ainult siis, kui kõik teised ostsid, siis müüvad, kui kõik teised paanitsevad. Iga kord, kui nad seda üritasid, voolasid ostu- ja müügitellimused komisjonitasudelt.

Seevastu ajaloo halvima ajaga ost-ja-hoid-investor edestaks keskmist investorit siiski kergelt. Mõelge väljamõeldud investorile Amy'le. Amy investeeris S&P 500 turule 50 000 dollarit turu tippajal vahetult enne viimase 50 aasta nelja kõige hullemat turuõnnetust:

• Investeering 1: 50 000 dollarit detsembris 1972 (vahetult enne 48% -list krahhi)
• Investeering 2: 50 000 dollarit augustis 1987 (vahetult enne 34% -list krahhi)
• Investeering 3: 50 000 dollarit detsembris 1999 (vahetult enne 49% -list krahhi)
• Investeering 4: 50 000 dollarit 2007. aasta oktoobris (vahetult enne 52% -list krahhi)

Kuigi Amy ostmise aeg oli kohutav, ei pannud Amy paanikasse, vaid reinvesteeris dividendid automaatselt. 2019. aasta maiks oli tema neli investeeringut kasvanud 3 894 503 dollarini. Pole paha pesamuna, arvestades, et Amy investeeris ainult 200 000 dollarit ja võimalikult halval ajal ka alglaadimiseks.

Mida teha turu ajastuse asemel

Nüüd peaks olema selge, et turu ajastamise proovimine on kaotav ettepanek.

Hea uudis on see, et alternatiivid on tegelikult palju lihtsamad ja nõuavad teiepoolt vähem tööd ja tähelepanu. See on kahekordne võit; teenite suuremat tulu vähem tööd tehes - seda kõike hirmu ja ahnuse emotsioonidele vastupanemise kulude eest.

1. Keskmine dollarikulu

Üks võimalus aktsiaportfelli riski vähendamiseks on dollarikulude keskmistamine. Kui see kõlab nagu keeruline tehniline protsess, siis ärge muretsege. See on lihtsalt väljamõeldis investeerimistingimus, et osta samu fonde või aktsiaid regulaarselt võrdsetes kogustes.

Näiteks ostan iga kuu teisel esmaspäeval sama käputäie fondide aktsiaid. See eemaldab võrrandist kõik otsused ja emotsioonid. Ma tean, mida, millal ja millistes kogustes osta.

Kui turg tõuseb kõrgemale, on mul hea tunne, et minu netoväärtus on suurem. Kui turg langeb madalamale, tunnen end aktsiate allahindlusega ostmisel hästi. Olen õnnelik olenemata sellest, mis juhtub, ja kui ma ei taha, ei pea ma kulutama oma varudele rohkem kui viis minutit kuus.

M1 rahandus muudab selle lihtsaks, kuna nad automatiseerivad teie jaoks kõik. Teie määrate oma ajakava ja nemad tegelevad ülejäänud tööga.

2. Osta indeksifonde

Erinevalt aktiivselt hallatavatest investeerimisfondidest jälgivad indeksifondid passiivselt aktsiaindekseid, näiteks S&P 500. Fondijuhid võtavad kulusuhte eest väga vähe tasu, kuna nende töö peaaegu puudub. See tähendab, et kaotate vähem raha lõivudele ja investeerite rohkem selle kasvamiseks ja liitmiseks.

Veelgi parem, investeerige vahendustasu kaudu, mis pakub kvaliteetseid, komisjonitasuta indeksifonde. Komisjonitasude vältimine võtab dollarikulude keskmisest keskmisest suurema tõrje välja, kui ostate iga kuu käputäis raha. Ma isiklikult kasutan Charles Schwabi, kuid ka Vanguard pakub suurepäraseid vahendeid.

Muidugi, üksikute aktsiate korral võiksite dollarikulu keskmiselt maksta. Kuid see on suurema riskiga ja suurema tööjõuga mäng ning ei suuda teid mitmekesistamise kaudu kaitsta.

3. Ostke rahalisi vahendeid oma maksuameti pensionikontodega

Kui ostate pensionikontolt vahendeid, näiteks IRA või 401 (k), saate maksusoodustusi. Kuid nii suured kui need on, on ka nendelt pensionikontodelt vähem käegakatsutavaid psühholoogilisi eeliseid.

Kuna kontoomanikud ei saa ilma rahatrahvita raha välja võtta enne 59 ½-aastast, kipuvad enamus neist kontodest kasvama ja rahule jääma. Nad ei tunne sama ema-kana kiusatust oma konto toimivust pidevalt jälgida ja üle vaadata - või proovida turgu ajastada.

Pro näpunäide: Kui teil on tööandja kaudu plaan 401 (k), registreeruge Blooomilt tasuta analüüside saamiseks. Nad vaatavad teie plaani mitmekesistamist ja varade jaotamist, et veenduda, kas need vastavad teie eesmärkidele. Samuti pööravad nad tähelepanu tasudele, mida maksate.

4. Investeerige kinnisvarasse tulu saamiseks, mitte kasvu saamiseks

Investeerite üürikinnisvarasse või investeerite kaudselt kinnisvarasse, näiteks REIT-i kaudu, investeerige tootluse nimel ja istuge siis tagasi ning nautige sissetulekut.

Turul pole vaja aega ajastada. Kui investeerite tulu saamiseks, võib vara alusväärtus tõusta või langeda ning see ei tee teile haiget, kui jätkate raha teenimist. Võtke näiteks kinnisvara 2008. aasta eluasemekriisi ajal. Föderaalreservi andmed näitavad, et koduväärtused langesid kogu riigis keskmiselt 27,42%, kuid üür ei langenud üldse.

Teisisõnu, investor, kes ostis 2007. aastal rahavoogude põhjal üürikinnisvara, teeniks kogu sama majanduslanguse ajal sama rahavoogu. Keda huvitab, kui vara väärtus langeb? Tuluinvestorid ei kaota selle pärast und, sest nad teenivad endiselt iga kuu raha.

5. Reguleerige oma vara jaotust vastavalt vanusele

Kuna vanemad täiskasvanud lähevad pensionile, muutuvad nad haavatavaks tagasisaatmisriski või krahhi ohu ees oma pensionile jäädes. Isegi kui teete kõik õigesti ja väldite turu ajastuse muretsemist, muutub ajastus ühtäkki pensionile jäädes asjakohaseks.

Kuid vastus pole see, et prooviksite aega turule viia. see on oma portfelli ettevalmistamine nii, et see talub krahhi.

Teete seda, tasakaalustades oma pensionipõlve oma portfelli vähem kõikuva ja tuludele orienteeritud vara jaotamise kasuks. Tavaliselt tähendab see raha suunamist aktsiatest võlakirjadesse, kuid võlakirjad pole teie ainus võimalus. Alternatiivide hulka kuuluvad kõrge dividendiga aktsiad ja fondid, rendipinnad, kinnisvarainvesteeringud, mREITid ja muud passiivse sissetuleku allikad.

6. Kui peate saama väljamõeldud, vali pigem aktsiad kui ajakava

Mõned inimesed ei saa ennast aidata; nad armastavad börsil noteerimist, turgude jälgimist ja trendide uurimist. Sageli on just need paremini informeeritud investorid kiusatanud kõige enam turule aja seadma ja kahjustavad nende tootlust.

Kui teile meeldivad finantsturud, pange oma kirg teie heaks tööle, uurides üksikuid aktsiate valikuid. Leidke töötlemata teemandid ja investeerige dollarikuludes keskmiselt. Kui soovite abi leidmaks häid ettevõtteid, kuhu investeerida, kaaluge Motley Fool aktsiate nõunik. Nende aktsiavalikute keskmine tootlus on 339%.

Võite turgu lüüa, kuid seda on palju lihtsam teha võitjate aktsiate valimisega, kui üritatakse turgu ajastada.

Lõppsõna

See pole sageli nii, et rohkem raha teenida on vähem tööd teha. Aktsiatesse investeerimine peaks olema igav. See peaks olema pigem puu kasvamise vaatamine kui põnevusfilmi vaatamine koos süžee ümberpööramise ja intriigidega.

Investoritele, kes soovivad aktiivsemat rolli, valige üksikud aktsiad ja investeerige kinnisvarasse. Saate panna kõik tööd, mis teile meeldivad, ja vastavalt teenida.

Kuid kõigi teiste jaoks, kes sooviksid pigem “Sõja ja rahu” läbi ajada kui The Wall Street Journalist, unustage turu ajastus ja järgige ülaltoodud samme. Te teenite rohkem raha jarohkem aega oma sõprade ja perega, põgenedes börsil tekkiva sõltuvuse eest.

Kas ikka pole turu ajastuse osas eriarvamus? Millised on olnud teie kogemused ja kuidas teete investeerimisel ajalisi otsuseid?