Päevakauplemine elatiseks - eelised, riskid ja kuidas õnnestub

Sellest ajast alates on aktsiakontroll asendatud tohutu elektroonilise võrguga, mis on võimeline analüüsima ja edastama kogu maailmas kaubandusandmeid. See tehnoloogia on muutnud investeerimissektori toimimisviisi. Üks unikaalsemaid positsioone tänapäeva maastikul on päevakaupleja positsioon.

Päevakaubanduse määratlus

Päevakaubandus on definitsiooni järgi tavapärane tava, mille käigus ostetakse ja müüakse ühte või mitut väärtpaberipositsiooni ühe kauplemispäeva jooksul. Ühtegi positsiooni, pikka ega lühikest, ei hoita üleöö. Päevakauplejad tegelevad sageli tuhandete aktsiatega, sageli võimendusega, ja otsivad igalt tehingult väikest protsenti kasumit - sageli vähem kui 1 dollar või 2 dollarit aktsia kohta. Nad võtavad positsioonid, tuginedes nende analüüsile aktsia tõenäolise hinnasuuna kohta kauplemisperioodi jooksul.

Populaarsete päevade kauplemisstrateegiad hõlmavad järgmist:

• Hõõrumine. Paljud päevakauplejad müüvad kohe, kui kaubandus on kasumlik, pärast komisjonitasude, intressikulude ja üldkulude katmist. See strateegia on tõhus seni, kuni enamus väikestest tehingutest on tegelikult kasumlikud ja kaupleja on sama kiiresti ka kahjumit vähendav.
• Hääbuv. Paljud kauplejad müüvad aktsiad kiiresti ülespoole liikudes, eeldades, et teised investorid võivad pika positsiooni võtta. Lühikeseks müüjate ja kasumit teenivate ostjate kombinatsioon loob ostu-müügi tasakaalustamatuse, ajades aktsiad allapoole.
• Igapäevased pöörded. Arvestades, et paljud aktsiad kauplevad igapäevases vahemikus, võivad päevakauplejad osta madala hinnaga (“toe” tasemel) ja müüa kõrge hinnaga (“vastupanu” tasemel) või vastupidi, lühikeseks müüa aktsiad vastupanu ostes ja osta toetatud asend tagasi.
• Hoog. Ettevõtjad ostavad aktsia, kui see liigub kasvava mahuga ülespoole. Nad müüvad, kui hind tõuseb mahuga allapoole, eeldades, et hinnasuund jätkub ka pärast pika või lühikese positsiooni võtmist, et nad saaksid tehingu kasumiga sulgeda.

Need tehnikad erinevad nn arbitraažikaubanduse omadest, kes sageli kasutavad päevakauplusi aktsiate ja tuletisinstrumentide erinevuste ärakasutamiseks. Näiteks võib optsiooniettevõtja tuvastada aktsiaga kauplemise hinnaga 50 dollarit aktsia kohta, samas kui ostuoptsioon aktsia ostmiseks hinnaga 45 dollarit aktsia kohta müüakse hinnaga 2 dollarit aktsia kohta. Kaupleja ostaks optsioon, võimaldades aktsiate omamisel 47 dollarit aktsia kohta (optsiooni kasutamiseks 2 dollarit pluss 45 dollarit optsiooni kasutamiseks) ja võimalust aktsiat lühikeseks müüa hinnaga 50 dollarit, lukustades sellega 3 dollari suuruse kasumi aktsia kohta.

Arbitraaživõimalused võivad eksisteerida aktsiate ja mis tahes aktsiate ekvivalentide (optsioon, konverteeritav võlakiri, konverteeritav eelisaktsia) või sama aktsia ostu- ja müügioptsioonide vahel. Kuna arbitraaživõimalused on praktiliselt riskivabad, leiavad need professionaalsed kauplejad kiiresti ära ja kasutavad neid ära. Päevakaupleja, nagu see on määratletud määrustega, ei otsi arbitraaživõimalusi, vaid spekuleerib aktsia otsese hinnaliikumisega, lähtudes seda liikumist mõjutava psühholoogia tõlgendusest.

Viimastel aastatel on Ameerika Ühendriikide aktsiaturgude suurema osa mahust vastutanud arvutid. Väikesed kaubandusettevõtted ja päevakauplejad ei saa konkureerida suurte maaklerfirmade, riskifirmade ja muude institutsionaalsete investoritega, kes kulutavad miljonid dollareid arvutite algoritmide arendamiseks nende turgude kasutamiseks. Investeeritud kapitali suurtest summadest tulenevalt keskenduvad suuremad kauplejad olulisematele börsidele, kus kaubeldakse suurtes kogustes aktsiatega - väiksemate piiratud käibega aktsiatega ettevõtete aktsiad ei võimalda likviidsuse puudumise tõttu teostatavaid tehinguid. Päevakauplejad ja väikesed ettevõtted kauplevad sellest tulenevalt peamiselt nende ettevõtete väärtpaberitega.

Päevakauplemine elatiseks

25-aastane Miami ülikooli lõpetanud Dylan Collins veetis oma ülikooliaastaid oma oskuste lihvimisel online-pokkerit mängides, teenides ülikooliloogi vanemana teinekord 5000 dollarit öö. Praegu töötab ta Florida kaubandusettevõttes, mille kapitalikapital on miljon dollarit, nii tema enda kui ka ettevõtte oma. Tema hinnangul veedab hr Collins 50–60 tundi nädalas kas tavaliste aktsiate ettevalmistamiseks või nendega kauplemiseks.

„Kauplemisega on kõik korras,“ teatab Dylan. “Olen enamus päevi kontorisse jõudes tõeliselt elevil. Olin sellest vaimustuses ja jazzis, mida tegin, et oli aasta enne puhkepäeva võtmist. Minu jaoks on see unistuste töö. ” Hr Collins on selgelt tark ja kartmatu. Ta riskib regulaarselt kaotada suurema osa oma netoväärtusest ühe tehinguga, kuid on piisavalt kindel, et uskuda, et kui ta satub valel poolel, saab ta selle kõik tagasi teenida. Ta tunnistab, et päevakauplemine on äärmiselt stressirohke ja ta ei usu, et see on tema karjäär - pigem on see suure sissetuleku allikas, mis võib lõpuks võimaldada tal saada edukaks ettevõtjaks teises valdkonnas.

Päevakaubanduse edukaks kasutamiseks vajalikud tööriistad

Päevakaubandus ei ole kingapael. Kasumi teenimiseks peab teil olema palju raha. Paljud kogenud kauplejad soovitavad alustada vähemalt 100 000 dollarist. Selle tagajärjel on paljudel alguspäeva kauplejatel kas ülekapital, millega nad on nõus riskima, või nad töötavad suurte eraettevõtete töötajatena, kuni nad saavad oma isiklikke jõupingutusi finantseerida..

Sõltumata teie positsioonist, peate need olema õnnestumiseks vajalikud tööriistad.

1. Infrastruktuur

Tänapäevased kauplejad tuginevad arvutite, monitoride, ruuterite, modemite ja spetsiaalse tarkvara kombinatsioonile, et olla turul 24/7. Nad vajavad juurdepääsu II taseme kauplemisteenusele, mis pakub reaalajas üksikute turutegijate pakkumisi (“pakkumine” ja “küsitud”). II taseme juurdepääs on kõrgeim kättesaadav teave kõigile, kes ei ole NASDAQ-i liige ja registreeritud turutegija.

Aktiivsed päevakauplejad peavad kasutama ka elektroonilist sidevõrku (ECN), et mitte maksta maaklerile iga tehingu eest vahendustasu. Peamised ECN-id on Instinet, SelectNet ja NYSE Arca - liikmelisused on tasulised ja need tuleb heaks kiita. Lisaks jälgivad kauplejad tavaliselt mitut reaalajas uudiste väljundit, et olla kursis kogu teabega, mis võib mõjutada turgu või nende positsioone. Infrastruktuuri kulud, välja arvatud kohandatud tarkvara arendamine, võivad kulutada tuhandeid dollareid kuus.

Mõned investorid tegelevad aeg-ajalt kauplemisega, valides teabe esitamiseks ja tehingute teostamiseks tuginedes veebimaaklerikontodele, selle asemel et luua II ja ECN-i suhted. Kuid neil on teabe edasilükkamise oht ja nad maksavad maaklerile usaldamise tõttu lisakulusid. Kui kavatsete saada täistööajaga kauplejaks, võib vahetu juurdepääs teabele ja minimaalsed tehingukulud olla kasumliku kaubavahetuse ja kahjumi vahe.

2. Oluline kapital

Päevakauplejad peavad kasutama tagatiskontosid, kui nad tegelevad lühikeseks müügiga - aktsiate müümine, mis teile ei kuulu, eeldades, et hind langeb. Teoreetiliselt võtab lühikese aktsiate müümisel piiramatu riski, kuna enne lühikese positsiooni katmist ei ole ülempiiri, kui kõrge aktsia hind võib tõusta. Aktsiate ostmisel on vastupidiselt piiratud risk, kuna aktsia hind ei saa langeda alla nulli. Marginaalkonto sarnaneb krediidiliinile, mis on tagatud konto sularaha või varude väärtusega. Maakler laenab teile vahendeid - vastavalt seadustele - oma aktsiapositsioonide omandamiseks või säilitamiseks.

SEK võttis 2001. aastal vastu reeglid, mis kuulutasid kõik, kes teevad tagatiskontol viie päeva jooksul rohkem kui neli tehingut, tavapärase kauplejana. Erinevalt tavalistest marginaalkontodest, mille avamiseks on vaja 2000 dollarit tagatisraha, nõuavad NASDAQ-is või NYSE-s registreeritud maaklerid-vahendajad, et päevakauplejad hoiaksid kontodel 25 000 dollarit omakapitali igal päeval, kui kauplemine toimub, isegi kui nad pole lühikeseks müüki teinud. See arv on ka marginaalidega kauplemise miinimum, olenemata sellest, kas ostate või müüte lühikese hinnaga. Paljud kogenud kauplejad soovitavad vähemalt 50 000–100 000 dollarit, et omada piisavalt hinnaskaalas 100–500 dollarit hõlmavate aktsiate ostmiseks või müümiseks piisavalt jõudu..

Kui vahetate korraga 1000 aktsiat, saate seda teha ühe kuni kolme aktsiaga, kuna 25% marginaal annab teile ostujõu 200 000–400 000 dollarit - 1% kasumi teenimisel on vaja omandada suur arv aktsiaid. kuni 3% kaubanduse kohta. Näiteks kui ostsite aktsiatega kauplemiseks 1000 aktsiat hinnaga 20 dollarit, oleks kogumaksumus 20 007 dollarit (aktsiate eest 20 000 dollarit ja vahendustasu 7 dollarit). Selles näites annaksite kogu ostuhinna.

Oletame, et hiljem müüte aktsiad hinnaga 20,75 dollarit aktsia kohta. Teie kogutulud on 20 743 dollarit (20 750 dollarit, millest lahutatakse 7 dollarit vahendustasu) ja teie kasum on 736 dollarit (20 743 dollarit vähem 20 000 dollarit). Kuna te ei laenanud raha, on protsentuaalne kasu kogu tehingu väärtusest ja tegelikult investeeritud sularaha tootlus sama: 3,6% (736 dollarit jagatuna 20 007 dollariga).

Kui saaksite seda toimivust korrata igal 252 kauplemispäeval, oleks teie aastane tootlus ilmatu 907%. Aasta lõpus oleks teie kontol rohkem kui 185 000 dollarit algsest 20 007 dollari investeeringust. Nende kõrge tootluse võimalus, ehkki sellised igapäevased tulemused tõenäoliselt ei kordu, on päevakaubanduse veetlus.

Päevakauplejad tegutsevad paljudel erinevatel turgudel - aktsiad, optsioonid, kaubad ja valuutad -, kuna nende investeerimiskriteeriumiks on hinna, mitte väärtuse kõikumine. Kapitalinõuded on igal turul erinevad, kuid päevakauplemise põhimõtted kehtivad kõigile:

• Positsioonide avamine ja sulgemine iga päev, väärtpaberite hoidmine üleöö
• Tehingute algatamine tehnilise analüüsi põhjal
• Planeeritud hinnaliikumise ärakasutamiseks vajalik ostmine või lühikeseks müümine

3. Teadmised

Ettevõtjad ei tegele nende ettevõtete põhiväärtusega, kelle väärtpabereid nad müüvad. Kui hoiustamisperioodi mõõdetakse minutites, on põhialused hindadele vähe mõju. Kauplejad on seotud turu psühholoogiaga - üksikute aktsionäride hirmud ja lootused ostmisel ja müümisel. Nad keskenduvad näitajatele, mis neid tundeid esindavad, mitte sellistele teguritele nagu hinna-tulu suhe, turuosa või konkurents.

Emotsioone juhivad pigem kuulujutud kui faktid, välja arvatud juhul, kui uudised on ootamatud. Isegi siis kahtlevad kauplejad sageli, kas mõni uudis võib olla tõeliselt turvaline, uskudes, et “siseringi sisenejad” võivad hakata tegutsema enne, kui avaldatakse tõeliselt tagajärjekohased uudised. Lühidalt öeldes on „tulekahju“ karjumine kaupleja jaoks olulisem kui tegelik tulekahju.

Kasutades arvuteid ja tarkvara, teevad kauplejad tehnilisel analüüsil põhinevad otsused, mille valdamine eeldab tundidepikkust uurimist ja ajalooliste üksikute aktsiahindade liikumisega tutvumist. Varasemate hinnamuutuste ja sellega seotud aktsiate mahtude põhjal kasutavad tehnilised analüütikud ulatuslikku graafikut, et visuaalselt kajastada hinnaliikumisi, aga ka suundumusi, nagu libisevad keskmised ja suhteline tugevus. Tehnikud, sealhulgas päevakauplejad, otsivad ja tõlgendavad oma graafikutes aktsiahindade mudeleid, nagu pea ja õlad, lipud ja vimplid, et prognoosida lühi- ja keskmise tähtajaga hinnasuunda.

Kauplejad ei koosta diagramme sageli ise, vaid tuginevad reaalajas andmete ja analüüsi pakkumisel professionaalsetele kaardistamisteenustele, kasutades keerukaid tarkvaraprogramme, näiteks IQ Charts, MotiveWave või OmniTrader. Edukad kauplejad tõlgendavad tulemusi ja tegutsevad vastavalt olukorra tunnetamisele, õppides katse ja eksituse kaudu.

4. Kogemus

Toni Turner, raamatu „Päevakaubanduse veebijuhendi algaja juhend” autor, ütleb: „Päevakaubanduse edukaks õppimiseks võib kuluda nii kaua, kui läbite kolledži ja omandate kraadi.” Võimaliku kasumivõimaluse väljaselgitamiseks ja turumehhanismi õppimiseks soovitavad mõned kauplejad kaasneva riski tõttu alustada nn paberikaubandust - teha kujuteldavaid ostmisi ja müüke tegelikke turuandmeid kasutades, kuid tegelikku raha riskimata. Paljud maaklerid võimaldavad teil selle hõlbustamiseks luua virtuaalse konto.

See, mida paberikaubandus teile ette valmistada ei suuda, on psühholoogiline surve, et teil on oht märkimisväärses summas raha. Võite lugeda sada raamatut lõvide taltsutamise kohta, kuid ei saa kunagi päriselt aru, mis tunne on olla näost näkku ühega. Varaseid kogemusi meenutades mõtlesid paljud päevakauplejad, kumb saabub esimesena - kaotades raha või leides edu. Oma viletsuseks said paljud teada, et elatise teenimiseks on lihtsamaid viise ja enam ei kaubelda.

5. Distsipliin

Saate „Strateegiline elektrooniline päevakaupleja” autori Robert Deeli sõnul on paljud päevakauplejad aktsioonist sõltuvuses ja raha teenimisel on vähe pistmist nende tegeliku kauplemispõhjusega. Need isikud ei ole kauplejad, nad on mängurid. Tegevusõltlased kaotavad nii mitu korda, kui on vaja, et adrenaliinilaks korra võidaks. ” Tegelikult on seos päevakaubanduse ja hasartmängude vahel nii tugev, et anonüümsete mängurite puhul kehtib üldreegel, et liikmed peaksid aktsiat hoidma vähemalt 18 kuud - kui nad üldse aktsiatesse investeerivad.

Ehkki kasumi või kahjumi võtmise otsuse tegemisel on oluline distsipliin, on päevakaupleja jaoks üks raskemaid asju kauplemisest hoidumine, kui tingimused pole just sobivad. Sellegipoolest ütleb John Kurisko, kaupleja ja Day Trading Radio peremees: "Peate välja töötama ranged reeglid, mis eemaldavad emotsiooni kaubandusest."

Päevakaubanduse jaoks on kriitiline plaan omada ja sellest kinni pidada. Mõned reeglid, mida ettevõtjad kasutavad, hõlmavad stop-loss korralduse esitamist samal ajal, kui tehingut teostatakse, et piirata kahjum kindla protsendini investeeringust, positsiooni sulgemine, kui eeldatavat sündmust ei toimu, sõltumata kasumist või kahjumist, ja mitte kunagi positsiooni hoidmine üleöö, mitte mingil juhul.

6. Ajaline pühendumus

Päevakauplejad saavad hõlpsalt veeta 60–70 tundi nädalas kas kauplemiseks või kauplemiseks ettevalmistamiseks. Muidugi peavad nad lahtistel aegadel intensiivselt turule keskenduma, et selgitada välja lühiajalised kasumivõimalused.

Kuid lisaks sellele peavad nad olema kursis jooksvate uudislugudega, sealhulgas kasumiaruannete ja prognoosidega, regulatiivsete sündmustega ja muude sündmustega, mis võivad nende positsioone mõjutada. Paljud kauplejad veedavad oma öid järgmise päeva kauplemissessioonideks valmistudes, selgitades välja võimalikud võimalused, kus nad saavad kasumit teenida. Lõpuks võivad päevakauplejad kaubelda rahvusvahelistel turgudel, mis on USAs avatud õhtul ja öösel.

Päevakaubanduse eelised

Lisaks potentsiaalselt tohutule kasumile on päevakaubandusel palju eeliseid ka neile haruldastele inimestele, kes saavad oma emotsioonidega hakkama ja taluvad loomupärast survet:

1. Iseseisvus. Paljud päevakauplejad on füüsilisest isikust ettevõtjad, töötavad ise ja vastutavad kellegi ees. Nad on tõelised ettevõtjad, kes elavad oma mõistuse järgi ja loodetavasti saavad kasu ka oma otsustest.
2. Eufooria. On vähe sündmusi, mis vastavad emotsionaalsele kõrgtasemele, mis kaasneb tohutu kasumiga, mis teenitakse ainuüksi ühe inimese pingutustega.
3. Olek. Päevakaupmehed omandavad teatud kogukondades peaaegu müütilise staatuse, sarnanedes paljuski vanade läänemaiste legendaarsete “kiirerelvadega” - ikoonilised autsaiderid, kes elavad oma reeglite järgi ja teevad oma teed.

Päevakaubanduse riskid

Hoolimata eelistest peavad päevakauplejad hakkama saama mitme rahalise ja psühholoogilise riskiga:

1. Kapitalikaotus. Isegi kui suurem osa tehingutest on kasumlikud, tuleb enne kauplemise alustamist tasuda märkimisväärsed ettemaksud, nagu riistvara, tarkvara ja esmased uudisteteenused. Samuti tuleb säilitada sellised jooksvad kulud nagu ECN-i tasud (või vahendustasud, kui kaupleja ei kasuta ECN-i), intressid, reaalajas uudiste tasud, finantsanalüüsi- ja kaardipaketid ning kommunikatsioonitasud.
2. Turuliikumine. Päevakaupleja ja programmi „Start Day Trading Now” autor Michael Siires väidab, et kui eelmisel päeval liigub turg mõlemas suunas vähem kui 100 punkti, on raske raha teenida. MoneyBeat andmetel oli 2013. aasta S&P 500 üks vähem heitlikemaid aastaid, liikudes keskmiselt 0,55%, alla selle 1928. aasta järgse keskmise 0,76%. Liiga paljud ettevõtjad taga ajavad liiga vähe võimalusi, mis tähendab, et tõenäoliselt teenivad raha vaid need, kes on piisavalt kiired, et võimalust ära tunda ja tegutseda. Kauplemisele hilinemine võib võimaliku kasumi kahjumiks muuta.
3. Psühholoogiline sõltuvus. New Jersey New Yorgi kompulsiivsete hasartmängude nõukogu tegevdirektori Ed Looney sõnul on päevakauplemine „nagu crack-kokaiin - see on palju rohkem sõltuvust tekitav kui muud tüüpi hasartmängud”. Mõned psühholoogid väidavad, et mängurid ja päevakauplejad on sarnased, kuna nad kipuvad olema konkurentsivõimelised ja keskmise intelligentsusega.

Lõppsõna

Ehkki võimalus lühikese aja jooksul eriti jõukaks saada on see, mis köidab inimesi päevakaubanduses, on kahetsusväärne tõsiasi, et tõenäolisemad tagajärjed on ebaõnnestumine, rahaline kaotus ja depressioon. Päevakaupleja ja autori James Altucheri sõnul, kes on oma tippajal kaubelnud kuni 40–50 miljonit dollarit päevas, on see: “See on halvimal päeval maailma halvim töö. Ma teeksin kaubavahetuse, see läheks mulle vastu ja siis tahtsin, et mu süda lakkuks, et mu veri lakkaks nii valju häälega värisemast. Päevakauplemine tõmbab kõik teist välja. ” Altucher jätkab: “Ainult umbes 5% jaemüüjatest teenivad raha täistööajaga kauplejatena. Edu tõenäosus on väike. ”

Altschuler väidab, et tunneb tuhat päeva kauplejat ja ainult kahte, kes ei lähe pankrotti. Hoiatatud on käsivarred.

Kas olete vaatamata riskidele huvitatud päevakaubandusest??