Kas peaksite kunstina ostma investeeringuna? - tüübid ja riskid

Kuigi olen vahepealsete aastate jooksul ostnud muid maalid ja pronksskulptuure, pole ükski kunstiteos asendanud minu kiindumust - isegi armastust - selle maali vastu. See on hõivanud minu kontorites keskpunkti juba peaaegu 40 aastat. Stseen tuletab mulle meelde minu varajast lapsepõlve Texases, füüsilise tööga rahulolu ja püsivust, mida on vaja tuleviku rajamiseks ükskõik millisesse kohta. Tunnen oma isa, vanaisa ja onusid ratturite poosides ja väljendustes.

Kunst on meid alati liigutanud ja tekitanud mälestusi ja unistusi muudest aegadest ja kohtadest. Briti näitekirjanik George Bernard Shaw on väidetavalt öelnud: “Kasutate oma näo nägemiseks klaaspeeglit; kasutate oma hinge nägemiseks kunstiteoseid. ”

Pole üllatav, et mõned soovivad raha teenida meie huvist kujutava kunsti vastu, pidades seda aktsiate, võlakirjade ja kulla kõrval uue investeerimisklassina. Investeerimiskvaliteediga kunsti tulu võib tema pooldajate sõnul olla vähemalt 10% aastas. Mõni väidab, et selle liikumine on aktsiate liikumise suhtes antitsükliline ja võib seega portfelli stabiliseerida volatiilsuse perioodidel. Maailma ühe suurima fondivalitseja Blackrock Financiali tegevjuht Laurence Fink väitis Bloombergi intervjuus, et kaasaegne kunst on „tõsine” varaklass ja „üks kahest suurimast rahvusvaheliselt väärtuspoodist”.

Kas kujutav kunst on kõigile sobiv investeering? Kas peaksite loobuma aktsia või võlakirja ostmisest maali ostmiseks või kunstisse investeerimiseks sellise ettevõtte kaudu nagu Meistriteos? Kuidas erineb kunsti omamine traditsioonilistest investeeringutest nagu aktsiad, võlakirjad, kinnisvara või kuld? Vaatame lähemalt.

Miks kunst meid köidab

Prantsuse filmirežissöör ja filmi "Uus laine" isa Jean-Luc Godard väidab: "Kunst köidab meid ainult selle abil, mis ta meie kõige salajasemast minast ilmutab." Kunst on mõtete ja emotsioonide füüsiline väljendus. Kunstiteoste loomine on intensiivselt isiklik, kunstnik väljendab oma ainulaadset maailmavaadet - nii reaalset kui ka kujutletavat - enda ümber.

Londoni ülikooli kolledži neurobioloogi Semi Zeki uuring näitas, et kunsti vaatamine käivitab ajus dopamiini - keemilise neurotransmitteri, mis paneb meid hästi tundma - hüppeline tõus. Zeki leidis, et kunstiga seotud tunded olid sarnased romantilise armastusega seotud tunnetele.

Kujutav kunst - maalid, skulptuurid, joonistused, fotod ja pildid - ületab aja ja ruumi. Michelangelo filmi “David”, Edvard Munchi filmi “The Scream” nurga alla jääv füüsilise ilu täiuslikkus ja Mona Lisa naeratuse taga peituv müsteerium on lummanud vaatajaid sajandeid. Kunsti ostmine raha teenimiseks on aga suhteliselt kaasaegne areng.

Kujutav kunst kui investeering

Sajandeid piirdus kujutava kunsti omamine ühiskonna eliidiga. Ainult rikkad - aristokraatia, kirikud, valitsused ja väga edukad kaupmehed - said endale lubada kunstiteose ostmist või sponsorlust. Maali või skulptuuri privaatses kuvamine oli inimese staatuse füüsiline tõestus. Steven Pritchard kirjutab ajakirjas Culture Matters, et juba renessansi ajal tähendas kunsti omamine "staatust, mõju, võimu ja rikkust".

Teise maailmasõja järgsetel aastatel alanud majanduskasv suurendas ülikõrge netoväärtusega inimeste (UHNWI) arvu ja muutis kunsti nišiturult globaalseks kaubanduseks. Thomas Seydoux Christie oksjonimajast märkis 2014. aasta intervjuus ajakirjas The New Republic: „Kui ma 30 aastat tagasi välja asusin, olid miljonäridel paadid ja jetid - kuid neil polnud tingimata üldse kunsti. Täna väga jõukate jaoks pole sugugi tore, kui ei huvitu kunstist. ”

Kasvav nõudlus kaunite kunstide järele meelitas kiiresti finantssektori, kes tundis, et nende uute, keerukate ostjate teenindamine võib teenida kasumit. Deloitte'i uuring leidis, et finantsettevõtete kaunite kunstide teenused ulatuvad nüüd spetsialiseeritud nõustamisest täisteenusteni, mis hõlmavad alusuuringuid, tehingute hõlbustamist, hindamist, pärimist ja filantroopilist kavandamist ning laenutamist.

Kunstifondid

Kunstifondid, mis on kujundatud pärast Briti raudteepensionifondi edukat kogemust kaunite kunstide omanduses, kasvasid uue sajandi esimesel kümnendil 50 fondiga, mis tegutsevad kogu maailmas. Kümnendi lõpuks oli ettevõtlusesse jäänud vaid 12 fondi. Aastal 2015 postitas Erasektori Investor 16 eraõiguslikku kunstifondi, paljud pakkusid samad juhid konkreetse fondiga, mis on pühendatud konkreetsele kunstiliigile.

New Yorgis asuva Levin Art Groupi direktor Todd Levin soovitab, et "kunstifond on väga kallis pakkumine, kuna üldkulud söövad ära kasumimarginaali." Melanie Gerlis, raamatu "Kunst kui investeering ?: võrdlevate varade uuring" autor nõustus, märkides, et "kunst ei ole piisavalt likviidne vara, et saada sellist tulu, mida investor sooviks."

Paljud kaunite kunstide entusiastid pole sellega nõus, osutades Sothebysi ja Christie müüdavate oksjonimajade kõrgelt avalikustatud kunstimüügile. Nagu märgib Deloitte, “parimate kunstiteoste pakkumine on alati piiratud ja kipub aja jooksul seda väärtustama. Eriti surnud tippkunstnike jaoks, kuna maalid kaovad või muuseumid ja kollektsionäärid ostavad neid. ” Andmepõhise kunstinõustamisettevõtte Arthena asutaja Madelaine D'Angelo kinnitas TechCrunchi 2017. aasta artiklis, et investeering kunstisse “pakub muljetavaldavat tulu ilma, et oleks liiga seotud börsi tõusude ja mõõnadega”.

Investeerimisjärgse kunsti liigid

Valdav osa ajastute jooksul toodetud kunstist läheb aja jooksul kaduma ja kaduma, hävitatakse või unustatakse ning jäetakse rõvedatel pööningutel või tornikeldrites kaduma. Haruldased tükid, mis põlvest põlve üle elavad, hõlmavad ja edastavad inimkogemuse olemust, mida eristab kunstniku oskus, teema ja seade. Neid teoseid peetakse investeerimisjärgu kunstiks ja need kuuluvad ühte järgmistest kategooriatest.

1. Meistriteosed

Need maailma suurimate kunstnike (või “vanade meistrite”) loodud laialt tunnustatud teosed kuuluvad muuseumidele ja paarile erakogujale. Kui tükk saab osta, müüakse seda sageli kümnete või isegi sadade miljonite dollarite eest. Hiljuti avastatud Da Vinci, „Salvator Mundi”, müüdi 2017. aastal 450,3 miljoni dollari eest, Picasso teos „The Algiers Women” tõi 2015. aastal sisse 179,4 miljonit dollarit ja Van Goghi „Dr. Gachet’ portree ”müüdi 1990. aastal 2,5 miljoni dollari eest..

2. Sinised kiibid

Need hinnad on 250 000 dollarit ja rohkem ning need on kunstimaailmas väljakujunenud ja hästi tuntud nimede toode, mille tööd on võitnud arvukalt auhindu ja mida eksponeeritakse eramuuseumide näitustel. Need kunstnikud on surnud, tagades, et nende tööde pakkumine on piiratud. Siniseid žetoone eelistavad UHNWI-d, kes tegelevad konsultantidega ja osalevad regulaarselt suurematel oksjonitel. Sellesse kategooriasse kuuluvad kunstnike, näiteks Francis Baconi, Helen Frankenthaleri ja Gerhard Richteri teosed.

3. Karjääri keskel elavad kunstnikud

Väärtpaberite kasvuga võrdsustatuna on selle grupi töid tunnustatud auhindadega ning neid leidub tavaliselt erakogudes ja vähestes muuseumides. Neid kunstnikke esindavad auväärsemad galeriid ja nende tööde hinnad algavad umbes 50 000 dollarist, kuid võivad ulatuda miljonitesse. Kollektsionäärid peavad Nicola Tysoni ja Rudolf Stingelit sellesse rühma.

4. Tekkivad kunstnikud

See rühm koosneb noorematest kunstnikest, kes alles alustavad oma karjääri, kelle teoste müük on tavaliselt 10 000 dollarit või vähem. Kollektsionäärid loodavad sellest grupist kõige olulisemat rahalist kasu saada, kui nad täidavad oma varase lubaduse. Ehkki nende kunsti muuseumides ei leidu, tunnevad kriitikud ja kunstiajakirjad nagu Frieze ja Artforum nende potentsiaali ära. Joel Mesler New Yorgi Mesler Feueri kunstigaleriist nimetab kunstnike seas kunstnikke nagu Loie Hollowell, Brad Troemel ja Tony Lewis.

Kujutava kunsti hankijad

Kui soovite alustada kujutava kunstikollektsiooni loomist, on mõned erinevad võimalused, mille poole saate pöörduda.

1. Kunstioksjonimajad

Kunstioksjone on kunstiesemete müümiseks kasutatud alates 1600. aastate lõpust. Kaks kõige tuntumat maja, Sotheby ja Christie, on asutatud vastavalt aastal 1744 ja 1766 ning neid peetakse tänapäeval kõige hinnatumateks oksjonikohtadeks. Siiski on palju teisi kohti, kus püüdlikud kunstikogujad leiavad tükke. Oksjoniprotsess kunstiteoste müügikanalina on laialt saadaval, oksjonisponsoreid on nii piirkondlikelt kui kohalikelt kunstimüüjatelt.

Ehkki müüjad ja ostjad võivad jääda anonüümseks, on tüki “haamrihind” või hind, mille eest see müüakse, nagu tähistab oksjonipidaja kubeme pauk, üldteada ning hindajad kasutavad seda sarnaste väärtuste hindamiseks. töötab. Lõplik hind, mille ostja maksab, ei sisalda oksjonimaja lisatasusid ja tasusid.

Enne oksjonit hindab oksjonimaja tavaliselt hinnaklassi, millega tükki müüakse. Mõnel juhul võib oksjonimaja garanteerida - kas otse või kolmanda osapoole kaudu - müüjale kunsti minimaalse ostuhinna. Muudel juhtudel võivad müüjad kehtestada oma kunsti miinimumhinna või „varu”, mis peab olema täidetud enne müügi lõppemist. Teoseid, mida oksjonil ei müüda, nimetatakse „sisseostetuks”.

2. Kunstimüüjad

20. sajandi alguses teenis Briti kunstikaupmees Joseph Duveen varanduse (ja teenis Briti tiitli), müües sularahavaestest Euroopa aristokraatidest ostetud vanameistrid Ameerika nouveau riche'ile. Ameerika tööstuse kaptenid - Morgan, Gould, Rockefeller, Carnegie ja Clark - täitsid oma vastvalminud häärberid maalide ja skulptuuridega, et kuulutada oma rahalist edu ja näidata oma uut staatust maailmaareenil.

Rikkad pole ainsad, kes saavad kunstimüüjatest kasu. Impressionistide nagu Manet, Renoir, Monet, Degas ja Cézanne tööd on tänapäeval populaarsed, nende maalide müük ulatub kümnete miljonite dollariteni. Ilma Prantsuse kunstimüüja Paul Durand-Rueli toetuseta võisid need kunstnikud siiski unarusse jääda.

Philadelphia kunstimuuseumi kuraatori Jennifer Thompsoni sõnul ostis Durand-Ruel “üle 1000 raha, 1500 renoiri, 800 Pissarrosi, 400 sisleyt, 400 kassetti ja umbes 200 maneeti”. Ehkki üldsus ei meeldinud nendele maalidele ega naeruvääristas neid, toetas kunstikaupmees aastaid kunstnikke stipendiumide ja laenudega, hoolimata impressionismi vastu huvi puudumisest. Monet väitis: "Me oleksime surnud nälga ilma Durand-Ruelita, kõik me impressionistid."

3. Artisti otsene müük

Paljud uued või tekkivad kunstnikud loobuvad kunstimüüja sponsorlusest ja müüvad teoseid otse ostjatele. See võib olla suurepärane viis kollektsionääride jaoks, kellel on eelarve, et saada oma käsi tulevaste kunstnike teoste poole.

New Yorgi paar Dorothy ja Herbert Vogel - vastavalt raamatukoguhoidja ja postitöötaja - krutskisid ja päästsid 1960ndatel ja 1970ndatel esilekerkivate minimalistide väikeste tööde ostmiseks, makstes igaühe eest vaid paarsada dollarit. Järgmise 40 aasta jooksul kogusid nad 2400 tükki, mille väärtus oli sadu miljoneid dollareid. Hiljem annetasid nad oma kollektsiooni Rahvuslikule kunstigaleriile, mis pakub publikule sissepääsu tasuta. Üks nende lemmikkunstnikke Lucio Pozzi selgitas: "Nad olid kunstnikud ja kollektsioon oli nende kunstiteos."

Kunstisse investeerimisega kaasnevad riskid

Enne mis tahes vara investeerimist peaksite kaaluma oma lühi- ja pikaajalisi rahalisi eesmärke ning riskitaluvust. Teie finantsseisund ja investeerimiskogemus peaksid samuti analüüsimisel olulist rolli mängima. Lõpuks tuvastage, kas olete aktiivne või passiivne investor. Kui kavatsete olla aktiivne investor, peaksite olema valmis saama teadmisi ja kogemusi, mis on vajalikud iseseisvaks uurimiseks ja investeeringute kohta otsuste tegemiseks, sealhulgas ostmiseks või müümiseks. Passiivsed investorid loodavad selliste otsuste tegemisel sõltumatutele ekspertidele.

Finantsnõustajad nõustuvad, et kujutav kunst erineb tavapärastest investeerimisvahenditest, nagu aktsiad, võlakirjad ja kaubad. Seetõttu on investeerimiskunsti rahaline tulu ebakindel. Iga potentsiaalne investeerimiskunsti ostja peaks kaaluma järgmisi püüdluse puudusi.

1. Ebakindel tootlus

Kunstiajakirjanikele ja ajalehtede toimetajatele meeldivad lood, kus keskmine mees leiab pööningult ammu kadunud tolmuse maali või ostab naabruskonna hoovist mahajäetud teose ja avastab, et see on miljoneid väärt. Sellised jutud täidavad iga kollektsionääri südame lootusega, kuid tõenäosus, et see teiega juhtub, on väiksem kui tõenäosus võita loteriil kaks korda ühe aasta jooksul. Sellel on mõned põhjused.

Kaldhinnangud

Kujutava kunsti rahaline tulu on aasta-aastalt erinev. Näiteks S&P 500 keskmine aastane tootlus oli aastatel 1973 kuni 2016 umbes 11,69%. Kunstivarade aastane tootlus on ebakindel, erinevate indeksite tulemused on erinevad. Kunstimüüjate poolt sageli kasutatav meede Blouini kunstimüügi indeks hindab 10% aastast tootlust, mis on pisut väiksem kui S&P indeks. Stanfordi Ärikooli teadlased analüüsisid aga müügiandmeid ja leidsid, et tulemus oli lähemal 6,5% -le. Kui Gerlis arvutas viie kuni kümne aasta jooksul hoitava investeerimistaseme kunsti keskmise liittootluse, leidis ta, et see oli umbes 4%.

Mis põhjustab tulemuste suurt varieerumist? Tulude arvutamisel piirdutakse avaliku müügi väikese andmebaasiga ja jäetakse välja eratehingud, mis moodustavad enam kui poole investeerimisjärguga kunstiturust. Need indeksid eiravad ka kunstiteoseid, mida igal aastal enampakkumisel müüa ei õnnestu.

Nagu autor ja kunstikriitik Georgian Adams selgitab raamatus „Big Bucks: kunstituru plahvatus 21. sajandil”, „Kui 10 Warholi pakutakse müügiks, ostetakse üheksa, kuid üks kolmekordistab oma hinnangut, siis tulemuslikkuse indeksid registreeriksid hea tulemus. ” See ei anna kollektsionääridele täpset ettekujutust selle kohta, kui palju üksik teos tõenäoliselt käsutab.

Aastast tagasitulekut pole

Erinevalt aktsiatest või kinnisvarast ei teeni kunst omanikele tulu - välja arvatud juhul, kui olete edasimüüja või võtate oma teose vaatamiseks sissepääsu. Enamiku inimeste ainus võimalus kasumit teenida on müüa kunsti rohkem kui selle ostuhind.

Jooksvad kulud

Investeerimisjärgse kunstiteose omamine hõlmab palju enamat kui tüki koju viimist ja seina riputamist. Uhke omanikuna soovite oma kollektsiooni kuvada, et rõhutada selle ilu ja kaitsta selle väärtust spetsiaalse valgustuse, spetsiaalse ruumi ja keskkonnajuhtimisega.

Teie esemete varguse, kadumise või kahjustuste eest kaitsmiseks võib kindlustusmakse ulatuda mitme tuhande dollarini aastas ning kunstiteose ohutuse tagamiseks võib kindlustusandja nõuda erakorralisi turvameetmeid - näiteks ööpäevaringset videovalvet. Perioodilised hindamised on täieliku kaitse säilitamiseks vajalikud, kui kunst seda väärtustab. Teose teisaldamisel või transportimisel, sealhulgas kunstimüüjalt või oksjonimajja või tagasi, võib vaja minna spetsiaalset pakendamist ja protseduure.

2. Läbipaistvuse puudumine

Enamik investeeringuid on kõrgelt reguleeritud, kuid kunstiturul - kuhu kuuluvad edasimüüjad, galeriid, kunstimessid ja -näitused ning oksjonid - puudub peaaegu regulatsioon ega järelevalve. Ilu võib olla vaataja silmis, kuid kunstiobjektide väärtuse määrab meelevaldselt galeriide, kunstikriitikute ja konsultantide lahtine kogu, kes määravad hinnad ja kontrollivad ostjaid. Suurem osa müügist toimub eraviisiliste, teatamata tehingutega või toimub avalikes oksjonites, kus edasimüüjad saavad pakkumisi suurendades hindasid tõsta..

Pettuse potentsiaal

See teabe puudus põhjustab regulaarselt võltsimisi ja skandaale, mis on narrinud isegi kõige tuntumaid edasimüüjaid, oksjonimaju ja muuseume. Võltsingute ulatus kunstimaailmas pole teada, kuna enamus võltside või vaidlustatud teostega seotud juhtumeid lahendatakse võltsija müüja või oksjonimaja ja ostja vahel eraviisiliselt..

• Knoedler & Company. Üks New Yorgi vanimaid ja auväärsemaid galeriisid müüs usaldavale kliendile võltsitud Pollocks, Motherwells ja Rothcos 70 miljonit dollarit, mis viis selle sulgemiseni 2011. aastal..
• Christie omad. 1995. aastal müüs oksjonimaja mitme miljoni dollari eest võltsitud “Tüdruk luigega”, mille väidetavalt Saksa kunstnik Heinrich Campendonk koos teiste võltsingutega müüs. The New York Timesi andmetel müüs oksjonimaja 450 000 dollari eest ka võltsitud Marc Chagalli 1997. aastal. Kui see avastati, tühistas Christie müügi ja ostja raha tagasi.
• Kunstimuuseumid. Isegi maailma kõige kuulsamad kunstikogujad, sealhulgas New Yorgi Metropolitani kunstimuuseum ja Louvre, ei ole hoolikalt meisterdatud võltsingute suhtes immuunsed. Endine kunstimüüja Robert Walsh märgib Salongi artiklis, et kurikuulus kui maailma suurim võltsija George Demotte müüs Met-le vähemalt kuus võltsingut. Suurbritannia sõltumatu ajalehe Michael Glover väidab, et vähemalt 20% maailmatasemel muuseumide maalidest on võltsitud.

Autentsuse tõend

Provenance - eseme omamise ja võõrandamise ajalugu - on kunstimaailmas eriti oluline. See dokumentatsioon peaks sisaldama iga tüki omanud oksjonimaja, edasimüüja, galerii või koguja nime, samuti füüsilisi tõendeid nende õiguse kohta seda müüa..

Lisaks autentsuse tõestamisele on lähtekohaks ka tõend selle kohta, et eset valdaval isikul on seaduslik õigus seda müüa. Lõpuks võib endiste omanike identiteet mõjutada turuhinda; Suurbritannia kuningale kuuluvat maali hinnatakse kõrgemalt kui siis, kui see oleks austatud omaniku valduses.

Ärge ajage lähtekohta hinnanguga; hindajad tuginevad oma arvule eeldusel, et teos on autentne. Päritolu uurimine nõuab erinevaid oskusi, väljaõpet ning olulist tausta ja kogemusi konkreetse kunstnikuga. Kõige usaldusväärsemad eksperdid avaldavad kunstniku kohta artikleid, juhendavad kursusi või kataloogivad esseesid. Kunstniku sugulasi, töötajaid ja järeltulijaid aktsepteeritakse tavaliselt ka kvalifitseeritud võimudena.

3. Liigsed tehingutasud

Kujutava kunsti turg kajastab vabaturgude tegelikkust; kui pakkumine on väiksem kui nõudlus, tõusevad hinnad, kuni tasakaal on saavutatud, ja vastupidi. Kunstiteosel puudub õiglane hind, piisab hinnast, milles ostja ja müüja võivad kokku leppida. Kokkulepitud hind ei pruugi olla summa, mille müüja maksab või ostja saab, kuna tavaliselt lisanduvad müügihinnale lisandustasud või lahutatakse sellest lisatasud.

Kunstimüüjad märgistavad teoseid tavaliselt vähemalt 50% kuni 100% ja nad ei pea ostjaid hinnalisanditest teavitama. Üks kunstikaupmees Yves Bouvier õigustas 93,5 miljoni dollari eest ostetud Modigliani maaliga oma kliendile 24,5 miljoni dollari suurust preemiat sellega, et „ta tegutses vahendajana, et see oli mõlemale poolele selge ja tal oli õigus seda teha. mida ta saaks. ” Tema klient esitas talle kaebuse pettuse eest, kaevates, et 38 maali ostmise eest olid lisatasud rohkem kui miljard dollarit.

Ka oksjonimajad nagu Sotheby's ja Christie's lisavad haamrihinnale tasusid. Need tasud, mis on mõnikord kokkuleppel, hõlmavad lisatasu 12–25%, mis põhineb hinnal, müüja komisjonitasudel, online-pakkumistasudel, kindlustus- ja hoiutasudel oksjonimaja valduses ning kolmandate osapoolte kulude alusel. Kui oksjonit ei toimu, võtavad mõned oksjonipidajad tagasiostu lõivu kuni 5% eseme baashinnast.

Seotud ostud

Arenevaid kunstnikke esindavate edasimüüjate lemmikstrateegia on Mesleri sõnul nõuda, et ostjad ostaksid soovitud teose saamiseks teiste kunstnike teoseid. Ta ütles ajakirjale Wealthsimple, et ostes tõeliselt kuuma kunstniku maali, tuleb galeriidega vahetada ja vastu võtta, kus võib-olla soovite osta nende programmist veel paar kunstnikku, kes pole nii kuumad. Nii jäävad galeriid ärisse. ”

4. Likviidsus ja pikad hoidmisperioodid

Smithsoniani Ameerika kunstimuuseumi uuringute kohaselt on kogu maailmas avalikes ja erakogudes üle 400 000 kunstiteose. Tööstatistika büroo koostatud arvnäitajate kohaselt on ainuüksi Ameerika Ühendriikides rohkem kui 27 100 maalrit, skulptorit ja illustraatorit, kes kõik toodavad originaaltükke, kasutades mitmesuguseid kandjaid - näiteks õli, akvarelli ja guašši - ning pindu, nagu paber, lõuend ja puit. Aine ja stiilid eristavad tükki teisest veelgi. Kuna iga teos on ainulaadne, meeldib konkreetne teos tavaliselt valitud potentsiaalsete ostjate rühmale.

Ostjad on sageli vaevalised, eriti need, kes ostavad kerge kasumi nimel. Lucian Smithi maal, mida algselt müüdi 2011. aastal 10 000 dollari eest, tõi 2013. aasta oksjonil 389 000 dollarit; tema uuemad teosed aga müüvad Bloombergi andmetel vahemikus 10 000 kuni 25 000 dollarit. New Yorgis asuva sõltumatu kunstinõustamisettevõtte Artvest Partners peakorraldaja ja kaasasutaja Jeff Rabin väidab ajalehele The Wall Street Journal, et kollektsionäärid peaksid ostma ostetud tükke, sest neil pole järelturu garantiid, mistõttu võivad nad takerduda neid.

Isegi eksperte võib petta mõtlema, kas tükk on palju rohkem väärt kui see, mille eest ta tegelikult müüb. Kunstimüüja ja kollektsionäär Niels Kantor ostis kaks aastat hiljem oksjonil Hugh Scott-Douglase maali 100 000 dollari eest, mille väärtuseks oli vaid 18 000–22 000 dollarit. "Pigem teenin kaotuse," ütleb ta. “Tundub, et see võib nulli minna. See on nagu aktsia, mis kukkus läbi. ” Lõpptulemus on see, et pole mingit käendust, mida saaksite oma kunsti müüa, kui soovite või soovite saada soovitud hinda.

Suur vahe diilerile makstud kulude ja ostja makstud lõpphinna vahel viib pikemate hoidmisperioodideni, enne kui hinna kallinemine ületab esialgse juurdehindluse. Paljud edasimüüjad soovitavad minimaalselt 10-aastast või pikemat valdusperioodi, eriti uute või hiljuti avastatud kunstnike jaoks. Kunstimaailma konkreetse kunstniku geeniuse hindamiseks võib kuluda põlvkondi; Vermeer, Gauguin ja Van Gogh esindavad paljusid kunstnikke, keda peeti elu jooksul läbikukkumisteks. Nagu ütles kunstifondi ühingu president Enrique E. Lieberman The Wall Street Journalile: "Kasumi teenimiseks peate üldiselt mõtlema viie kuni 15-aastase plaani järgi."

5. Nõutavad on asjatundlikud teadmised

Mõiste „investeerimisjärgus kunst” loodi konkreetse kunstiobjekti määratlemiseks, mille kohaselt on spetsialistidel hea võimalus vähemalt oma väärtust hoida ja tõenäoliselt suurendada, ”vahendab Wealthsimple.

Quartz märgib, et kunstiinvesteeringute valdkond on välja töötanud keeruka signaalimisprotsessi, kus käputäie galeriide, kollektsionääride ja muuseumide heakskiit määrab selle, mis on hea ja väärtuslik. Galeriid õigustavad seda tava väitega, et nad kaitsevad kunstnikku turu kapriiside eest.

Mängijate teadmised ja suhted varjulises sponsorlusvõrgus on hädavajalikud, kui kavatsete kunsti tunnustamiseks osta. Kunstimüüja Marla Goldwasser märgib Quartzis, et ehkki võite tänapäeval saada sponsoreerimata kunstnikult sama atraktiivse teose, jääb teil siiski puudu galerii toetatud objektiga kaasnevast investeerimisväärtusest ja sotsiaalsest prestiižist..

Mõelge näiteks Texase naftamehe Algur Meadowsi näitele, kes usaldas kahte vähetuntud prantsuse kunstimüüjat, kes veenis teda 1960. aastate keskel ostma kümneid maalinguid. Nende tööde hulka kuulusid Gauguini, Dufy, Chagalli ja Bonnardi maalid. Kui ta üritas mõnda neist müüa, leiti, et need on võltsid.

Seejärel ehitas Meadows oma kollektsiooni ümber, tegeledes ainult mainekamate edasimüüjatega ja tuginedes Lõuna Metodisti Ülikooli Meadowsi muuseumi esimese direktori William Jordani nõuannetele. Õpitav õppetund? Ilma usaldusväärse juhendita kujutavasse maailma tungimine sarnaneb varjatud seente kogumisega - võite korjata terve korvi, aga häda neile, kes teie saaki söövad.

Lõppsõna

Kõik tõendid viitavad järeldusele, et kujutava kunsti ostmine üksnes tulevase kasumi saamiseks on tõenäoliselt ebaõnnestunud. Traditsioonilistel investeeringutel, nagu aktsiad, võlakirjad, kinnisvara ja kuld, on rohkem läbipaistvust, paremad regulatsioonid ja suurem likviidsus kui artil. Ka nende tehingu- ja omamiskulud on palju väiksemad kui kunstimaailmas makstavad juurdehindlused ja lisatasud. Kuuleb Business Insideri majandusreporteri ja Artinfo endise kunstituru reporteri Shane Ferro hoiatust: "Kunsti ostmine on hasartmängud mittelikviidses ja varjulises valdkonnas, kus domineerib käputäis mängijaid, kellele on peaaegu garanteeritud, et nad teavad rohkem kui teie."

Minu puhul langes lääneteemaline kunst 1980. aastate keskel soosimisest, kuna naftahinnad langesid naftahinna languse tõttu. Lisaks ei saavutanud “Kodutee” maalinud kunstnik kunagi oma varase talendi eeldatavat tunnustust ja populaarsust. Kui peaksin täna müüma oma lemmikmaali, oleksin õnnelik, kui saaksin poole oma ostuhinnast.

Sellegipoolest ostaksin tüki uuesti. Olen selle vaatamisest peaaegu 40 aastat rõõmu saanud ja olen kindel, et mu poeg hindab seda kunsti siis, kui see tema omaks saab. Lõpuks tuleks kunsti omandada selle rõõmu jaoks, mida see teile pakub; mis tahes väärtuse tõus on boonus.

Kas teil on kunstiteoseid? Kas ostsite neid kasumi teenimiseks või endale meeldimiseks?