Mida me saame karu pealt ära õppida, Stearns Down Fall langeb
Nende võla ja omakapitali suhe oli 32!
Võla ja omakapitali suhe on põhimõtteliselt ettevõtte kohustused jagatud ettevõtte omanduses oleva omakapitaliga. Kõiki, mis ületavad 2, peetakse d / e suhte jaoks kõrgeks ja Stearns oli 32! Kõigi nende suurte investeerimisfirmade probleem on see, et nad on hunnik munapead, kes käisid kuulsates ärikoolides, kus õpetati neid oma varast põrgut võtma. Võite väita, et iga ettevõte võimendab oma võlga, kuid paljudel pole D / E suhet rohkem kui 2 või 3.
Mida see teie jaoks tähendab: Ma olen kindel pooldaja, et ma ei julgusta inimesi oma võlga ega varasid võimendama. Paljud inimesed teevad seda krediitkaartidega. Nad maksimeerivad 0-protsendilise krediitkaardi ja paigutavad raha veebis olevale säästukontole, et teenida 3–4% intressi. Probleem on selles, et selleks ajaks, kui arvestate maksude ja tootlusega, mis riski ära sööb, pole väärt võlaga mänge mängida. Kodukapitali krediidiliin on veel üks viis oma ühe suurema vara, teie kodu, võimendamiseks. HELOC-i väljavõtmisel saab sellest laenuandjast teie kodus teine kinnipidaja. Ärge lisage rohkem katust üle pea. Võite minuga selles osas nõustuda, aga vaadake lihtsalt Stearnsit. Nad võtsid iga päev õpetatud finantspõhimõtte ja kasutasid seda ära. Vaata, kust see neid sai? Võimalik, et saate võlavõimest vabaneda, kui olete sellega konservatiivne, kuid probleem on selles, et ahnus reageerib võrrandisse ja enne, kui sellest teada saate, olete üle pea.
Bear Stearns investeeris tõestamata turule
Bear Stearns investeeris kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude sektorisse palju sularaha. See on naljakas, sest olen kindel, et ettevõttes olid juhid ja vanemanalüütikud, kes mäletavad VIIMASE aja jooksul kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude tööstust. Subprimetel on ühiskonnas oma koht. Need aitavad inimestel, kellel pole täiuslikku krediiti, saada koduomanikeks, kuid probleem on selles, et ahneid laenuandjad ja tarbijad, kelle silmad on suuremad kui kõht, imevad seda ära. Kuid tõsiasi, et Stearns pani nii suure osa oma varast riskifondidesse, et kõrge riskitasemega võlakirjade turule investeerinud paneb teid mõtlema, kus Stearni juhid said hariduse. Jällegi, see võis olla lihtsalt ahnuse juhtum.
Kuidas sellest õppida?? Teie investeeringute mitmekesistamine on tõsiseks investoriks saamisel kõige olulisem mõiste. Suured investeeringud ühte ettevõttesse, ühte majandusharu või ainult ühe investeerimisstrateegia omamine on rumal. Pangate selle peale, et ühel ettevõttel või majandusharul läheb alati hästi ja see ei toimi kunagi kogu aeg. Te peate oma investeerimisportfelli mitmekesistama. Olen alati veendunud, et minu investeeringutel on osa rahvusvahelistest aktsiatest, nii et kui USA turg on aeglane, on Aasial ja Euroopal endiselt võimalus hoida portfell tugev.
Ma arvan, et see ei ole ainus maaklerfirma, kuhu minna, sest paljud neist kasutavad endiselt samu strateegiaid nagu Bear Stearns. Loodetavasti õpivad nad Bear Stearnsi vigadest.
