3 põhitegurit, mida tuleb aktsiahinda, sisemist väärtust ja ettevõtte väärtust ostes arvestada

Aktsiaturu paremaks mõistmiseks uurige enne ettevõtte aktsiatesse investeerimist neid kolme peamist tegurit, mida tuleks kaaluda..

1. Hind

Hind on number üks tegur, mida tuleb investeerimisotsuse tegemisel arvestada. Pole tähtis, kas ostate aktsiat, võlakirja, investeerimisfondi, kaupa või kinnisvara. Hind, mida maksate investeeringu eest, määrab ära, kas see on võitnud või kaotav panus. Siin on suurepärane näide selle punkti illustreerimiseks.

Oletame, et otsite talve jaoks mantel osta. Te lähete Macy juurde ja nad pakuvad teile mantli 350 dollari eest müüa. Te ostate mantli ja olete rahul, sest tahtsite seda mantlit. See sobib teie eelarvega ja teie kehaga ning kestab kogu hooaja. Kuid koju jõudes räägite oma sõbraga, kes ostis täpselt sama mantli - kuid sai selle kätte vaid 200 dollari eest. Hiljem saate aru, et kuigi teile mantel meeldib, maksisite liiga palju.

Täpselt sama võib juhtuda aktsiate investeerimisel. Isegi suurepärast toodet ei tasu osta, kui te pole hea hinnaga. Isegi valel ajal parimatesse ettevõtetesse ostmine võib viia investeeringute raha kaotamiseni. Tasub börsil väärtpaberite ostmist otsida ja seda ära kasutada. See tagab, et investeerite pikas perspektiivis.

2. Sisemine väärtus

Warren Buffettile meeldib alati enne mis tahes ettevõtte ostmist või müümist uurida investeeringu tegelikku väärtust. Mis on sisemine väärtus? See on vara tegelik väärtus. Aktsiatesse investeerimisel saab tegeliku väärtuse leida kogu ettevõtte varade lahutamisel ja kohustuste lahutamisel. See annab teile ettevõtte peamise netoväärtuse.

See on suurepärane lähtepunkt, kuid saate ettevõtte väärtust paremini mõista ilma suurema tööta. Täpsema analüüsi jaoks uurige ettevõtte aktsiakasumit (EPS) ja korrutage see arv aastase kasvumääraga. Kuna teil on selle analüüsiga mugavam, saate ka kavandada tulevasi rahavoogusid ja lahutada pikaajaline võlg.

Kui olete alustav investor, rääkige sellel arvutustasemel oma nõustaja või maakleriga. Paljud investorid aktsiatesse nagu General Motors ja Blockbuster ei oleks kogu oma raha kaotanud, kui nad oleksid uurinud ettevõtete tegelikku väärtust.

3. Ettevõtte väärtus

Paljud investorid kasutavad ettevõtte väärtuse määramiseks turukapitalisatsiooni. Kuigi turu ülempiir on suurepärane ettevõtte suuruse määramisel, pole see parim vahend ettevõtte väärtuse määramiseks potentsiaalse investori jaoks. Parim näitaja, mida ettevõtte väljaostuhinna määramisel kasutatakse, on ettevõtte väärtus. Ettevõtte väärtuse leidmiseks liidetakse turu ülempiir pluss võlg, vähemusosalus ja eelisaktsiad ning lahutatakse raha ja raha ekvivalendid.

Ettevõtte väärtus on suurepärane vahend aktsiate hindamiseks, mis võivad olla ülevõtmise eesmärgid või väljaostukandidaadid, eriti seetõttu, et see võtab arvesse ettevõtte võlakohustusi. Näiteks võib SuperValu-sugune ettevõte 1,5-miljardise dollari suuruse turuosaga omandajale hea ost välja näha. Lähemal uurimisel selguks aga, et omandaja peaks selle tohutu võlakoormuse tõttu tõesti maksma ettevõtte eest 9 miljardit dollarit.

Lõppsõna

Ükski arvutus ei võimalda kunagi kindlalt teada, et aktsia on kindel asi, eriti ilmalikul karuturul. Kuid need kolm komponenti on head vahendid uutele investoritele, kes püüavad kindlaks teha, kas aktsia on hea hinnaga või mitte. Nende numbritega töötades saate enesekindlamalt aktsiaid valida ja proovida täpsemaid tööriistu ettevõtete hindamiseks (Jim Crameri Action Alerts Plus on aktsiapakkumiste seas populaarne).

Kas teil on olnud neid andmepunkte vaadates börsil edu? Jagage oma lugusid ja muid arvutusi, mida kasutate, allpool toodud kommentaarides.

Samuti vaadake seda ressurssi, et saada näpunäiteid selle kohta, millal seda teha müüa aktsiad.