Kuidas teha lõppkaotust - näide, plussid ja miinused

Kuidas saab vältida viimase vea tegemist? Lõplik stop-loss järjekord on üks tööriist, mis aitab teil distsipliiniga kaubelda.

Vaatame, mis on lõpp-stopp-kaotus, kuidas see toimib ning selle kasutamise plussid ja miinused.

Lõplik Stop-Loss korraldus

Lõplik stop-loss järjekord on tegelikult kahe mõiste kombinatsioon. Seal on “trailing” komponent ja “stop-loss” järjekord.

Stop-loss order on siis, kui määrate teatud toimingu, mis tuleb võtta teatud hinnaga. Kui ostate aktsia hinnaga 100 dollarit aktsia kohta ja seate korralduse aktsiate müümiseks, kui hinnad kallinevad 90 dollarini, olete esitanud stop-loss korralduse. Saate seada suvalise väärtuse stop-loss järjekorra. Põhimõtteliselt on stop-loss korraldus investeerimisriski juhtimise vorm.

Stop-loss tellimuste probleem on nende kohanemisvõime puudumine; nad on staatilised ega liigu. Näiteks kui teie aktsia aktsia suurus on 100 dollarit kuni 200 dollarit ja peatumiskorraldus jääb 90 dollarini, on teie negatiivne kaitse väärtusetu.

Lõplik stop-loss järjekord lisab selle takistuse ületamiseks dünaamilise komponendi. Lõppfunktsiooni abil ei ole stop-loss järjekord enam fikseeritud, vaid jälgib hinda kindla täpsustatud summa (tavaliselt määratud protsendi) järgi. Seejuures on lõppeva kahjumikorralduse üks peamisi eeliseid see, et see võimaldab teil kasumit lukustada, mitte hoida aktsiat liiga kaua, ainult et teie kasum kaoks.

Üks eduka lõpp-stop-orderi võtmeid on konkreetse aktsia ja selle ajaloolise volatiilsuse analüüsimine. Ärge määrake tellimust, mille tõenäoliselt põhjustavad aktsia tavalised igapäevased hinnakõikumised, või kui leiate, et müüte aktsiaid mõjuva põhjuseta.

Teine asi, mida tuleks meeles pidada, on see, et kui lõpptulemuse järjekorra hind tõuseb koos aktsiahindadega automaatselt, ei lange see kunagi. See tähendab, et stop-loss järjekord põhineb alati aktsia kõrgeimal hinnal, mis arvutatakse tavaliselt sulgemispäeva hindade, mitte päevasiseste hindade alusel.

Lõpliku stoppkao näide
Ostate Xerox Corporationi (NYSE: XRX) aktsiaid hinnaga 10 USD aktsia kohta. Seadsite lõpp-kadude järjekorra väärtuseks 5%. Seega, kui hind langeb 9,50 dollarini, müüakse teie aktsia automaatselt. Kuid kui Xeroxi aktsiad tõusevad, kasvab ka teie lõpp-stopp-kaotus.

• Kui aktsiahinnad tõusevad 14 dollarini, on teie lõpptulemuse järjekord nüüd 13,30 dollarit.
• Kui Xerox tõuseb 20 dollarini, on teie lõplik stop-loss order 19 USD.
• Kui hind tõuseb 30 dollarini aktsia kohta, on tellimus 28,50 dollarit.

Muidugi saate väärtuse seada mis tahes summale, mis teile meeldib. See võib olla 1%, 5% või 50%.

Eelised

1. See tellimustüüp müüb teie aktsiad automaatselt, kui aktsiate tase langeb, andes teile meelerahu, kui olete oma kauplemisplatvormist eemal ükskõik millise märkimisväärse hinna languse korral.
2. See korraldus ei sea kasumi ülempiiri. Aktsiad võivad jätkuvalt tõusta ja investeerite nii kaua, kuni hinnad ei lange etteantud protsendi järgi.
3. Lõplik stop-loss järjekord on paindlik. Kohandatud riskijuhtimisplaani jaoks saate sisestada mis tahes lõpliku peatumiskaotuse protsendi ja seda soovi korral muuta.
4. Stop-loss korralduse esitamine ei pea maksma.
5. See korraldus võimaldab investoritel emotsioonid oma tehingutest välja viia ja selle asemel kinni pidada etteantud eesmärkidest.

Puudused

1. Pole garantiid, et saate oma stop-loss tellimuse hinna. Kui aktsia hind kiiresti langeb, ei pruugita teie tellimust etteantud peatumishinnaga täita. Seega võite olla sunnitud müüma madalama hinnaga kui arvasite. See kehtib eriti mittelikviidsete aktsiate või kiiresti liikuvate turgude kohta.
2. Mõned maaklerid ei luba konkreetsete aktsiate või börsil kaubeldavate fondide (ETF-ide) peatamiskorraldusi..
3. Äärmiselt kõikuvate aktsiatega on keeruline kaubelda lõpptulemustega. Kui seadsite tellimuse nende võimalike kõikumiste arvessevõtmiseks liiga madalaks, vastutate oluliste kahjude eest. Kuid kui seate tellimuse liiga kõrgeks, võite aktsiate normaalse igapäevase hinnaliikumise tõttu tahtmatult aktsiaid müüa ajal, mil teil oleks parem aktsiate hoidmine.
4. Te kaotate võimaluse teha läbimõeldud ja analüütilist otsust, kas müüa aktsiad pärast hinnalangust, kui te võidaksite langust irratsionaalseks pidada.

Lõppsõna

Lõplik stop-loss järjekord on aruka kasutamise korral tõhus vahend ja see aitab teil positsiooni likvideerida kas kasumi või piiratud kahjumiga. Enne tellimuse seadmist võtke kindlasti arvesse turu ja aktsiate üldist volatiilsust ning seda, kas soovite olla ettevõtte lühi- või pikaajaline investor.

Kas olete varem kaubelnud lõplike stop-loss-korraldustega? Milline on olnud teie kogemus? Millistes olukordades on teie arvates need käsud kõige väärtuslikumad?