Kas võlakirjadesse investeerimine on turvalisem kui aktsiatesse investeerimine?

Mõlemad pooled esitavad tegelikult mõned head küljed. See, kui palju otsustate võlakirjadele eraldada võrreldes aktsiatega, ei sõltu mitte ainult sellised tegurid nagu teie vanus ja riskitaluvus, vaid ka teie sissetuleku suurus ja stabiilsus. Teie investeeringute edukus sõltub suuresti ka teie võimest kulutusi kärpida ja tulevikuks raha eraldada. Enne kui vaatame aktsiatesse võlakirjadesse investeerimise plusse ja miinuseid, peame tegema olulise vahet võlakirjadesse investeerimise kaudu fondide kaudu või ETF-i väärtpaberite ja üksikute võlakirjade ostmise vahel..

Võlakirjafondid vs üksikud võlakirjad

Üks viis võlakirjadesse investeerimiseks on üksikute ettevõtte või valitsuse võlakirjade ostmine oma investeerimisprofessionaali või vahendustegevuse kaudu. Nii investeerides tagatakse teile võlakirja kupongi alusel intressimaksete saamine, kui emitent ei lähe pankrotti. Ettevõtte võlakirja ostmisel veenduge, et emiteeriva ettevõtte raamatupidamise aastaaruanne oleks heas korras. Kui ostate riigivõlga, on maksejõuetuse oht tavaliselt väiksem, kuid seda võib juhtuda ja aeg-ajalt juhtub.

Võlakirjadesse saate investeerida ka investeerimisfondide või börsil kaubeldavate fondide (ETF) kaudu, mis on põhimõtteliselt erineva tähtajaga võlakirjade kogud. Nad kauplevad sarnaselt aktsiatega selles osas, et tegelik hind muutub pidevalt ning need väärtpaberid kauplevad börsidel, börsivälistel turgudel või muudel järelturgudel. Nad võivad keskenduda ettevõtete või valitsuse võlakirjadele, lühi- või pikaajalistele võlakirjadele või nende segule. Nende fondide hinnad ei kõigu mitte ainult neis sisalduvate võlakirjade hindade alusel, vaid ka kogu võlakirjaturu pakkumise ja nõudluse järgi, mis on teie kontrolli alt väga väljas. See tähendab, et nagu aktsiad, võite kaotada osa oma alginvesteeringust, kui olete sunnitud müüma oma positsiooni ajal, kui fond kaupleb madalama hinnaga kui siis, kui ostsite..

Võlakirjade preemiad

On mitmeid häid põhjuseid, mida paljud peavad võlakirju aktsiatest turvalisemaks:

1. Vähem lenduvus: Ajalooliselt kõikuvad võlakirjade hinnad vähem kui aktsiahinnad. Sõltuvalt sellest, kuidas te neisse investeerite, saavad nad pakkuda garanteeritud või ligilähedast tootlust, nii et need võivad olla teie portfelli stabiliseeriv tegur.
2. Parem planeerimine: Võlakirjade tootluse suurema stabiilsuse tõttu võivad need teie tuleviku kavandamist pisut lihtsamaks muuta. Teadmine, et teie võlakirjad maksavad teile igal aastal teatud summa, võimaldab teil seada säästmiseesmärgid ja paremini hinnata investeeringutasuvust. Näiteks saate fondi võlakirjade jaotamise põhjal hõlpsamini ennustada, kui palju raha jääb teie pensionile jäämisel teie Roth 401k plaanile.
3. Varude pöördvõrdeline korrelatsioon: Ajalooliselt on aktsiate ja võlakirjade hinnad liikunud vastupidises suunas. See võib anda ohutusmarginaali juhuks, kui aktsiaturg väheneb. Nagu näeme järgmises osas, on aktsiad ja võlakirjad viimase paarikümne aasta jooksul siiski positiivsemalt korreleerunud. Nii et see riskimaandamise element pole alati asjakohane.
4. Kaks kasumi teenimise viisi: Võlakirjadest raha teenimiseks on kaks võimalust: intressitulu ja kapitali kasv. Kogute oma võlakirjadelt intresse, kuid võite ka kasumit teenida, müües võlakirju kõrgema hinnaga kui seal, kus ostsite enne võlakirjade lõpptähtaega.

Võlakirjariskid

1. Alumine tagastamine: Ehkki võlakirjade tootlus kipub olema aktsiate omadest sujuvam, on need tavaliselt madalamad. See kehtib eriti tänapäeva rekordiliselt madalate intressimäärade kohta.
2. Inflatsioon: Kõrgemad inflatsioonimäärad kahjustavad teie raha ostujõudu. Kui teenite investeeringult 2%, kuid inflatsioon on 3%, saate reaalse tootluse -1%. Tegelikult kaotate raha ostujõu osas.
3. Võimalikud on kaotused: Ehkki maksejõuetus on kõrgekvaliteediliste emitentide puhul äärmiselt haruldane, juhtub siiski nii, et kui emitent ei suuda oma kohustusi täita, võite oma põhisumma kaotada. Nagu eespool mainitud, võite kaotada raha ka siis, kui müüte võlakirja või võlakirjafondi, kui hind on madalam kui seal, kus ostsite.
4. Vananevate võlakirjade Bulliturg: Võlakirjade hinnad on tõusnud ja tootlus langenud juba 30 aastat. Paljud usuvad, et oleme lõpusirgel lähemal kui võlakirjapulli algus. Ajalooliselt võib võlakirjaturu haripunktist väljumine võtta palju kauem aega kui põhjaminek. Nii et meil võib olla veidi kauem aega minna, eriti kui keskpank sekkub jätkuvalt madalamate intressimäärade hoidmiseks.
5. Järjest positiivsem seotus varudega: Aktsiad ja võlakirjad on viimaste paarikümne aasta jooksul tegelikult liikunud sarnastes suundades, välja arvatud mõned märkimisväärsed erandid. 2008. aasta finantskriisi ajal müüsid investorid aktsiaid tugevalt ja viisid võlakirjade turvalisuse tagamiseks raha tagasi. Seega, kui mõlemad varaklassid jätkavad liikumist paralleelselt, ei ole võlakirjadesse investeerimisel mitmekesistamisest lisakasu..

Lõppsõna

Võite näha, et kuigi võlakirjadel on aktsiate ees mõned eelised, kannavad nad omaenda ainulaadset riskide komplekti, eriti tänapäeva turul. Nagu iga investeeringu puhul, on alati kõige parem kodutöö ära teha enne, kui olete oma raskelt teenitud raha endale võtnud. Riski kaalumine premeerimise korral enne tähtaega võib säästa palju kahetsust.