16 peamise juhtiva ja mahajäänud majandusnäitaja loetelu

Kuna ametnike ennustused on sageli ebausaldusväärsed - kas otstarbekalt nii või mitte -, on oluline arendada oma arusaam majandusest ja seda kujundavatest teguritest. Majandusnäitajatele tähelepanu pööramine annab teile ettekujutuse majanduse suundumisest, nii et saate oma rahandust ja isegi oma karjääri vastavalt planeerida.

On kahte tüüpi näitajaid, millest peate teadma:

1. Juhtivad näitajad muutuvad sageli enne suuri majanduslikke kohandusi ja sellisena saab neid kasutada tulevikutrendide ennustamiseks.
2. Mahajäänud näitajad, kajastama siiski majanduse ajaloolist tulemuslikkust ja muutused nendes on tuvastatavad alles pärast seda, kui majanduslik suundumus või muster on juba kindlaks tehtud.

Juhtivad näitajad

Kuna juhtivatel näitajatel on võimalik prognoosida majanduse suundumust, kasutavad eelarvepoliitika kujundajad ja valitsused neid programmide rakendamiseks või muutmiseks, et hoida ära majanduslangus või muud negatiivsed majandussündmused. Zachary Karabelli raamat The Leading Indicators on suurepärane sissejuhatus, kui soovite pisut sügavamale kaevata. Peamised peamised näitajad on järgmised:

1. Aktsiaturg

Kuigi aktsiaturg pole kõige olulisem näitaja, on see see, mille poole enamik inimesi kõigepealt suhtub. Kuna aktsiahinnad põhinevad osaliselt sellel, mida ettevõtted eeldatavalt teenivad, saab turg majanduse suuna näidata, kui kasumiprognoosid on täpsed.

Näiteks võib tugev turg viidata sellele, et kasumiprognoosid on tõusnud ja seetõttu valmistub kogu majandus arenema. Vastupidiselt võib langusturg osutada sellele, et eeldatakse, et ettevõtte kasumid vähenevad ja et majandus on suunatud majanduslanguse poole.

Aktsiaturule juhitava näitajana tuginemisel on aga ka vigu. Esiteks võivad tulude hinnangud olla valed. Teiseks on aktsiaturg manipulatsioonide suhtes haavatav. Näiteks on valitsus ja föderaalreserv kasutanud turgude kõrgel hoidmiseks kvantitatiivset leevendamist, föderaalseid stimuleerivaid raha ja muid strateegiaid, et hoida majanduskriisi korral avalikkust paanitsemata..

Lisaks saavad Wall Streeti kauplejad ja ettevõtted manipuleerida numbritega aktsiate suurendamiseks suuremahuliste tehingute, keerukate tuletisinstrumentide strateegiate ja loominguliste raamatupidamispõhimõtete (seaduslik ja ebaseaduslik) abil. Kuna üksikute aktsiate ja kogu turuga saab sellisena manipuleerida, ei tähenda aktsia või indeksi hind tingimata selle tegelikku tugevust või väärtust.

Ja lõpuks on aktsiaturg vastuvõtlik ka nn mullide tekkele, mis võib anda turu suuna suhtes valepositiivse tulemuse. Turumullid tekivad siis, kui investorid eiravad aluseks olevaid majandusnäitajaid ning pelk üleküllus viib hinnataseme toetamata tõusuni. See võib tekitada turukorrektsiooni jaoks täiusliku tormi, mida nägime, kui turg kukkus 2008. aastal ülehinnatud kõrge riskitasemega laenude ja krediidiriski vahetustehingute tagajärjel.

Investorid vaatavad turul olevate tehniliste näitajate mõistmiseks sageli graafikuid. Zacks Invest on suurepärane tööriist, mida soovite kasutada, kui soovite uurida edetabeleid tulevaste aktsiate liikumise indikaatorina. Ettevõtte tehniliste ja põhiaspektide mõistmine on suur põhjus, miks Motley Fool aktsianõustaja valitud aktsiad kasvavad keskmiselt 392%.

2. Tootmistegevus

Tootmistegevus on majanduse seisundi teine ​​näitaja. See mõjutab tugevalt SKPd (sisemajanduse kogutoodang); mille kasv viitab suuremale nõudlusele tarbekaupade järele ja omakorda tervislikule majandusele. Kuna töötajatelt nõutakse uute toodete tootmist, suurendab tootmistegevuse kasv ka tööhõivet ja võib-olla ka palku.

Kuid ka tootmistegevuse suurenemine võib olla eksitav. Näiteks mõnikord ei tee toodetud kaubad seda lõpptarbijale. Nad võivad mõnda aega istuda hulgimüügi või jaemüügi varudes, mis suurendab varade hoidmise kulusid. Seetõttu on tootmisandmeid vaadates oluline vaadata ka jaemüügi andmeid. Kui mõlemad tõusevad, näitab see, et tarbekaupade järele on suurenenud nõudlus. Siiski on oluline vaadata ka varude taset, mida arutame järgmisena.

3. Inventuuritasemed

Kõrge varude tase võib kajastada kahte väga erinevat asja: kas eeldatakse, et varude nõudlus suureneb, või et hetkel puudub nõudlus.

Esimese stsenaariumi kohaselt koondavad ettevõtted tahtlikult varud, et valmistuda järgmiste kuude suurenenud tarbimiseks. Kui tarbijate aktiivsus kasvab ootuspäraselt, suudavad suure varudega ettevõtted nõudlust rahuldada ja seeläbi oma kasumit suurendada. Mõlemad on majandusele head asjad.

Teise stsenaariumi kohaselt kajastavad suured varud seda, et ettevõtete tarned ületavad nõudluse. See mitte ainult ei maksa ettevõtetele raha, vaid näitab ka seda, et jaemüük ja tarbijate usaldus on mõlemad vähenenud, mis viitab veel sellele, et ees on rasked ajad.

4. Jaemüük

Jaemüük on eriti olulised mõõdikud ja funktsioon, mis on käsikäes varude taseme ja tootmistegevusega. Kõige tähtsam on see, et tugev jaemüük suurendab otseselt SKT-d, mis tugevdab ka koduvaluutat. Kui müük paraneb, saavad ettevõtted palgata rohkem töötajaid müüma ja tootma rohkem tooteid, mis omakorda paneb rohkem raha tarbijate taskutesse tagasi.

Selle mõõdiku üks negatiivne külg on aga see, et see ei kajasta seda, kuidas inimesed oma ostude eest maksavad. Näiteks kui tarbijad võlgnevad kaupa omandama, võib see märku eelseisvast majanduslangusest, kui võlg muutub tasumiseks liiga järsuks. Ja üldiselt näitab jaemüügi kasv siiski majanduse paranemist.

5. Ehitusload

Ehitusload võimaldavad ette näha tuleviku kinnisvara pakkumise taset. Suur maht näitab aktiivset ehitustööstust, mis prognoosib uute töökohtade arvu ja jällegi SKT kasvu.

Kuid nagu inventaritasemete puhul, kui ehitatakse rohkem maju, kui tarbijad on nõus ostma, võtab see ehitaja lõpptulemuse ära. Selle hüvitamiseks tõenäoliselt langevad eluasemehinnad, mis omakorda devalveerib kogu kinnisvaraturu ja mitte ainult „uusi“ kodusid.

6. Elamuturg

Eluasemehindade langus võib viidata sellele, et pakkumine ületab nõudlust, et olemasolevad hinnad on lubamatud ja / või et eluasemehinnad on eluaseme mullist tingituna ülespuhutud ja peavad korrigeerima..

Igal juhul avaldab eluaseme langus majandusele negatiivset mõju mitmel peamisel põhjusel:

1. Need vähendavad majaomanike jõukust.
2. Need vähendavad uute kodude ehitamiseks vajalike ehitustööde arvu, mis suurendab seeläbi tööpuudust.
3. Need vähendavad kinnisvaramaksu, mis piirab valitsuse ressursse.
4. Majaomanikel on vähem võimalusi oma kodusid refinantseerida või müüa, mis võib sundida neid turule minema.

Eluaseme andmeid vaadates vaadake kahte asja: eluaseme väärtuse muutusi ja müügi muutust. Kui müük väheneb, tähendab see üldiselt, et ka väärtused langevad. Näiteks avaldas 2007. aasta elamumulli kokkuvarisemine majandusele ränka mõju ja seda süüdistatakse laialdaselt Ameerika Ühendriikide majanduslanguses.

7. Uute alustavate ettevõtete tase

Majandusse sisenevate uute ettevõtete arv on veel üks majandusliku seisundi näitaja. Tegelikult on mõned väitnud, et väikeettevõtted palkavad rohkem töötajaid kui suuremad ettevõtted ja panustavad seeläbi rohkem töötuse probleemi lahendamisse.

Lisaks saavad väikeettevõtted SKPsse märkimisväärselt panustada ning nad tutvustavad uuenduslikke ideid ja tooteid, mis stimuleerivad kasvu. Seetõttu on väikeettevõtete suurenemine iga kapitalistliku riigi majandusliku heaolu äärmiselt oluline näitaja.

Mahajäänud näitajad

Erinevalt juhtivatest näitajatest nihkub mahajäänud näitajad pärast majanduse muutumist. Ehkki nad tavaliselt ei ütle meile, kuhu majandus suundub, näitavad nad, kuidas majandus aja jooksul muutub, ja võivad aidata tuvastada pikaajalisi suundumusi.

1. Sisemajanduse koguprodukti (SKP) muutused

Majandusteadlased peavad SKPd majanduse praeguse olukorra kõige olulisemaks mõõdupuuks. Kui SKP suureneb, on see märk majanduse tugevusest. Tegelikult kohandavad ettevõtted oma kulutusi varudele, palgafondidele ja muudele investeeringutele SKT toodangu põhjal.

Kuid ka SKP pole veatu näitaja. Sarnaselt aktsiaturuga võib SKP olla eksitav selliste programmide tõttu nagu kvantitatiivne leevendamine ja valitsuse liigsed kulutused. Näiteks on valitsus stiimulite kulutamise tulemusel suurendanud SKP-d 4% ja föderaalreserv on pumpanud majandusesse umbes 2 triljonit dollarit. Mõlemad katsed majanduslanguse vähenemist parandada vähemalt osaliselt põhjustavad SKP kasvu.

Pealegi seavad mõned mahajäänud näitajana kahtluse alla SKP mõõdiku tegeliku väärtuse. Lõppude lõpuks räägib see lihtsalt meile, mis on juba juhtunud, mitte sellele, mis juhtub. Sellegipoolest on SKT oluline määraja, kas USA on jõudmas majanduslangusesse või mitte. Rusikareegel on see, et kui SKP langeb enam kui kaks veerandit, on käes majanduslangus.

2. Sissetulekud ja palgad

Kui majandus töötab tõhusalt, peaksid sissetulekud keskmise elukallidusega sammu pidamiseks regulaarselt suurenema. Kui sissetulekud vähenevad, on see märk sellest, et tööandjad kas vähendavad palgamäärasid, koondavad töötajaid või vähendavad nende töötunde. Sissetulekute langus võib kajastada ka keskkonda, kus investeeringud ei toimi nii hästi.

Sissetulekud jaotatakse erinevate demograafiliste näitajate järgi, nagu sugu, vanus, rahvus ja haridustase, ning need demograafilised andmed annavad ülevaate sellest, kuidas palgad erinevates rühmades muutuvad. See on oluline, kuna mõni üksikuid kõrvalnähte mõjutav suundumus võib viidata kogu riigi sissetulekuprobleemile, mitte ainult selle mõju avaldavatele rühmadele.

3. Töötuse määr

Töötuse määr on väga oluline ja mõõdab tööd otsivate inimeste arvu protsentides kogu tööjõust. Tervisliku majanduse korral jääb töötuse määr vahemikku 3% kuni 5%.

Kui töötuse määr on kõrge, on tarbijatel vähem raha kulutada, mis võib negatiivselt mõjutada jaemüügikauplusi, SKPd, elamuturge ja aktsiaid. Valitsussektori võlg võib suureneda ka stimuleerivate kulutuste ja abiprogrammide, näiteks töötushüvitiste ja toidumärkide kaudu.

Nagu enamik teisi näitajaid, võib töötuse määr olla eksitav. See kajastab ainult töötute osa, kes on viimase nelja nädala jooksul tööd otsinud, ning osalise tööajaga töötavaid inimesi peetakse täielikult töötuks. Seetõttu võib ametlik töötuse määr olla tegelikult oluliselt madalam.

Üks alternatiivne mõõdik on töötute töötajatena kaasata need, kes on piiratud tööjõuga (s.o need, kes lõpetasid otsimise, kuid võtaksid uuesti töökoha, kui majandus paraneks) ja need, kes leiavad ainult osalise tööajaga tööd.

4. Tarbijahinnaindeks (inflatsioon)

Tarbijahinnaindeks (THI) kajastab suurenenud elukallidust ehk inflatsiooni. THI arvutamiseks mõõdetakse oluliste kaupade ja teenuste, sealhulgas sõidukite, arstiabi, professionaalsete teenuste, peavarju, rõivaste, transpordi ja elektroonika kulusid. Seejärel määratakse inflatsioon kauba kogukorvi keskmise ajavahemiku jooksul suurenenud keskmise maksumusega.

Kõrge inflatsioonitase võib dollari väärtust kiiremini hävitada, kui keskmise tarbija sissetulek kompenseerib. See vähendab seeläbi tarbijate ostujõudu ja keskmine elatustase langeb. Lisaks võib inflatsioon mõjutada muid tegureid, näiteks töökohtade arvu kasvu, ning põhjustada tööhõive määra ja SKT langust.

Inflatsioon ei ole siiski täiesti halb asi, eriti kui see on kooskõlas keskmise tarbija sissetuleku muutustega. Mõningad mõõduka inflatsioonitaseme peamised eelised on järgmised:

1. See julgustab kulutama ja investeerima, mis võib aidata majandust kasvatada. Vastasel juhul korraks sularahas hoitava raha väärtus inflatsiooni.
2. See hoiab intressimäärasid mõõdukalt kõrgel tasemel, mis julgustab inimesi oma raha investeerima ja väikeettevõtetele ning ettevõtjatele laene pakkuma.
3. See ei ole deflatsioon, mis võib viia majanduslanguseni.

Deflatsioon on seisund, mille korral elukallidus väheneb. Ehkki see kõlab hästi, on see siiski näitaja, et majandus on väga halvas seisus. Deflatsioon tekib siis, kui tarbijad otsustavad kulusid kärpida, ning selle põhjuseks on sageli rahapakkumise vähenemine. See sunnib jaemüüjaid madalama nõudluse rahuldamiseks hindu langetama. Kuid kuna jaemüüjad langetavad hindu, langeb nende kasum märkimisväärselt. Kuna neil pole nii palju raha, et maksta oma töötajatele, võlausaldajatele ja tarnijatele, peavad nad kärpima palku, koondama töötajaid või täitma oma laenude kohustusi.

Need probleemid põhjustavad raha pakkumise veelgi vähenemist, mis põhjustab deflatsiooni kõrgemat taset ja tekitab nõiaringi, mis võib põhjustada majanduslangust.

5. Valuuta tugevus

Tugev valuuta suurendab riigi ostu- ja müügivõimet koos teiste rahvastega. Tugevama valuutaga riik saab müüa oma tooteid välismaal kõrgemate välishindadega ja tooteid odavamalt importida.

Kuid nõrga dollari omamisel on eeliseid. Kui dollar on nõrk, saab USA meelitada kohale rohkem turiste ja julgustada teisi riike ostma USA kaupu. Tegelikult kasvab dollari langedes nõudlus Ameerika toodete järele.

6. Intressimäärad

Intressimäärad on veel üks oluline majanduskasvu mahajäämus. Need esindavad raha laenamise kulusid ja põhinevad föderaalfondide intressimääral, mis tähistab intressi, millega raha laenatakse ühest pangast teise ja mille määrab kindlaks föderaalne avaturu komitee (FOMC). Need määrad muutuvad majanduslike ja turusündmuste tagajärjel.

Kui föderaalsete fondide intressimäär tõuseb, peavad pangad ja muud laenuandjad raha saamiseks maksma kõrgemaid intressimäärasid. Nad annavad laenuvõtjatele omakorda laenu hüvitamiseks kõrgema intressimääraga raha, mis muudab laenuvõtjad laenu võtmise vastumeelsemaks. See heidutab ettevõtteid laienemast ja tarbijaid võlgade võtmisest. Selle tulemusel muutub SKP kasv stagneerunuks.

Teisest küljest võivad liiga madalad kursid põhjustada suurenenud rahanõudlust ja suurendada inflatsiooni tõenäosust, mis, nagu me eespool arutlesime, võib moonutada majandust ja selle valuuta väärtust. Seega viitavad praegused intressimäärad majanduse praegusele olukorrale ja võivad veelgi viidata sellele, kuhu see võiks suunata.

7. Ettevõtte kasum

Ettevõtete tugev kasum on korrelatsioonis SKT kasvuga, kuna need kajastavad müügi kasvu ja soodustavad seetõttu töökohtade kasvu. Samuti suurendavad need aktsiaturu tulemuslikkust, kuna investorid otsivad kohti, kus tulu investeerida. Sellegipoolest ei kajasta kasumi kasv alati tervislikku majandust.

Näiteks 2008. aastal alanud majanduslanguse ajal kasutasid ettevõtted kasumit suuresti tänu liigsele allhankele ja töötajate arvu vähendamisele (sealhulgas töökohtade suur vähendamine). Kuna mõlemad tegevused tõid töökohad majandusest välja, viitas see näitaja ekslikult tugevale majandusele.

8. Kaubanduse tasakaal

Kaubavahetuse bilanss on ekspordi ja impordi väärtuse neto erinevus ning see näitab, kas on olemas kaubavahetuse ülejääk (riiki tuleb rohkem raha) või kaubavahetuse defitsiit (riigist väljub rohkem raha).

Kaubanduse ülejääk on üldiselt soovitav, kuid kui kaubavahetuse ülejääk on liiga suur, ei pruugi riik kasutada täielikult ära võimalust osta teiste riikide tooteid. See tähendab, et maailmamajanduses on riigid spetsialiseerunud konkreetsete toodete tootmisele, kasutades samal ajal ära teiste riikide tooteid odavama ja efektiivsema hinnaga..

Kaubavahetuse puudujääk võib aga põhjustada märkimisväärset riigivõlga. Pikaajaliselt võib kaubavahetuse defitsiit põhjustada kohaliku valuuta devalveerimist, kuna välisvõlg suureneb. See võla suurenemine vähendab kohaliku valuuta usaldusväärsust, mis tingimata vähendab nõudlust selle järele ja seeläbi ka väärtust. Lisaks põhjustab märkimisväärne võlg tulevastele põlvedele tõenäoliselt suure rahalise koorma, kes on sunnitud selle ära maksma.

9. USA dollari asendajate kauba väärtus

Kulla ja hõbedat peetakse sageli USA dollari asendajaks. Kui majandus kannatab või USA dollari väärtus langeb, tõusevad need kaubad hinnas, kuna rohkem inimesi ostab neid kaitsemeetmena. Neil on oma olemuslik väärtus, mis ei vähene.

Lisaks sellele, kuna nende metallide hind on USA dollarites, peab dollari väärtuse mis tahes langus või eeldatav langus loogiliselt viima metalli hinna tõusuni. Seega võivad väärismetallide hinnad kajastada tarbijate meelsust USA dollari ja selle tuleviku suhtes. Näiteks mõelge, et kulla rekordkõrge hind oli 1900 dollarit untsilt 2011. aastal, kuna USA dollari väärtus halvenes.

Lõppsõna

Kuna majanduse tervis on tihedalt seotud tarbijate arvamusega, nagu nähtub sellistest näitajatest nagu jaemüük, eelistavad poliitikud andmeid positiivses valguses keerutada või manipuleerida nii, et kõik näib roosiline. Sel põhjusel peate majanduse olukorra täpseks iseloomustamiseks tuginema omaenda analüüsile või võib-olla ka teiste analüüsile ilma konkreetse päevakavata.

Pidage meeles, et enamik majandusnäitajaid töötab kõige paremini koos teiste näitajatega. Kogu pilti arvestades saate seeläbi teha paremaid otsuseid oma üldiste plaanide ja investeeringute osas.

Milliseid majandusnäitajaid majanduse üldise seisundi hindamisel tavaliselt vaatate?