CAN SLIM aktsiatega kauplemise investeerimisstrateegia - kuidas valida kiire kasvuga aktsiaid

Üks eriti kasulik strateegia kiirekasvuliste varude tuvastamiseks kasutab akronüümi CAN SLIM. Mis see lähenemine on? Kui tasuv see on ja kes leiutas selle ainulaadse aktsiate kauplemise süsteemi?

Altpoolt leiate selle kiire kasvuga investeerimissüsteemi, mis kasutab nii põhjalikku kui ka tehnilist analüüsi, üksikasjaliku kirjelduse ja kuidas seda kasutada.

CAN SLIMI isa

Enne meetodi enda üksikasjadesse laskumist on oluline õppida natuke asutajat ja tema edu mainet.

William J. O'Neil on alates 30. eluaastast endale koha ostmine NYSE-s kuni olulise riikliku ajalehe väljaandmiseni, nagu Philip Fisher, Benjamin Graham ja Peter Lynch, paljude inimeste mõtetes suureks investoriks..

1984. aastal asutas O'Neil eespool nimetatud investeerimislehe Investor Business Daily (IBD). Mõni aasta hiljem, 1988. aastal, kirjutas ta raamatu nimega, Kuidas varudes raha teenida: headel aegadel ja halbadel võidusüsteem. Raamat, milles O'Neil kirjeldab CAN SLIM-meetodit, on nüüd 4. väljaanne, müüdud on üle 2 miljoni eksemplari.

Kuna ta on mitu väljaannet müünud miljoneid raamatuid, peab tema teooriates midagi leiduma. Kuid kas tema meetod on pikaajaliselt tõesti kasumlik??

Kui kasumlik on O'Neili süsteem?

Erinevate kauplemissüsteemide ajaloolist tootlust jälgiva AAII veebisaidi andmetel on CAN SLIM-i süsteem aastatel 1998–2010 saavutanud 28,2% -lise kasumi aastas..

Sisestades üksikute aastate andmed, arvutasin kumulatiivse juurdekasvu 2,490% ehk võimaluse muuta 1 dollar 25 dollariks 25,13 13 aasta jooksul. Seevastu S&P 500 on viimase 13 aasta jooksul tõusnud keskmiselt vaid 2,4% aastas, kumulatiivne juurdekasv 29,7%. See tähendab, et muudaksite 1 dollari turupõhise investeeringuga 1,297 dollariks.

Nagu näete, oleks öelda, et CAN SLIM-meetod on siiani olnud edukas, seda mõõdukalt paigutades.

Nüüd, kui mul on teie tähelepanu, heidame pilgu sellele, mis süsteem on ja kuidas see töötab.

Mis on CAN SLIM?

Kauplemissüsteem CAN SLIM jaguneb sisuliselt kaheks suureks osaks. Esimene on kvantitatiivne skannimine kiirekasvuliste varude korjamiseks, mis hõlmab kvantitatiivseid ja kvalitatiivseid kriteeriume; mille mõned aspektid on käegakatsutavad, teised aga mitte. Teine hõlmab hinnamudelite äratundmist aktsia individuaalsel hinnagraafikul.

Kas see kõik kõlab päris keeruliselt? Alustan põhitõdedest: mida CAN SLIM tähistab ja kuidas see aitab teil valida kiire kasvuga aktsiaid?

Siin on lühend tähestiku kaupa.

C - jooksev kvartalikasum

Kui palju kasumit ettevõte selle aruandluskvartali teenis? Võrrelge seda numbrit eelmise aasta sama kvartaliga. Kiire kasvuga aktsiaks kvalifitseerumiseks peaks tulu olema kasvanud vähemalt 20%. Ärge unustage võrrelda sama kvartali perioodi (kuid eraldi aastatel), kuna mõned aktsiad on tsüklilised ja kasumiperioodid on kõrge ja madal.

Näiteks võrrelge 2010. aasta 4. kvartalit 2009. aasta 4. kvartaliga. Kas kasv on üle 20%? Võrrelge nüüd 2010. aasta 3. kvartalit 2009. aasta 3. kvartaliga. Kas ka seal on kasv üle 20%?

Asjad muutuvad tõeliselt põnevaks, kui leiate, et 2. kvartal kasvas 20%, 3. kvartal 23% ja 4. kvartal üle 25%. See tähendab, et kasv kiireneb pidevalt, suurendades võimalust, et varud lähevad põgenema.

A - aastane tulu

Ka aastapalk peaks aastatega agressiivselt kasvama. Võrrelge kogu 2010. aasta aktsiakasumit kogu 2009. aastaga. Aastane kasum peaks olema vähemalt 25%. William O'Neilile meeldib vaadata ka viimase 5 aasta jooksul tagasi püsivalt kiire majanduskasvuga, kaotades varusid, millel on ainult üks hea aasta. Kui kasvutempo aastate vahel tegelikult kiireneb, on see veelgi parem.

N - uus

See tegur on seotud toimuva “uuega”. Siin on peamised näited, millest tuleks tähelepanu pöörata:

Uued tooted: Võib-olla valmistab ettevõte põnevat uut toodet. Kujutage ette, millal holograafilised telerid lõpuks välja tulevad või kui päikesepaneelidega auto kiitis suure autotootja heaks masstootmise. Isegi uus toode, millel on turunurk, nagu näiteks uus ravi mõnda vähiliiki, võiks olla lihtsalt toode, mis aitab ettevõttel kiiresti kasvada.
Uus juhtkond: Ettevõtte uue juhtimise vormis võiks liituda särav uus mõttemaailm. Mõnikord on vaja ainult ettevaatamatut, et muuta kasumlik ettevõte raketiliseks, mis muudab ettevõtte ümber. Xerox oleks võinud ärimaailma tormi haarata oma Alto arvutisüsteemiga, mis sisaldas esimest hiirt ja graafilist kasutajaliidest. Selle asemel haaras Apple'i ja teiste "uus" juhtimismeeskond personaalarvuteid ostvate tarbijate kontseptsiooni ja viis oma ettevõtted uude kõrgusesse.
Uued tingimused: Mõnikord on teil mõni uus seisund või asjaolu. Võib-olla avatakse uus turg, näiteks Hiina, või jõustub uus seadus, mis edendab rohelist energiat. See asjaolu võib aidata teatud varusid, näiteks Hiinaga kokkupuutuvaid varusid või päikeseenergiat pakkuva värvi tootjat.
Uued hinnatõusud: Uus kõrge hind võib olla ka põhjus, mis on vajalik hiiglasliku efekti saavutamiseks. Vastupidiselt sellele, kui aktsia on uuele kõrgusele jõudnud, võib see olla väga hea aeg ostmiseks. Uute hinnatõusude saavutamisel teeb aktsia sageli mahuka läbimurde. Endine vastupanutase on katki, pullid hakkavad ostma ja aktsiad saavad kõrgel kohal paljudel börsianalüüsi- ja uuringusaitidel, kus on kirjas 52 nädalat, või on uued rekordid.

S - pakkumine ja nõudlus

Üks põhilisi mõisteid majanduses on pakkumine ja nõudlus. Kui pakkumist on rohkem kui nõudlust, siis hinnad langevad. Kui nõudlus ületab saadaolevat laoseisu, tõusevad hinnad. Kui soovite, et varud suureneksid, näete suurt mahu suurenemist, mis näitab, et suured jõud tahavad aktsiaid ja ümberringi pole piisavalt varusid. Suuremahulised hinnatõusud näitavad pideva ostjate vooga pakkumise puudust.

Väikesel aneemilisel helil on vastupidine mõju. Ehkki pakkumist võib lühiajaliselt piirata, võimaldades seega hindadel ülespoole triivida, reedab mahu puudumine, et nõudmine on samuti mõõdukas. Kui müüjaid ilmub rohkem, ei pruugi olla ühtegi pullide rühma, kes ootaks aktsiate äravõtmist.

Arvesse tuleks võtta ka ujuki suurust. Väike ujuki suurus võib tekitada kiiresti muutuvat - ehkki kõikuvamat - varu. Liiga paljude aktsiatega suurem ujuk võib tekitada ülespuhutud aktsia, millel on raskusi ülespoole liikumisega. Kui aktsiate osakaal või vabalt müüdavate aktsiate arv on alla 25 miljoni, võib see aidata osta aktsiaid täiendavalt.

L - juht või Laggard?

William O'Neil usub kindlalt, et ajalooliselt halvasti toimivad aktsiad jätkavad seda sageli (mahajääjad) ning varem võidetud aktsiad lähevad uutesse kõrgustesse (juhid). See on väga sarnane impulssipõhise kauplemise ideega.

Kuidas sa tead, kas su aktsia on liider või mahajäänud? Suhteline tugevus (mitte segi ajada suhtelise tugevuse indeksiga) hindab kõiki aktsiaid vastavalt hinnakujundusele. Aktsiad, mille RS-reiting on 50, tähendab, et nendega kaubeldakse turu keskmisel tasemel. Reiting 100 tähendab, et see oli hinnakujunduse kõrgeimas protsentiilis, ja hinne 25 tähendab, et see kaubeldi halvemini kui 75% kõigist muudest aktsiatest.

Kui vaadata tagasi viimase 52 nädala ajaloolistele andmetele, soovitab William O'Neil valida aktsiaid, mille RS reiting on vähemalt 70. Seega on teie võidetud aktsiatel kiire impulss ja järgmisel aastal paremad tulemused on paremad.

I - institutsionaalne tugi

Aktsiaid ostavad asutused saavad hindade jagamisel tugevat tuge pakkuda. Omajagu institutsionaalse toega aktsiate ostmine järgib omakorda “suurt raha”. Otsige institutsionaalset omandivormi, kuid mitte nii palju, et see kaalutaks, ja kõik, kes soovivad oma pardale, on juba investeeritud. Järgige neid juhiseid:

Jälgige aktsiahindu üle 20 dollari. Kuna enamik asutusi eelistavad investeerida suurematesse aktsiatesse, mille aktsia hind on üle 10 dollari, soosib CAN SLIM-i lähenemisviis aktsiaid, mille hind ületab 20 dollarit.
Otsige mitut asutust. Samuti on soovitatav, et aktsias oleks vähemalt 3–10 asutust, kes sellesse investeerivad. Kui need asutused on kõrgetasemelised ja üldtuntud, võib see anda investoritele rohkem kindlust, et arukas raha või informeeritud investor on investeeritud.
Analüüsige investeerimisfonde. Asutuse tulemuslikkust saate jälgida nende investeerimisfonde analüüsides. Paremini järjestatud fondidega asutused on eelistatavad vähetuntud gruppidele, mille fondid on alatoetused.

M - turu suund

Kuna tehnikad on selle artikli jaoks liiga kaasatud ja ma ei tahaks selle laosüsteemi kogu äppi varastada, siis pean kinni selle lihtsustatud versioonist. Põhimõtteliselt viitab turusuund härja- ja karuturule. Te peaksite ostma ainult siis, kui kinnitatud härg on mängus, ja peaksite varusid karuturgudel müüma.

Kuidas sa vahet oskad? CAN SLIM-i lähenemisviis analüüsib laialdaselt kaubeldavate börsiindeksite mahu- ja hinnaribasid. Kui lühikese aja jooksul toimub liiga palju suuremahulisi müügipäevi (levitamispäevi), võib see tähendada, et asutused müüvad oma positsioone ja karuturg on kohe nurga taga.

Turupõhja võib vastupidi tavaliselt märgata millalgi pärast härjaralli kolmandat päeva. Ühel konkreetsel päeval kasvab turg ebanormaalselt suure mahuga paar protsenti või rohkem. Seda nimetatakse järeltööpäevaks, mis on kinnitus, et härjaralli katse on tõenäoliselt õnnestunud uues kinnitatud pullituru tsüklis. Selle meetodiga härjaralli kinnitamise õnnestumise määr on väidetavalt 75%.

Niisiis, seal see teil on, CAN SLIM-süsteemi põhitõed. Lühidalt, otsite kiiresti kasvavaid aktsiaid, mis juhivad pakki, mida ostavad asutused, millel on väikesed ujukid ja suured mahutrendid, teil on nende kohta midagi "uut" ja siis ostate pullituru ajal. See lähenemisviis on keskmisega võrreldes ebanormaalselt suurt tulu toonud.

Kuid kas saate eraldada täpsed ajad, et osta aktsiaid suurema täpsusega kui see, mida CAN SLIM-is kirjeldatakse?

Karika ja käepideme ostusignaal

O'Neil lisab diagrammimustritega oma süsteemist teise, visuaalsema osa. Üldiselt pooldab ta nn tassi ja käepideme mustrit, mis on bullish hinnamuster, mis sarnaneb graafikul oleva käepidemega tassile.

See algab U-kujulise kauplemismustriga. Aktsia hind langeb, vajub põhja ja tõuseb uuesti üles. See peaks olema kena järkjärguline U-kujuline ja mitte terav V-kujuline, kui hind tõuseb kiiresti alla ja tagasi. Pärast U-kujulist kauplemismustrit (mis sarnaneb tassiga) on aktsia peaaegu valmis uute tõusude tegemiseks.

Kuid enne, kui aktsia saab kuu poole liikuma panna, tuleb tal mõned närvilised aktsionärid ja nõrgad käed välja raputada. See rappumine toimub siis, kui hind tõmbub veidi tagasi käepidemesse. Maht kuivab selle lühiajalise hinnatõusu tõttu. Sel hetkel on aktsiad küps, et saaksite enne oma tugevuse taastamist oma investeeringutesse investeerida ja uutele kõrgustele puhkeda. Nii pöördepunktis kui ka uutes kõrgpunktides saate selle aktsia osta, kuna see läheb lahtirežiimi.

O'Neil kaupleb ka aktsiatega, kui nad lahkuvad konsolideerimisetapist (nn alused) või mõnikord muudest vimplite ja lippudena tuntud mustritest..

Pidage meeles, et O'Neil ei kaubelda lihtsalt hinnamudelitega. Esmalt on tal CAN SLIM-i lähenemisviisil põhinev peamiste aktsiate loetelu, seejärel kaupleb need siis, kui hinnad moodustavad usaldusväärse bullish mustri, kui nad arvestavad võimaliku väljalangemisega.

Parim viis O'Neili tehnikast tõeliselt aru saada on vaadata päriselu näidet. Järgige, et saada paremat aimu, kuidas CAN SLIM-i saab rakendada.

CAN SLIM-i juhtumianalüüs

Vaadake aktsiat Ebix, Inc (NASDAQ: EBIX) ühe võimaliku aktsiana (seisuga märts 2011).

C - praegune tulu: Viimased 2 kvartalit, alustades viimasest, oli vastavalt 42 senti aktsia kohta (lahjendatud) ja 43 senti aktsia kohta. Aasta varem samade kvartalite töötasu oli 31 ja 25 senti. See tähendab, et kui vaadata viimase kahe kvartali kasumit, võib kvartalikasv olla 35% ja 72%.
A - aastakasum: Aastatel 2008–2009 kasvas lahjendatud aktsia kohta aastane kasum 35%. 2010. aastal kasvas see 47% -ni.
N - uus: See ettevõte tarnib kindlustussektorile rahvusvaheliselt “uut” tarkvara ja e-kaubanduse toodet.
S - pakkumine ja nõudlus: Selle varude maht on alates 2009. aastast kiirenenud, mis näitab suurt nõudlust. Ujuk on küll pisut kõrge - 30 miljonit aktsiat -, kuid läheneb siiski soovitatud 25-le.
L - juht: Selle varude 52-nädalane suhteline tugevus on 88%.
I - institutsionaalne tugi: Selle aktsiate omanduses on üle 70% asutustest. 128 asutust omab, mis on kõrge, kuid on ka mõned suured nimed, näiteks The Vanguard Group.
M - turu suund: Selle artikli kirjutamise hetkest alates (märts 2011) pole me pulliturul. Seetõttu ei saa ma praegu soovitada seda osta.

Hinnad puhkesid hiljuti konsolideeritud baasist (umbes 25 dollarit + aktsia kohta), kuid turg hoiab seda praegu madalamal. Kuigi nagu ma ütlesin, ei saa ma soovitada selles ettevõttes praegu aktsiate ostmist, tuginedes CAN SLIMile, on see kindlasti üks, millel silma peal hoida.

Lõppsõna

Kui teile meeldib kiirelt liikuvate aktsiate peibutamine pulliturgudel, siis mõelge CAN SLIM-iga kauplemisele lähemalt. Ma soovitaksin alustada sellest, kui investeerite väikese osa oma investeerimisportfellist, kasutades mudelit CAN SLIM. Seejärel saate seda summat suurendada, kui sellega tuttavaks saate.

Pidage meeles, et isegi asutaja William J. O'Neil möönab, et kuigi need kiire kasvuga aktsiad on pulli turgudel sageli kiireimad ronijad, kuuluvad nad ka halbade turgude kiireimate languste hulka. Seetõttu nõuab potentsiaalse tasu suurendamine terase sisikonda, välkkiireid reflekse ja palju harjutamist.

Enne selle kasumliku kauplemisstiili juurde õppimist tasub teil läbi lugeda see strateegia ja mõned O'Neili rangemad reeglid selle kohta, millal neid aktsiaid müüa, kui kaubavahetus läheb valesti. See on keeruline mudel, mis võib tunda märkimisväärset volatiilsust. Seetõttu sobib see kõige paremini kogenud investorile.