Finantsplaneerija ja investeerimisnõustaja valimine - mis vahe on?

Viimase poole sajandi jooksul on finantsturud muutunud üha keerukamaks uute toodete, uute turgude ja muutuvate maksuseadustega. Tehnoloogia võimaldab investoritel olla 24–7 kursis sündmustega, mis võivad mõjutada nende aktsiapositsiooni, ja siseneda tehingutele oma kodu mugavuse järgi. Samal ajal peavad nad konkureerima robo-kauplemisprogrammidega, mis reageerivad uudistele ja turutegevusele kiiremini kui keegi teine ​​suudab. Selle tulemusel peaksid Rosalind Resnicki sõnul ettevõtjas kirjutama isegi inimesed, kes on võimelised oma kapitali haldama, hoolikalt kaaluma, kas individuaalne lähenemisviis investeerimisele on mõttekas.

Koolituse, huvi või aja puudumise tõttu pöörduvad paljud inimesed professionaalsete nõustajate poole, et aidata neil liikuda isikliku rahanduse ohtlikes vetes. Mõnel juhul hõlmab nõustamine kogu finantsteenuste spektri, alates eelarve koostamisest kuni spetsialiseeritud usaldusfondide ja kinnisvaraplaanide loomiseni. Teistes piirdub konsultandi peamine vastutus konkreetse vajadusega, näiteks investeeringute portfelli haldamine või tõhusate maksustrateegiate väljatöötamine.

Ideaalse nõustaja otsimine ja leidmine pole alati lihtne, eriti tööstuses, mis on täis segaseid akronüüme. Finantssektori reguleeriva asutuse (FINRA) andmetel oli rohkem kui 160 erinevat kutsenimetust. Lisaks on sellised mõisted nagu finantsanalüütik, finantsnõustaja, finantskonsultant ja varahaldur üldnimetused ning neid võib kasutada igaüks ilma väärtpaberituru regulaatorites registreerimata või vastamata haridus- või kogemustekvalifikatsioonile. Täiendava segaduse lisamiseks lisavad paljud konsultandid oma elulookirjeldustele mitu pealkirja ja nimetust, muutes keeruliseks nende teenuse osutamise, mida nad tegelikult pakuvad.

Kas vajate finantsplaneerimise nõuandeid või portfellihaldusteenuseid?

Ehkki termineid “finantsplaneerimine” ja “investeerimisnõustamine” kasutatakse sageli vaheldumisi, viitavad need erinevatele oskuste kogumitele. Selle tulemusel on kaks populaarsemat nimetust - sertifitseeritud finantsplaneerija (CFP) ja registreeritud investeerimisnõustaja (RIA) - reguleeritud erinevates asutustes.

Paljuski on sertifitseeritud finantsplaneerija rahaliselt samaväärne esmatasandi arstiga. Finantsplaneerija tegeleb üldjuhul kliendi kogu rahalise olukorraga.

Nagu meditsiinivaldkonnas, kutsutakse välja mõni konkreetne seisund või mure, spetsialist. Finantsareenil võib see spetsialist olla RIA või kogenud kinnisvarajurist. Järelikult pole klientide jaoks ebatavaline, et nad tegelevad ühise kalanduspoliitika ja RIA teenustega korraga või järjest.

Sertifitseeritud finantsplaneerija: nõuanded finantsplaneerimise kohta

Ühise kalanduspoliitika määramise auhinna andnud eraviisiliselt juhitava organi ühise kalanduspoliitika nõukogu „Kutsealase käitumise standardite” kohaselt on finantsplaneerimine määratletud kui „protsess, mille käigus määratakse kindlaks, kas ja kuidas saab inimene rahaliste vahendite nõuetekohase haldamise kaudu saavutada elu eesmärke ressursse. ” Seetõttu tegelevad ühise kalanduspoliitikaga tavaliselt oma klientide rahanduse paljud aspektid.

Kvalifikatsioon ja hariduslikud nõuded

ÜKP määranguga konsultandil peab olema vähemalt akrediteeritud kolledži või ülikooli bakalaureusekraad ja 6000-tunnine finantsplaneerimise kogemus. Samuti peab ta läbima ÜKP haridusprogrammi ja sooritama lõpueksami. Eksamist võib loobuda, kui konsultandil on doktorikraad äri või majanduse alal või ta on CPA, CLU, CFA või jurist.

Nõustamisteenuste kirjeldus

Nõuandeprotsess hõlmab tavaliselt ühte või mitut järgmistest:

• Rahavoogude analüüs ja eelarvestamine. Kliendi rahavoo, varade ja kohustuste täieliku mõistmise abil saab planeerija aidata kliendil tasakaalustada nii lühi- kui ka pikaajalisi vastuolulisi vajadusi ja soove. See teenuse element võib sisaldada mitmeaastast kulude auditit, et tagada soovituste paikapidavus.
• Kindlustuse kavandamine ja riskijuhtimine. Analüüs ja soovitused hõlmavad tavaliselt vara-, elu-, puude- ja tervisekindlustuse riskide ja katvuse ülevaatamist.
• Investeeringute kavandamine. Tavaliselt nõustavad CFP-d kliente seoses investeeringutega üldiselt - varade valimine, jaotamine ja mitmekesistamine vastavalt kliendi riskiprofiilile - või konkreetselt näiteks individuaalsete aktsiate ja võlakirjade soovitamine portfellis. Nimelt võib ühise kalanduspoliitika registreerida ka investeerimisnõustajana.
• Tulumaksu planeerimine. Maksukoormus võib märkimisväärselt mõjutada portfelli lühi- ja pikaajalist tootlust, aga ka iga kliendi suvalist sissetulekut. Ühine kalanduspoliitika mõistab tulumaksu põhialuseid ja arvutusi, sealhulgas seaduslikku maksude vähendamise ja edasilükkamise tehnikat.
• Pensionipõlve planeerimine. Pensioniks valmistumine on iga kliendi kohustus. Seega peab ÜKP olema teadlik eri tüüpi pensioniplaanidest, nende reeglitest ja võimalustest ning investeerimisvalikute mõjust pikaajalisele riskile ja tulemusele. Ühine kalanduspoliitika peab mõistma kasumide maksustamist käsitlevaid määrusi ja eeskirju iga plaani piires, samuti jaotusi kvalifitseeritud ja mittekvalifitseeritud plaanidest.
• Kinnistu planeerimine. Lisaks testamentide ja usaldusfondide nõustamisele aitavad CFP-d oma klientidel kavandada oma vara tõhusat jaotust surma korral. Ühine kalanduspoliitika peab olema teadlik muutuvatest osariigi ja föderaalseadustest, mis käsitlevad perekonnaseisu vähendamist, heategevuslikku andmist ja heategevusorganisatsioonidele ande andmist.

Registreeritud investeerimisnõustaja: Portfellihaldusteenused

Investeerimisnõustaja on see, kes annab tasu eest investeeringunõustamist. Nagu on määratletud 1940. aasta investeerimisnõustajate seaduses, on registreeritud investeerimisnõustaja „isik või ettevõte, kes tegeleb hüvitise eest otse või väljaannete kaudu väärtpaberite nõustamise, soovituste andmise, aruannete väljastamise või väärtpaberite analüüsidega. . ” RIA-del on oma klientide ees konkreetne usaldusisiku kohustus, mis tähendab, et neil on seadusest tulenev kohustus anda sobivat nõu ja nad tegutsevad alati oma klientide huvides.

Investeerimisnõustajad peavad registreeruma väärtpaberibörsikomisjonis (SEC) või vastava riigi väärtpaberikomisjonis, sõltuvalt nende suurusest ja pakutavatest teenustest. Lisaks peavad nad nõustajate seaduse järgimiseks olema kirjalikud eeskirjad ja protseduurid ning nad peavad regulaarselt esitama aruandeid klientidele ja ametiasutustele.

Erinevalt ühise kalanduspoliitika tähistusest ei ole RIA ametialane nimetus ega tähenda eriväljaõpet ega kvalifikatsiooni. Ainsad RIA-ks registreerimise kvalifikatsioonid on seeria 65 eksami sooritamine või seeria 7 ja seeria 66 pidamine maakleri-vahendaja firmas. Mõni riik loobub seeria 65 eksamist, kui isikul on CFP, CFA, PFS või ChFC.

Nõustamisteenuste kirjeldus

Põhja-Ameerika väärtpaberihaldurite ühingu andmetel pakuvad registreeritud investeerimisnõustajad väärtpaberite osas nõuandeid või analüüse, pakkudes klientidele otseseid või kaudseid soovitusi või pakkudes väärtpaberite või väärtpaberiturgude kohta uuringuid või arvamusi. Nad saavad pakutavate nõuannete eest mis tahes vormis hüvitist.

Ehkki paljud Wall Streeti ettevõtted on selle turundusjuhise tõttu kasutanud mõistet “finantsplaneerijad”, on nad tegelikult investeerimisnõustajad, kelle nõuanded piirduvad üksnes soovitustega konkreetsete väärtpaberite või väärtpaberiportfelli ülesehituse kohta. See eristamine on oluline, kui otsustatakse, millised teenused vastavad teie vajadustele kõige paremini.

RIAd töötavad oma klientidega mitmel viisil. Mõned nõustajad annavad lihtsalt soovitusi üksikute väärtpaberite ostmise või müümise kohta, teised nõustajad tegutsevad täieliku äranägemise järgi - ostavad ja müüvad oma klientidele väärtpabereid ilma eelneva loata. Viimastel aastatel on populaarseks saanud ainult veebis tegutsevad robo-nõustajad, nagu Betterment, FutureAdvisor ja Wealthfront, madalate tasude ja automaatsete algoritmipõhiste portfellistrateegiate tõttu. Tunnistades, et paljud investorid eelistavad isiklikku kontakti, on paljud robo-nõustajad hakanud sidemeid finantsplaneerimise ettevõtetega, võimaldades klientidel kasutada kõiki teenuseid, üldiselt odavamalt kui traditsiooniline varahaldusettevõte..

Tasud ja kulud

Kuna turutootlus on viimastel aastatel vähenenud, on investorid teravalt teadlikud haldustasude koormast nende tootlusele. 2% haldustasu portfelli jaoks, mis kasvab 10–12% aastas, võib olla vastuvõetav, kuid sama tasu madala kasvuperioodil pole tõenäoliselt teretulnud.

Lisaks näitavad uuringud, et paljudele inimestele oleks parem korraldada investeeringuid haldamata indeksifondidesse kui üksikute aktsiate hallatavatesse portfellidesse. Kuigi mõnel juhul võivad haldustasud olla liiga suured, ei tähenda see, et peaksite portfellihaldusest täielikult loobuma. Mõnikord on nõuannete jaoks kulutatud raha parim raha, mida saate kulutada.

Finantsnõustajad - kas ühise kalanduspoliitika või RIAd - võivad saada hüvitist mitmel viisil:

• Tehingute komisjonitasud. Mõned CFP-d võivad olla maaklerfirmade registreeritud esindajad, kindlustusagendid või nende esindajad või neil võib olla mõni muu kord, mille kohaselt nad saavad komisjonitasu iga kliendi poolt ostetud finantstoote eest (näiteks aktsiate aktsiad, investeerimisfondid või kindlustuspoliis)..
• Konto väärtusel põhinevad tasud. Tüüpilised tasud jäävad vahemikku 0,5–2% konto väärtusest, mida makstakse kord kvartalis. Üldiselt, mida rohkem hallatavaid varasid on, seda väiksem on tasude protsent. Varapõhise tasu ilmne eelis on see, et kliendi ja nõustaja huvid on samad - tasud kasvavad vara bilansi suurenemisel ja saldo languse korral vähenevad. Kahjuks soovitab asjatundmatu nõustaja sellise tõenäosusega sama suure tõenäosusega kõrge riskiga ja kiire kasvuga investeeringuid, et teenida liiga suuri tasusid, ja seejärel lihtsalt leida uusi kliente, et asendada neid, kellel on kaotatud raha ja usaldus nõustaja vastu..
• Tunnihinnad. Mõned ühise kalanduspoliitika töötajad võtavad klientidelt tasu töötundide eest, sarnaselt raamatupidajate ja advokaatide praktikaga. Kuna antud juhul makstakse nõustajatele palka sõltumata kliendi antud soovitustest või järgimistest, peetakse nõustamist üldiselt objektiivsemaks. Tunnitasud põhinevad üldiselt nõustaja kogemusel ja tehtud töö keerukusel. Näiteks võib CFP nõuda isikliku eelarvestamise analüüsi eest 100 dollarit tunnis ja investeerimisportfelli nõustamise eest 300 dollarit tunnis.
• Lepingutasu teenuse eest. Erivajadustega kliendid lepivad teatud teenuste osutamise eest sageli fikseeritud tasu üle. See korraldus toimib kõige paremini juhul, kui on olemas konkreetne ja käegakatsutav tulemus, näiteks eelarve, esialgne pensioniportfell või kinnisvaraplaan..
• Kombineeritud komisjonitasud ja lõivud. Paljud nõustajad, sealhulgas CFP-d, kes osutavad oma klientidele mitmesuguseid teenuseid, saavad tasude ja vahendustasude kombinatsiooni. Pidage ainult meeles, et oluline on mõista hüvitise suurust ja olemust - RIA-sid nõutakse iga usaldusisiku kohustuse kohaselt, et nad hoiataksid kliente kõigi tasude eest.

Parim nõuanne nõustajate palkamise kaalumisel on küsida, kuidas neile makstakse. Nende vastus võimaldab teil tuvastada võimalikud huvide konfliktid. Hea rusikareegel on see, et ärge kunagi palkage nõustajat, kes jätab teid ebamugavaks või pole kindel või kes pole hüvitise osas läbipaistev. Lõppude lõpuks on see teie raha ja halvad nõuanded võivad teile kallilt maksta.

Pro näpunäide: Kui vajate abi finantsnõustaja leidmisel, mis sobib teile hästi, on SmartAssetil tõesti kasulik tööriist. Vastake mõnele küsimusele ja nad annavad teile valida kolm nõustajat.

Sobivuse standard versus usaldusisiku kohustus

Finantsnõustamise suhtes kohaldatava kahe õigusstandardi vahel on oluline erinevus:

• Sobivus. Börsimaaklerid, registreeritud esindajad ja muud investeerimisspetsialistid on kohustatud andma oma klientidele vanuse, riskitaluvuse ja rahaliste tingimuste põhjal investeerimissoovitusi. Näiteks ei oleks 70-aastasele lesele, kelle investeeringutulu oli tema ainus toetus, soovitus kõrge riskiga kaupadega kaubelda. Samal ajal võib sama soovitus 30-aastasele juhtivtöötajale, kes teenib oma teenimisaastat, olla "sobiv", kuigi läbimõtlemata. Nõustajatel puudub seaduslik ega reguleeritud nõue harida oma kliente investeerimise nüansside ega alternatiivsete investeeringute olemasolu osas. Kahjuks põhjustab selline lai standard sageli tooteid, mis maksavad kõige kõrgemat komisjonitasu ja lõivu.
• Usaldusisiku kohustus. Registreeritud investeerimisnõustajaid peetakse nende soovituste jaoks palju kõrgemaks kui teisi nõustajaid. Seadusega on RIA-delt nõutud, et nad seaksid oma klientide huvid üle nende enda. Investeerimisnõuanded peavad olema põhjalikud ja täielikud ning kõik võimalikud konfliktid tuleb kliendile teatavaks teha. Ehkki ühise kalanduspoliitika töötajad ei ole juriidiliselt kohustatud tegutsema klientide usaldusisikutena, nõuavad nad seda oma kutsestandardites.

„Kolm C-d” nõustaja valimisel

Enne tööle võetava nõustaja tüübi valimist kaaluge oma rahalise olukorra ja vajaduste üle mõtlemist. Kui vajate üldist nõu, nagu eelarve koostamine, investeeringute kavandamine või maksuplaneerimine, abistaks teid kõige paremini atesteeritud finantsplaneerija. Teisest küljest, kui soovite spetsiifilisi nõuandeid aktsiate investeeringute või portfellihalduse kohta, sobiks paremini registreeritud investeerimisnõustaja. Ükskõik, millised on teie vajadused, arvestage sellega, et kõik nõustajad erinevad teadmiste, kogemuste ja võimaluste poolest.

Kaaluge järgmisi nõustaja abinõusid:

1. Võimekus. Õige nõustaja peaks olema nii kvalifitseeritud kui ka kogenud. Kuigi määramised võivad olla eksitavad, on need üldiselt tõestatud pädevuse ning reeglite ja poliitika tunnustamise tõendiks. Enne nõustaja palkamist küsige vähemalt kaks aastat vähemalt kaheaastastelt klientidelt vähemalt kolme soovitust. Võtke ühendust nende viidetega ja küsige avatud küsimusi selle kohta, mis neile nõustaja juures meeldib ja mis ei meeldi, kui tihti nad suhelnud on ja millised on suhte ajal tekkinud probleemid. On oluline, et usaldaksite ükskõik millist nõustajat, nii et minge olukorrast, kus tunnete, et nõustaja võib olla ebaeetiline või puudub ausus.
2. Maksumus. Mõistage ja dokumenteerige kõik tasud või vahendustasud. Ehkki nõustajatasude või vahendustasude maksmine on tavapärane ja kohane, peaksid need osutatavate teenuste suhtes olema õiglased. Näiteks investeerimisnõustaja, kelle portfell ületab S&P 500-ga mõõdetuna turgu märkimisväärselt, saab tõenäoliselt suuremat tasu kui nõustaja, kelle töötulemused jäävad turult maha. Pidage meeles, et makstud tasud või vahendustasud mõjutavad negatiivselt teie kogu tulu. Näiteks kui teie aktsiaportfell kasvab aastaga 5%, kuid peate maksma nõustajale 2% aastast valitsemistasu, on teie puhastootlus 3%.
3. Ühilduvus. On äärmiselt oluline, et teie nõustajal oleks isiksus ja viisid, mis muudavad teid mugavaks, samuti kannatlikkust küsimustele vastamiseks, kuni olete rahul. Kui võimalik, külastage enne kaasamist mitu korda oma potentsiaalset nõustajat. Isegi üksik isiklik kohtumine aitab teil luua põhjalikuma mulje kui see, mida telefonivestlus või e-posti vahetamine pakub. Ärge mingil juhul peaksite oma rahalist tulevikku virtuaalsele võõrale inimesele üle andma, ilma et oleksite oma veebitajumisi silmast silma kohtumas testinud..

Lõppsõna

Karjääri nõudmiste ja turvalise rahalise tuleviku loomise nõudmiste tasakaal on keeruline. Kuna turud muutuvad keerukamaks ja muutlikumaks, pöördub üha enam inimesi nende juhendamiseks professionaalsete nõustajate poole. Abi vajavate investorite diskrimineerimiseks on saadaval tuhandeid pädevaid, eetilisi ja kogenud nõustajaid.

Nii nagu teie esmatasandi arst jälgib teie üldist tervist, võib ühilduva ühise kalanduspoliitika nõuanne aidata teil vältida halva kavandamise või teostamise lõkse. Samal ajal saab registreeritud investeerimisnõustaja maksimeerida teie investeeringutasuvuse potentsiaali, viies samal ajal vastavusse teie konkreetse riskiprofiili ja eesmärkidega.

Kas töötate CFP, RIA või mõlemaga??