Wealthfront Review - teie veebipõhine finantsinvesteerimisnõustaja

Kaasaegne portfelliteooria ehk MPT on sellest ajast alates saanud suunavaks valguseks nii institutsionaalsetele investoritele kui ka üksikutele portfellidele.

Mis on tänapäevane portfelliteooria?

Kaasaegne portfelliteooria on tehnika, mida investorid kasutavad erinevate investeeringute kombineerimiseks, et maksimeerida oma tulu antud riskitaseme jaoks. Teise võimalusena võivad nad kasutada MPT-tehnikaid, et proovida minimeerida oma teoreetilist riskipositsiooni antud tulususe korral.

Lähenemisviis põhineb eeldustel, kuidas varaklassid käituvad, sealhulgas iga varaklassi eeldatav tootlus ja variatsioon, samuti korrelatsioonil iga varaklassi vahel. MPT abil portfelli konstrueerimisel on investorite jaoks eriti oluline kujundada korrektsed tulevikku suunatud tootluse ootused.

MPT teoreetik võib märgata, et kuigi nii vara A kui ka vara B spordi pikaajaline tootlus on 10% aastas viimase 20 aasta jooksul, kipuvad nad liikuma märkimisväärse osa ajast vastassuundades. Näiteks võivad nad leida, et kõrge tootlusega võlakirjad ja kinnisvarainvesteerimisfondid liiguvad 40% ajast vastassuundades. Matemaatiliselt on kahe investeeringu korrelatsioonikoefitsient suhteliselt madal ja seetõttu kipuvad nad üksteist tasakaalustama. Selle tulemuseks on üldine volatiilsus, võimaldades samas investoril mõistlikult oodata sama pikaajalist tootlust, mida nad igaüks eraldi annavad..

Mida madalam korrelatsioonikoefitsient, seda rohkem teoreetilist mitmekesistamise kasu toob uus vara portfelli lisamisel. MPT investor soovib ühendada varad, et saada võimalikult mitmekesist kasu, mis on kooskõlas sihitud tootlusega.

MPT ja indekseerimine

Ehkki MPT-d ei pea tingimata indekseerima, eeldab indekseerimisstrateegia MPT-lähenemisviiside kasutamist portfelli koostamisel eriti hästi. Järelikult on Wealthfront'i lähenemisviis indeksipõhine ja tugineb börsil kaubeldavatele fondidele, et kajastada oma portfellis erinevate varaklasside tootlust.

Võib-olla ütled sa: “Suur asi. Kõik teevad seda! Miks ma ei osta lihtsalt Vanguard Bond Market Indexit, Vanguard Total Stock Market Indexit, maitsen mõne protsendipunkti võrra Vanguard REIT indeksist ja Vanguard Emerging Market Indexist ning olen teel? Kurat, miks mitte isegi sihtfondi? ”

Noh, sina saaks tee seda. Ja kui te seda teeksite, oleksite paljudest inimestest tublisti ees. Kuid Wealthfront lisab funktsioone ja asjatundlikkust, mida te ei saa, kui lihtsalt avate abistamata konto Vanguardis või mõnes muus odavalt tegutsevas investeerimisfondide ettevõttes.

Kuidas Wealthfront töötab

Kasutajad logivad saidile sisse ja hakkavad kohe vastama riskitaluvuse küsimustele.

1. Vastake riskitaluvuse küsimustikule
Seal on umbes 10 küsimust, mis on kõik väga lihtsad ja intuitiivsed ning mille täitmiseks on vaja vähem kui minut.

2. Saada portfooliosoovitus
Järgmisena soovitab Wealthfront portfelli ja küsib, kas soovite konto avada. See on nii lihtne, tõesti.

Rikaste varade portfell

Wealthfront'i soovitatud portfell põhineb lihtsalt teie vastustel riskijuhtimise küsimustele. Jaotumisel soovitatakse kasutada neid viit varaklassi:

• USA varud
• Välismaised arenenud turud
• Arenevatel turgudel
• Kinnisvara / kinnisvarainvesteeringud
• Loodusvarad
• Võlakirjad

Lisaks soovitab Wealthfront iga varaklassi jaotamiseks ka konkreetset börsil kaubeldavat fondi. Minu puhul soovitati Vanguard ETF-sid iga kategooria jaoks, välja arvatud loodusvarad, mille jaoks soovitati iPath DJP ETN.

Sait läheb sellest kaugemale. See annab tegelikult põhjenduse miks iga valik on tehtud. Näiteks valiti minu jaoks iPath-fond, kuna see on vähem energiat kulutav kui teised oma kategooria ETF-id ja seetõttu eeldatavalt mitmekesisem. Kulud olid võrreldavad konkursiga, kuid iPathi fond ei ole üles ehitatud partnerlusena ja seetõttu ei väljastata K1 vormi, mis võib põhjustada maksupäeva peavalu tulema järgmise aasta aprillis.

Põhijooned

Wealthfrontil on järgmised omadused:

• „Mõõtur”, mis kvantifitseerib teie riskitaluvuse taseme skaalal 1–10.
• Võimalus muuta oma vastuseid, et näha, mis teie soovitustega juhtub.
• Soovitatud varade segu ajaloolise toimivuse graafik erinevate varaklasside osas.
• Hinnanguline kasumi tõenäosus vs kahjum, mis põhineb teie soovitatud portfelli komponentide ajaloolisel volatiilsusel kuni 10 aastat.
• Toetus traditsioonilistele IRA-dele, Roth IRA-dele, SEP-dele ja SEP IRA-kontodele.
• Konto minimaalne suurus 5000 dollarit.
• Alla 25 000 dollari suuruste kontode nõuandetasu puudub. Pärast seda on tasu igal aastal mõistlik 0,25% teie varast. See on rohkem kui kõige populaarsemad indeksifondid, kuid vähem kui peaaegu kõik aktiivselt juhitavad fondid.
• SIPC-kaitse (Wealthfront avab teie konto interaktiivsete vahendajate kaudu).
• Samuti nõuavad interaktiivsed maaklerid komisjonitasu 0,0035 dollarit iga ETF-i aktsia kohta, mida ta teie nimel ostab või müüb.

Eelised

1. Lihtsus
Muidugi, kõige parem on, kui finantsnõustaja istub paar tundi koos teiega ja täidab väga üksikasjaliku teabe leidja. Paljud inimesed ei jõua selleni aga kunagi. Wealthfront seevastu kleepub lihtsalt võrrandi väärtpaberipoole külge ja suudab protsessi läbi viia selle olemusse: kui palju riski teil on mugav võtta??

2. Tõhusa riskitaluvuse küsimustik
Muidugi on riskitaluvuse määratlemine ja kvantifitseerimine nagu suitsurõnga riputamine riidepuu külge. Niisiis tuleb Wealthfront võrrandisse mitmest erinevast suunast ja mõõdab mitte ainult teie väidetavat riskitaluvust, vaid ka teie vastuste järjepidevust. Kui väidate, et olete mõnes mõttes väga riskitalutav, kuid mitte teistes, siis Wealthfrondi mudel valib teie riskipositsiooni tegelikult tagasi.

See on väga nutikas idee. Enamik inimesi ülehindavad oma riskitaluvust - 50% kaotamiseks on rohkem haiget teha kui tundub hea saada, ja kahjum kahjustab portfelle rohkem kui ootamatult tagasihoidlik kasum, eriti kui peate teenima tulu samalt portfellilt..

3. madalad kulud
Kui kasutate Wealthfrontit, võib see säästa ka palju teenustasusid. Veebisaidi ETF-i lähenemisviis on statistiliselt vähemalt sama tõhus kui aktiivsetele halduritele tuginemine võitavate aktsiate väljaselgitamisel - ja Wealthfront teenib need tulud murdosa aktiivselt hallatavate investeerimisfondide kuludest.

4. Mitmekesisuse lihtsus
Enamikul töölistest töötajatel pole palju ettevõtteid, kes üritavad üksikuid aktsiaid kindlaks teha - eriti varade tasemel, mis jääb alla mõnesaja tuhande kuni miljoni dollari suurusele. Mõistlikuks mitmekesistamiseks pole lihtsalt piisavalt raha, kui te ei kasuta mingisuguseid vahendeid.

Wealthfront'i lähenemisviis aitab edukalt säästa jaeinvestorilt märkimisväärseid tasusid, mida aktiivselt hallatakse investeerimisfondidelt. Selle tulemuseks on ka palju mitmekesisem portfell, kui enamik tavainimesi tavaliselt üksi valiks.

5. Ekspertiis
Wealthfront kasutab ka oma teadmisi, et näha, mida arukas raha teeb, ja loob oma näidisportfellid selle põhjal, mida haridusasutuste professionaalsed ja kogenud rahahaldurid oma annetustega teevad..

Puudused

1. Hindamisel on ebapiisav rõhk

MPT hõlmab ka väga kummalist ideed riskist. Mõelge kahele tänaval kõndivale inimesele: üks on tõhus turuteoreetik ja kaasaegse portfelliteooria järgija ning teine ​​on traditsiooniline Warren Buffetti stiilis väärtpaberiinvestor. Teine mees ütleb: “Oh, vaata! Arvan, et näen kõnniteel dollarit! ” ja läheb seda korjama. MPT investor ütleb: “Jama. Kui kõnniteel oleks tõesti dollar, oleks keegi teist nagu sina juba selle kätte saanud! ”

Loo moraal: kaasaegsel portfelliteoorial on oma piirangud. See pole püha kirjutis, mida pimesi järgida. Sihtfondide kutselised investorid on sellest hästi teadlikud ja Wealthfront suudab selle MPT piirangu leevendada, hoides silma peal sellel, mida plussid institutsioonides teevad, ja ehitades vastavalt portfelle. See tähendab, et äärmiselt kõrge või madal hinnatase võib püsida pikema aja vältel, enne kui keskmine pöördumine toimub. Keskmise tagasipööramise täpne ajastus ja suurus on suures osas raskesti arvatav nimi.

2. Kindlustatud võimaluste ja garanteeritud investeeringute puudumine
Veel üks puudus on see, et ükski Wealthfront'i menüüs esindatud varaklassidest pole tagatud ega riskivaba. See sobib hästi asutuste jaoks, mille teoreetiline eluiga on piiramatu. Kuid reaalses maailmas on inimestel rahaline elutsükkel ja karuturg, mis tekitaks institutsionaalsele fondile ebamugavusi (isegi kui nad kasutavad jätkuvaid annetusi ja muid tulusid soodsate hindadega varade kogumiseks), oleks katastroof. üksikisik, kes ei saa endale lubada varuturgu esimestel aastatel, kui ta pensionipõlves oma portfelli alla tõmbab.

Lisaks varaklasside kaalumisele, mida Wealthfront kasutab, saab paljusid peresid hästi teenida, eraldades osa oma ressurssidest toodetele, millel on teatavad garantiid, näiteks annuiteedid, osalevad kogu elukindlustus ja CD-d.

3. Kodu eiratakse
Wealthfront'i süsteem eeldab, et ühendate nende mudelisse peaaegu kõik, mis teil on. Nende süsteem ei ole optimeeritud, et võtta arvesse teie kokkupuudet erinevate klassidega 401kilos, ja ei arvestata rolliga, mida teie isiklik elukoht võib teie portfellis mängida. Kuid kui teil on kodu, on teil juba oluline varade klass. Kui soovite kasutada Wealthfront'i, võiksite selle vastu võtta mõned muudatused.

Wealthfront on hea, kui eraldate oma portfelli selle osa, mille soovite riskida, rahaturult parema tootluse lootuses. Kuid see ei asenda terviklikku lähenemisviisi finantsriskide juhtimisele.

Sobivus

Kui teil on üsna lihtne rahaline pilt - näiteks kui olete vallaline või kui mõlemad teie abikaasaga töötate, teil pole lapsi ja olete üsna noored ning suudate riskida -, siis võib Wealthfront olla just pilet. Kohese mitmekesistamise ja mitmete varaklasside vahelise kombineerimise ja väga mõistlike tasude, kohe alguses riskimaandamise ja mõistliku tasakaalustamise strateegia kombinatsioon võib teid väga hästi teenida, kui hoiate suurel pildil silma peal..

Ärge lootke, et Wealthfront teeb kõik teie heaks. See võib aga teie jaoks oma portfelli selle osaga, mida paljate tururiskiga, teha üsna palju - st aktsiad, võlakirjad, investeerimisfondid ja REITid. Tõepoolest, see on tõenäoliselt sama hea kui laisk ainult tasuga plaanija, kuid ainult osa maksumusest.

Tõenäoliselt pole see nii hea kui a väga hea ainult tasuline planeerija, kuna headel planeerijatel on teie rahandusest, eesmärkidest ja riskitaluvusest laiem ülevaade. Kui teil on keerulisem rahaline olukord, pidage nõu professionaalse planeerijaga - eelistatavalt sellisega, kellel on CFP või ChFC määramine või võrreldavad kogemused.

Wealthfront ei ole süsteem ka neile, kes kasutavad DIY lähenemist. Wealthfront ei võimalda teil hoida üksikute aktsiate hoidmist ega teha palju ära ETF-ide segamisel ja sobitamisel teie Wealthfront-i kontol, kuigi saate oma eraldisi täpsustada.

Lõppsõna

Kui teil on otsene rahaline olukord, olete tasulised ja teil on paremaid asju teha, kui uurida ETF-e ja stressi oma portfelli üle, on Wealthfront suurepärane süsteem kasutamiseks. Pidage ainult meeles oma piiranguid ja eraldage Wealthfrontile ainult see osa oma portfellist, mida olete nõus riskima.

Kas olete kunagi investeerimiseks kasutanud Wealthfronti? Kas soovitaksite seda teistele?