Mis on sinipiletite aktsiad - investeerimine aktsiatesse, mis maksavad suurt tulu dividende

Võite vastata: "Hmm, huvitav." Kuid võite mõelda: "Mida kuradit on sinise kiibi varud?" Noh, mul on hea meel, et te küsisite.

Selles artiklis tutvun lähemalt, mis on sinise kiibi aktsiad ja pakun näpunäiteid, kuidas neisse turvaliselt investeerida ja oma tootlust maksimeerida.

Mis on sinise kiibi varud?

Pokkeri žetoonikomplektis on sinised žetoonid tavaliselt kõige rohkem väärt. Seetõttu nimetatakse aktsiaturul suuri ja usaldusväärseid kvaliteetseid ettevõtteid nn sinkiibivarudeks. Ehkki need ettevõtted ei pruugi protsentides nii kiiresti laieneda kui uued ja arenevad ettevõtted, on neil tavaliselt suurem rahaline toetus ilmastikuolude halbadele majandustele ja turuturgudele. Seega peetakse neid turvalisemateks investeeringuteks kui väiksemate kasvuvarude osas.

Need turuliidrid maksavad osanikele jaotamata kasumi sageli aktsionäridele välja dividendidena. Miks? Üks põhjus on see, et see meelitab sissetulekuinvestoreid, kes otsivad regulaarselt makstavaid sularaha hajutatusi, nagu pank teeb intressidega. Teine põhjus on see, et kuna blue chipid on hiiglaslikud ettevõtted, võib jaotamata kasumi investeerimisvõimalusi olla vähem. Sularaha asemel istudes saavad nad aktsionäridele dividende premeerida.

Kas kõrge tootlusega dividend on hea asi?

Kui dividend on aktsionäridele makstud summa, siis kas te ei tahaks võimalikult suurt tulu? Absoluutselt! Kui teil oleks riskivaba valik valida 10-protsendilise aastase dividendi ja 3-protsendise tootluse vahel, oleks passiivse sissetuleku teenimisel alati parem valik kõrgeim dividenditootlus. Kuid aktsiatest, mis maksavad dividende, pole riskivaba hoolimata sellest, et tegemist on suurte ja kasumlike ettevõtetega.

Kui ettevõte pakub ebatavaliselt suuri dividenditootluse väljamakseid, peate endalt küsima järgmist:

1. Kas see väljamakse on jätkusuutlik??
2. Millist mõju avaldab nende dividendistrateegia aktsiahindadele?
3. Kas ma tõlgendan dividenditootlust õigesti?

Neid kolme punkti silmas pidades vaatame mõned näpunäited sissetulekuinvesteeringute kohta üle.

1. Veenduge, et ettevõttel oleks kasv
Et teha kindlaks, kas ettevõte kasvab, saate vaadata aktsiakasumit (EPS) 5 või 10 aasta jooksul - see on üks peamisi tegureid, mida aktsia ostmisel arvestada. Kui kogukasum on aja jooksul vähenenud, peaksite kaaluma, kas dividend on jätkusuutlik. Kui tulud kahanevad, järgneb tõenäoliselt aktsia hind. Hoolimata sellest, et ettevõte säilitab dividenditootluse, väheneb teie tulu väljamakse proportsionaalselt aktsia hinna langusega, kui kasum langeb pika aja jooksul.

Tulude kasvu peaks toetama tulude suurenemine. Kasumi kunstlikuks suurendamiseks lühikese aja jooksul on mitmeid viise, näiteks aktsiate tagasiostud, ühekordsed erimaksed või puhaskasumi protsendi suurendamine. Kuid kui tulud ei suurene, ei pruugi tulude kasv olla jätkusuutlik.

2. Ärge analüüsige dividendide saagikust
Kui otsite kõrge tootlusega dividende, mis maksavad sinise chipi aktsiaid, siis veenduge, et vaatate pigem tagantjärele tootluse asemel tulevasi tootlusi. Miks?

Aktsia maksab mõnikord välja ühekordse dividendi, mis on väga suur. Nad ei pruugi seda enam kunagi teha. Kui võrrelda eelmist väljamakset praeguse aktsiahinnaga, võib tunduda, et ettevõte tagastab aktsionäridele liiga suured summad. Kujutage ette pettumust, kui ostsite sellist aktsiat ainult selleks, et teada saada, et nad ei kavatse praegu ega lähitulevikus välja maksta sellist vahendite hajutatust.

Lõplik tootlus tundub väga kõrge, kui võrrelda ajaloolisi väljamakseid aktsiahindade langusega. Näiteks kauples ettevõte XYZ varem hinnaga 100 dollarit aktsia kohta. Nad maksid välja 5 dollarit aktsia kohta aastas makstavate dividendidena, mis moodustas 5 protsenti tootlust. Seejärel raputas ettevõtet skandaal ja aktsiahinnad langesid 20 dollarini aktsia kohta. Kui võrrelda varasemat 5-dollarist dividendi praeguse 20-dollarise hinnaga, siis näib, et nad maksavad välja 25-protsendise tootluse. Kuid kui see haavatud ettevõte otsustaks üldse dividende maksta, säilitaks see tõenäoliselt praeguse aktsiahinna põhjal 5 protsendi tootluse. Teie pettumust täiendab aktsiahinna languse oht ainult siis, kui otsite kõrgete tootlustega valesid kohti.

3. Veenduge, et ettevõte säästab jaotamata kasumit
Mõned ettevõtted maksavad aktsionäridele 100% jaotamata kasumist. Nende makstavat töötasu protsenti nimetatakse väljamakse suhteks. Väljamakse suhe 100% võib tunduda kasu, kuid see võib olla kahe teraga mõõk.

Kui aktsiahinnad tõusevad kiiremini kui tulud (või kui hinna ja kasumi suhe tõuseb), peab ettevõte tootluse säilitamiseks suurendama jaotamata kasumi protsenti, mille nad välja maksavad. Kui nad maksavad juba 100% jaotamata kasumist, on ettevõttel ainult üks kahest võimalusest:

1. Jätkake 100% -lise tulu väljamaksmist, kui tootlus väheneb
2. Makske rohkem kui 100%, varastades eelmist sissetulekut

Esimene võimalus vähendab saagikust, teine ​​aga vähendab ettevõtte sisemist väärtust - rääkimata sellest, et see pole jätkusuutlik; keegi ei saa välja maksta rohkem, kui nad teenivad väga kaua.

4. Leidke suuri ja jätkusuutlikke dividende
Üks otsetee, mida kasutan üsna ohutute sissetulekute leidmiseks, on S&P 500 dividendiaristokraatide indeksi vaatamine. Standard and Poor's valivad ettevõtted S&P 500 seast, mis on tuntud juhtivate ettevõtetena juhtivatel turgudel. S&P 500 dividendiaristokraatide indeksi lisamiseks peavad ettevõtted viimase 25 aasta jooksul olema igal aastal suurendanud dividende, olema väga likviidsed ja omama suurt turukapitalisatsiooni.

Lõppsõna

Ükskõik, kas kasutate filtreerimistarkvara sobivate sissetulekute leidmiseks või uurite indeksi koostisosi, näiteks S&P 500 Dividend Aristokraadid, peaksite jätkusuutlikkuse tagamiseks täitma oma hoolsuskohustusi suure tulumääraga dividendide väljamaksmisega siniibude varude osas. Uurige oma uurimist, et teada saada, kas väljamakse on jätkusuutlik, kuidas mõjutab nende dividendistrateegia aktsiahindu, ja veenduge, et tõlgendate dividenditootlust õigesti.

Kas investeerite aktsiatesse, mis maksavad välja dividende? Millised on olnud teie kogemused?