Mis on investeerimisfond - mõiste, liigid, plussid ja miinused

Investeerimisfondidel on mitmeid eeliseid, kuigi on oluline uurida varjukülgi, aga ka teie enda vajadusi, eesmärke ja riskimugavust, et teha kindlaks, kas investeerimisfondide investeering sobib teile.

Pro näpunäide: Teine viis oma portfelli mitmekesistada on alternatiivsete investeeringute kaudu, näiteks kujutav kunst. Meistriteos võimaldab teil osta blue-chip-kunsti aktsiaid sellistelt kunstnikelt nagu Andy Warhol ja Claude Monet. Pluss alates 1990. aastast on blue-chip art edestanud S&P 500 rohkem kui 250%. Registreeri end Masterworks'ile juba täna.

Investeerimisfondide määratlus

Investeerimisfondid on investeerimisvahendid, mis koondavad paljude erinevate investorite raha, et suurendada nende ostujõudu ja mitmekesistada oma osalust. See võimaldab investoritel lisada oma portfelli märkimisväärne arv väärtpabereid palju madalama hinnaga kui iga väärtpaberi eraldi ostmine.

Investeerimisfonde on kahte tüüpi:

1. Aktiivselt hallatavad fondid. Aktiivselt hallatavate fondide korral valivad kutselised rahahaldurid investeeringuid vastavalt konkreetse investeerimisfondi eesmärkidele. Need eesmärgid on väga erinevad, kuid selleks võiksid olla välismaale investeerimine väikestesse idufirmadesse, keskendumine konkreetsele tööstusharule (näiteks nafta) või mitmekesistamine suurettevõtete aktsiate ja võlakirjade vahel.
2. Indeksifondid. Indeksifonde seevastu ei hallata aktiivselt, kuna nende eesmärk on lihtsalt korrata osalust indeksis nagu S&P 500.

Investeerimisfondide eelised

1. Mitmekesistamine. Investeerimisfondid jaotavad oma osaluse mitme erineva investeerimisviisi vahel, mis vähendab ühe väärtpaberi või väärtpaberiklassi mõju kogu portfellile. Kuna investeerimisfondid võivad sisaldada sadu või tuhandeid väärtpabereid, ei ole investorid tõenäoliselt võltsitud, kui ühel neist ei ole hästi.
2. Ekspertide juhtimine. Paljudel investoritel puudub finantsteave oma portfelli haldamiseks. Indeksiga mitteseotud investeerimisfonde haldavad siiski spetsialistid, kes pühenduvad oma karjäärile, et aidata investoritel saavutada eesmärkidele vastavalt parim riskide ja tulude vahekord.
3. Likviidsus. Erinevalt mõnest individuaalsest investeeringust, mida nad omavad, saab investeerimisfondidega kaubelda iga päev. Ehkki ostu-müügi korraldused pole nii likviidsed kui aktsiad, millega saab päevasiseselt kaubelda, täidetakse pärast turu sulgemist.
4. Mugavus. Kui investeeriksite omaette, kulutaksite ideaalis aega väärtpaberite uurimisele. Peaksite ostma ka tohutu hulga väärtpabereid, et omandada enamiku investeerimisfondidega võrreldavad osalused. Siis peaksite kõiki neid väärtpabereid jälgima. Investeerimisfondi valimine on ideaalne inimestele, kellel pole aega oma portfellide mikrotasandi haldamiseks.
5. Tulu reinvesteerimine. Teine investeerimisfondide eelis on see, et need võimaldavad teil oma dividende ja intresse täiendavatesse osakutesse reinvesteerida. Tegelikult võimaldab see teil kasutada oma portfelli suurendamise võimalust, maksmata regulaarseid tehingutasusid investeerimisfondide täiendavate aktsiate ostmise eest.
6. Investeerimisvõimaluste ja eesmärkide vahemik. Seal on fonde väga agressiivsele investorile, riskikartlikule ja keskteelisele investorile - näiteks vastavalt arenevatel turgudel tegutsevad fondid, investeerimisjärgu võlakirjafondid ja tasakaalustatud fondid. Samuti on olemas elutsüklifondid, et vähendada pensionile jäädes riski. On fonde, mille filosoofia on kokkuostu ja hoidke, ja muidki, mis asuvad osakutes ja eemal iga päev. Pole tähtis, kas teie investeerimisstiil on, selleks on kindlasti ideaalne fond.
7. Taskukohasus. Alles 50 dollari eest kuus saate omada investeerimisfondide kaudu Google'i aktsiaid (NASDAQ: GOOG), Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) ja hulgaliselt muid kalleid väärtpabereid. Selle kirjutamise ajal maksis Berkshire Hathaway aktsia üle 119 000 dollari aktsia.

Investeerimisfondide puudused

Ehkki investeerimisfondid võivad olla mitmel viisil kasulikud, ei ole need kõigile.

1. Puudub kontroll portfelli üle. Fondi investeerides loobute kogu oma portfelli üle kontrollimisest investeerimisfondi rahahalduritele.
2. Kapitali juurdekasv. Kui müüte aktsiaid, maksustatakse teie kasum. Kuid investeerimisfondis maksustatakse teid siis, kui fond jaotab üksikute osaluste müügist saadud kasumi - isegi kui te pole oma aktsiaid müünud. Kui fondil on suur käive või müüakse osalusi sageli, võib kapitalikasumi jaotamine olla iga-aastane sündmus. See tähendab, et kui te ei investeeri Roth IRA, traditsioonilise IRA või tööandja toetatud pensioniplaani kaudu nagu 401k.
3. Tasud ja kulud. Mõned investeerimisfondid võivad hinnata kõigi ostude müügimaksu, tuntud ka kui “koormus” - just see maksab fondi sattumine. Lisaks nõuavad kõik investeerimisfondid iga-aastaseid kulutusi, mida väljendatakse mugavalt aastase kulusuhtena - see on põhimõtteliselt ettevõtluse kulu. Kulude suhe on väljendatud protsentides ja see on see, mida maksate igal aastal konto väärtuse osana. Hallatud fondide keskmine on umbes 1,5%. Teise võimalusena nõuavad indeksifondid palju madalamaid kulutusi (keskmiselt 0,25%), kuna neid ei hallata aktiivselt. Kuna kulusuhe kulub igal aastal otse kasumiks, võrrelge hoolikalt erinevate kaalutavate fondide kulusuhte.
4. Liigne mitmekesistamine. Ehkki mitmekesistamisel on palju eeliseid, on siiski liiga mitmekesise mitmekesisuse puudusi. Mõelge sellele nagu libisev skaala: mida rohkem väärtpabereid omate, seda väiksem on tõenäosus, et tunnete nende individuaalset tootlust kogu oma portfellis. See tähendab, et kuigi risk väheneb, väheneb ka kasu potentsiaal. See võib olla arusaadav kompromiss mitmekesistamisega, kuid liiga suur mitmekesistamine võib eitada põhjuse, miks soovite ennekõike turupositsiooni..
5. Sularaha lohistamine. Investeerimisfondid peavad hoidma varasid sularahas, et rahuldada investorite lunastamisi ja säilitada ostude likviidsus. Investorid maksavad siiski selle eest, et fondid istuksid sularahas, kuna iga-aastaseid kulusid hinnatakse kogu fondi varale, sõltumata sellest, kas nad on investeeritud või mitte. CFA William O'Reilly ja CFA Michael Preisano uuringu kohaselt maksab selle likviidsuse säilitamine investoritele 0,83% nende portfelli väärtusest aastas.

Kas investeerimisfondid sobivad teile??

Arvestades, et turul on rohkem investeerimisfonde kui üksikuid aktsiaid, on tõenäosus leida üks teie jaoks hea. Ühisrahastusfondid sobivad kõige paremini aga inimestele, kellel pole aega või kalduvust olla investeerimisportfelli haldamisega tihedalt seotud ning kes ei maksa maksta iga-aastast kulusuhet, et lasta professionaalil seda teha. Need sobivad ideaalselt ka inimestele, kes lihtsalt ei saa endale lubada mitmekesistamise taset, mida enamik fonde pakub.

Kui soovite siiski mitmekesistada, kuid mitte tingimata professionaalset haldust, võivad indeksifondid nende madala kulusuhtega olla sobivad.

Lõppsõna

Investeerimisfondide investeerimismaailma süvenemiseks peate esmalt analüüsima enda olukorda, täpsemalt oma vajadusi ja eesmärke. Otsige, milleks te investeerite, ja oma mugavus koos riskiga, et hinnata, milliseid fonde peaksite vaatama.

Näiteks kui valite oma kontolt raha ja teil on pensionini jõudmiseni mitu aastakümmet, oleks ideaalne agressiivsem väikeste kuludega investeerimisfond. Lisaks ei pea te kvalifitseeritud pensionikontodele tehtud investeeringutelt kapitalikasumi maksu tasuma, seega võiksite kaaluda suure käibega fonde, mis jaotavad kapitali kasvutulu igal aastal.

Teisest küljest, kui säästate järgmise kümne aasta jooksul kodu ostmiseks, võite eelistada fondi, mis ei jaota sageli kapitalitulu ja pole nii agressiivne kui teie pensioniosakud..

Riski, tootluse, kulude ja muu põhjal investeerimisfondide otsimise ja võrdlemise alustamiseks proovige Morningstar.com-i tasuta fondide sõelijat.

(fotokrediit: Rambleon, Shutterstock)