Mis on kvalifitseerimata aktsiaoptsioon (NQSO) - tüübid ja väljaandmise võimalused

On olemas mitut tüüpi plaane, mis annavad ettevõtte aktsiad töötajate kätte, kuid ainult kahte neist peetakse formaalses mõttes aktsiaoptsioonideks: kvalifitseeritud või ergutavaid aktsiaoptsioone (tuntud ka kui kohustuslikud aktsiad) optsioonid) ja kvalifitseerimata ehk “mitteseaduslikud” aktsiaoptsioonid. Ehkki endisele valikuvõimalusele maksustatakse soodsamalt, on teist tüüpi palju levinum.

Kvalifitseerimata aktsiaoptsioonid

Vorm ja struktuur

Nagu nimest nähtub, tähistavad kvalifitseerimata aktsiaoptsioonid töötaja tööandja pakkumist osta ettevõtte aktsia hinnaga, mis on kuskil allpool kehtivat turuhinda (eeldusel, et hind kas tõuseb või vähemalt jääb samaks, mis muidugi , see ei ole alati). Töötajal on võimalus võtta tööandja pakkumise peale; need, kes seda teevad, teenivad eeldatavasti pikas perspektiivis kasumit, kuigi see pole tagatud.

Põhikuupäevad ja -tingimused

Toetuse andmise kuupäev. Kuupäev, mil ettevõte annab töötajale loa osta kindlaksmääratud arv aktsiaid kindla hinnaga kindlaksmääratud aja jooksul.
Treeningu kuupäev. Kuupäev, mil töötaja kasutab oma õigust aktsiaid aktsiate kasutamise hinnaga osta ja sooritab ostutehingu. Esimene kahest kuupäevast, mil NQSOde puhul toimub maksustatav sündmus.
Treeningu hind. Hind, millega töötaja saab plaani aktsiaid osta. Nagu varem mainitud, on see hind mõeldud olema praegusest turuhinnast madalam ja ettevõtted määravad selle hinna tavaliselt kindlaksmääratud allahindlusvalemi alusel selle praegusest turuhinnast. Aktsiahinnal on aga võimalik langeda allapoole teostamishinda, sel hetkel muutuvad optsioonid väärtusetuks, kuna ükski töötaja ei tahaks osta plaani aktsiaid praegusest turuhinnast kõrgema hinnaga..
Müügikuupäev. Teine maksustatav sündmus NQSO protsessis. See on kuupäev (või kuupäevad), millal töötaja aktsia müüb.
Nõude tagasimaksmine. Tingimused, mille alusel tööandja saab töötajalt optsioonid tagasi võtta. See võib juhtuda erinevatel põhjustel, näiteks töötaja surm, ettevõtte väljaost või maksejõuetus.
Aegumiskuupäev. Optsioonide realiseerimise kuupäeval pikendatud pakkumine lõpeb.
Allahindluse element. Kasumi summa, mille töötaja saab oma optsioonide kasutamisel. See summa võrdub täitmishinna ja praeguse turuhinna vahega.
Pakkumise periood. Ajavahemik, mille jooksul töötajatel on lubatud oma optsioone kasutada. NQSO-de pakkumisperioodi pikkusel pole ranget ja kiiret piirangut, kuid ISO-de puhul peab see alati olema 10 aastat.

Kuidas NQSO-sid väljastatakse

Mõlemat tüüpi aktsiaoptsioonide emiteerimise viis on praktiliselt identne ja üsna arusaadav. Tööandja annab töötajale õiguse osta teatud aja jooksul aktsiaid (nn pakkumisperiood) kindlaksmääratud hinnaga, mis on tavaliselt aktsia sulgemishind toetuse andmise päeval..

Kui aktsia hind tõuseb või jääb samaks, saab töötaja optsioone kasutada igal ajal pakkumise perioodil. Kui aktsia hind langeb pärast toetuse andmise kuupäeva, võib töötaja oodata, kuni hind tagasi tõuseb, või lubada optsioonide aegumisel.

Kui töötaja optsioone kasutab, peab ta esmalt aktsiad ostma eelnevalt kindlaksmääratud hinnaga (tuntud kui ostuhind), seejärel müüma need praeguse turuhinnaga ja hoidma erinevust (viidatud kui tehingusumma). Treeningprotsess võib ise esineda erineval kujul. Tavaliselt määravad selle kindlaks tööandja pakutud plaani reeglid, samuti töötaja isiklikud majanduslikud asjaolud:

Kassaharjutus. See on kõige sirgem treenimisviis. Töötaja peab aktsia ostmiseks aktsiate ostmiseks ostma sularaha, kuid aktsiate müügi korral tasub ta selle summa pluss vahe (pärast komisjonitasude lahutamist)..
Sularahata treening. See on ilmselt kõige tavalisem optsioonitüüp, kuna töötajad ei pea selle tegemiseks ise oma raha pakkuma. Tööandja määrab õppuse hõlbustamiseks tavaliselt kohaliku maaklerfirma, kus töötajad lähevad ja avavad kontosid. Maaklerifirma ujub töötajal piisavalt raha, et osta aktsiad realiseerimishinnaga ja siis kohe samal päeval need praeguse turuhinnaga maha müüa. Seejärel võtab ettevõte lisaks kinnipeetavale maksule tagasi ka laenatud summa ning komisjonitasud, intressid ja muud tasud. Ülejäänud tulu läheb töötajale.
Aktsiavahetusharjutus. Sularaha asemel toimetab töötaja ettevõtte aktsiad maakleriettevõttele, mis tal juba on, et ta omandaks ostu..

Vestimise ajakava

Nii NQSO kui ka ISO plaanid nõuavad tavaliselt, et töötajad täidaksid mingisuguse garantiigraafiku enne, kui neil lubatakse oma võimalusi kasutada. See ajakava võib sõltuda ainult töötaja ametiastast, see tähendab, et töötaja peab töötama ettevõttes teatud aja jooksul pärast toetuse andmise kuupäeva. Või võib see sõltuda teatud saavutustest, näiteks konkreetse müügi või tootmisega seotud kvoodi saavutamisest. Mõned ettevõtted pakuvad ka kiirendatud omandamist, mis tähendab, et töötaja saab kasutada oma võimalusi kohe pärast kõigi jõudlusega seotud ülesannete täitmist, mis tuleb täita..

Üleandmisgraafiku ajaline element võib esineda kahel kujul:

Cliff Vesting. Teatud aja möödudes, näiteks kolme või viie aasta möödudes, antakse töötajale kõik võimalused korraga kasutusele.
Hinne Vesting. Tavaliselt kestab see vähemalt viis või kuus aastat; töötaja saab igal aastal võrdse osa oma võimalustest, kuni ajakava on täielik.

Maksukäsitlus

Mitteseadusjärgseid aktsiaoptsioone maksustatakse põhimõtteliselt samal viisil kui töötajate aktsiaostuprogramme (ESPP). Optsioonide andmisel või omandamise ajakava ajal ei esine mingeid maksutulusid. Maksustatavad sündmused toimuvad realiseerimisel ja aktsiate müümisel.

Harjutus. Rahasumma, mida töötajad saavad "hajumisest" (aktsia kasutamise hinna ja selle sulgemise turuhinna vahe tehingu tegemise kuupäeval), tuleb kajastada W-2 tuluna, mis tähendab, et föderaalne osariik , tuleb kinni pidada kohalikud maksud, samuti sotsiaalkindlustus ja Medicare. Föderaalsetelt maksudelt peetakse tavaliselt kinni 25% -lise täiendava määraga.
Soodustus. Aktsia müük pärast optsioonide kasutamist on sel juhul kajastatud lühi- või pikaajalise kapitalikasumina või -kahjumina. Aktsia sulgemishind turul omandamise päeval muutub siis aktsiate müümisel kasutatavaks kulupõhiseks. Mõned töötajad müüvad aktsiad kohe samal päeval, kui nad neid kasutavad, teised aga hoiavad neid aastaid.

Näiteks andis Richardi ettevõte talle 1000 aktsiaoptsiooni, mille realiseerimishind oli 18 dollarit. Kuus kuud hiljem kasutab ta aktsiaid päeval, mil aktsia hind sulgeb 30 dollarit. Ta peab oma W-2 pealt deklareerima 12 000 dollarit sissetulekut (30 dollarit miinus 18 dollarit, korrutatuna 1000 aktsiaga). Tema müügi maksumus on 30 dollarit. Ta müüb aktsia kaks aastat hiljem hinnaga 45 dollarit ja peab teatama pikaajalisest kapitalitulust 15 000 dollarit.

Finantsplaneerimisega seotud kaalutlused

Aktsiaoptsioonid võivad paljuski mõjutada töötaja isiklikku majanduslikku olukorda. Aktsiate kasutamisest ja müügist saadav tulu võib oluliselt muuta töötaja tasumisele kuuluva maksusumma. Samuti arvatakse tavaliselt, et aktsiaturu võimalikult kiire kasutamine ja seejärel vähemalt aasta müügi ootamine, et kvalifitseeruda kapitalikasumi kohtlemisse, on alati parim strateegia. Kuid see pole tingimata nii.

Kui aktsia hind pärast treeningut langeb, võib töötaja maksta oma optsioonide eest tarbetuid makse. Seda seetõttu, et nad oleksid võinud treenida ja aru anda vähem sissetulek, kui aktsia kauples madalama hinnaga.

Näiteks kasutab John oma aktsia hinnaga 35 dollarit aktsia kohta, kui hind on 50 dollarit, ja maksab 15 dollarilt aktsia vahelt kinnipeetavat maksu. Ta hoiab sel ajal oma aktsiate eest ja ootab, kuni hind tõuseb. Selle asemel langeb aktsia järgmise kahe aasta jooksul 40 dollarini. Kui John oleks oodanud oma aktsiate kasutamist, oleks ta maksnud kinnipeetavat maksu ainult 5 dollarit aktsia eest. Muidugi, kui ta oleks oma aktsiad kohe pärast nende kasutamist realiseerinud, oleks ta jõudnud kõige kaugemale ette - kuid aktsiahinda ei ole muidugi võimalik ennustada.

Mitmekesisuse puudumine

Samuti peavad töötajad tõsiselt kaaluma võimalust muutuda oma ettevõtte aktsiatesse liiga kontsentreerituks. See võib olla eriti asjakohane, kui töötaja ostab ettevõtte aktsiaid ka muul viisil, näiteks 401 000 plaani või ESOPi kaudu.

Need, kes aja jooksul pidevalt aktsiaid kasutavad ja ostavad, võivad hõlpsasti leida, et suur osa nende investeerimisportfellidest koosneb nende tööandja aktsiatest. Selliste ettevõtete endised töötajad nagu Enron, Worldcom, U.S. Airways ja United Airlines võivad pakkuda hulgaliselt õuduslugusid, mis kirjeldavad nende ettevõtte osaluse osalist või täielikku kaotust väga lühikese aja jooksul.

Aktsiaoptsioonide eelised

Oluline on põhjalikult mõista NQSO eeliseid ja piiranguid - need võivad tuua tööandjale sama palju kasu (või mõnel juhul rohkem) kui töötajatele. Kui pole teisiti täpsustatud, kehtivad kõik selles jaotises loetletud üksused mõlemat tüüpi valiku jaoks:

Suurenenud sissetulek. Töötajad saavad aja jooksul oma sissetulekut märkimisväärselt suurendada, kui aktsiate hind tõuseb - ja mitte tööandja kulul, kuna hajutamise kulud, mille töötajad saavad oma optsioonide kasutamisel, katab avatud turg.
Maksu edasilükkamine. Töötajad saavad teostamist ja müüki edasi lükata, kuni neile on optsioonide (enne aegumiskuupäeva) ostmist ja aktsiate müümist rahaliselt mõistlik.
Parandatud töötajate ametiaeg ja moraal. Tööandjad saavad parandada töötajate hoidmist, lojaalsust ja tulemuslikkust ning hoida osa ettevõtte aktsiatest "sõbralikes" kätes.
Maksuvähendused. Tööandjad saavad maksusoodustust arvestada sellelt summalt, mille töötajad saavad oma optsioonide kasutamisel tuluna kajastada.
Kapitali juurdekasvu ravi. Aktsiate müük on pikaajalise kapitalikasumi kohtlemise tingimuseks, kui seda hoitakse kauem kui aasta.

Aktsiaoptsioonide puudused

Kehv mitmekesistamine. Töötajate investeerimisportfellid võivad ettevõtte aktsiatesse üle kontsentreeruda, suurendades sellega nende finantsriski.
Nr garantiisid. Optsioonid kaotavad kogu oma väärtuse, kui aktsia hind langeb allapoole teostamishinda - ja selle võimaluse määrab avaturg.
Aktsiahinna lahjendus. Aktsiaoptsioonide emiteerimine võib lahutada ettevõtte aktsia hinda.
Treeningu rahaline nõue. Optsioonide kasutamine võib eeldada, et töötajad tulevad sularahata tehingu katmiseks, kui sularahata optsioon pole saadaval.
Enneaegne müük. Sularahata aktsiate omandamine jätab töötajad ilma võimaliku kapitali kasvuta, nõudes, et nad müüksid oma aktsiad viivitamata.
Maksuprobleemid. Optsioonide kasutamine võib paljudel juhtudel olla oluline maksustatav sündmus, mis võib viia osaleja aasta kõrgemasse tulumaksuklassi..

Lõppsõna

Ehkki mitteseadusjärgsete aktsiaoptsioonide mehaanika on oma olemuselt suhteliselt lihtne, võib nende kasutamisel olla paljudel juhtudel olulisi finantsplaneerimise tagajärgi. Nende võimaluste väärtus võib mõjutada töötaja maksustatava kinnisvara suurust ning müügi ja õppuste ajakava tuleks hoolikalt kooskõlastada teiste töötaja elus olevate rahaliste teguritega, näiteks muude tuluallikatega või eelseisvate mahaarvamistega, mida saab maha kanda. optsioonitulu. Aktsiaoptsioonide kohta lisateabe saamiseks pöörduge oma personali esindaja või finantsnõustaja poole.