Aktsiaindekseeritud annuiteetide plussid ja miinused

Turgude ebastabiilsus viimase mitme aasta jooksul on paljud annuiteetinvestorid jätnud sarnase dilemma: kas leppida fikseeritud lepingute pakutavate suhteliselt madalate intressimääradega või taluda võla- ja aktsiaturgude volatiilsust muutuva annuiteedi korral.

Erinevalt hüpoteeklaenude maailmast on annuiteedimaailmas siiski olemas kolmas alternatiiv. Aktsiaindekseeritud annuiteedid on loodud selleks, et pakkuda fikseeritud toodete hulgimüügi määrade ja muutuva lepingutasuvuse määramatuse vahel õnnelikku keskkonda.

Vaatame kõigepealt indekseeritud annuiteetide põhiomadusi ja siis seda, kes neist kõige paremini kasu saaks.

Aktsiaindekseeritud annuiteedid: põhitõed

Aktsiaindekseeritud annuiteet on fikseeritud annuiteedi eriliik, mis on piisavalt eristuv, et talle omistataks oma kategooria. Indekseeritud annuiteet annab teile riski ühe aktsiaindeksiga, näiteks S&P 500, tagades samas teie põhiinvesteeringu tulu. Need annavad teile võimaluse jäädvustada osa aktsiaturu kasvust, hoides samal ajal üht jalga kuival maal. Need sõidukid võivad tõhusalt pakkuda kõrgemat tootlust ja võimaldada siiski konservatiivsetel investoritel öösel rahulikult magada.

Aktsiaindekseeritud annuiteedilepingud toimivad paljuski sarnaselt nende fikseeritud vastastega. Neil on tähtajaks üks kuni kümme või viisteist aastat, tagasivõtmistasude ajakava vähenemine ja maksude edasilükkamine. Samuti pakuvad nad samu vabastusi testamendist ja võlausaldajatest.

Kuid erinevalt tavalistest fikseeritud annuiteetidest ei maksa enamus aktsiaindeksiga lepingutest kindlat intressimäära. Selle asemel saate osa ostujõust, mille on pannud alus alusindeks, millel leping põhineb. Osalemise protsent on tavaliselt vahemikus 60–90%, sõltuvalt mitmesugustest teguritest. Näiteks kui ostate S&P 500 lepingu ja see indeks tõuseb lepingu seitsmeaastase tähtaja jooksul 20%, saaksite sellest kasvust ehk kolm neljandikku - ilma põhiosa riskimata.

Indekseeritud annuiteedid ja nende lühike ajalugu

Indekseeritud annuiteedid on vaieldamatult kõige uuem annuiteedi vorm. Elukindlustusselts Keyport tutvustas KeyIndexi toodet esmakordselt 1998. aastal (mõned lepingud, mille ma sel aastal Quick & Reilly kaudu müüsin). Nüüd on enam kui 40 elukindlustuse pakkujat, kes pakuvad indekseeritud annuiteeditooteid.

Nende sõidukite osalusmäär ja ülempiirid on nende loomisest alates üldiselt paranenud ning neile toodetele valatakse igal aastal miljardeid dollareid. Ettevõtted loovad endiselt ka uut tüüpi indekseeritud annuiteete, mis pakuvad erineva piiranguga erineval määral turvalist turul osalemist.

2009. aastal otsustas SEC kehtestada indekseeritud annuiteedide reguleerimise turuväärtpaberitena, kuid elukindlustustööstus vaidlustas selle katse tuliselt ja lükkas lõpuks kohtus lüüa..

Aktsiaindekseeritud annuiteedid tööl

Ehkki tegemist on investori jaoks väliselt üsna lihtsate toodetega, on enamiku indekseeritud toodete sisemine toimimine üsna keeruline.

Enamik lepinguid töötab sel viisil: Annuiteedikandja võtab investori makstud lisatasu ja jagab selle kaheks osaks:

1. Lõviosa rahast investeeritakse sisemiselt stabiilsesse väärtpaberiportfelli, millel on garantii, et see kasvab tagasi lepingu tähtaja lõpuks makstud preemia täissummaks..
2. Väiksemat osa kasutatakse aktsiaoptsiooni ostuoptsioonide ostmiseks. Need ostuoptsioonid on teatud tüüpi tuletisinstrumendid, mille väärtus suureneb oluliselt, kui alusindeks tõuseb, eksponentsiaalselt rohkem kui indeksi kasv. Seda kasumit kasutatakse siis kasvu edasiandmiseks investoritele.

Praktiliselt kõigil indekseeritud lepingutel on lisaks osalusmäärale ka mingisugune aastane ülempiir, näiteks 10%. (Nutikad investorid saavad seda strateegiat iseseisvalt kasutada ja kasu lõigata palju nende piirmäärade tõttu on suurem tulu kui see, mida nad saavad kinnispakkides lepingute korral.)

Indekseeritud annuiteedinäide

Harry investeerib seitsmeaastasesse indekseeritud annuiteedilepingusse 100 000 dollarit, 70% osaluse määraga ja 12% ülempiiriga. Esimesel aastal põhineb indeks S&P 500-l ja tõuseb aasta jaoks 30%. Harry kogukasum on piiratud 12% -ga, kuna osalustasust saadav kogukasum ületab seda summat (70% 30% = 21%).

Mõne lepingu puhul hoitakse kasumit ühe aasta pealt ja nullidakse ülempiir igal aastal, samas kui teised arvutavad kasumi kumulatiivselt lepingu kehtivusajaks. Riigi seadused nõuavad, et indekseeritud lepingud tagaksid investoritele lohutuseks vähemalt väikese summa garanteeritud intressi, kui aluspõhine võrdlusindeks tähtaja jooksul ei tõuse..

Kuidas maksustatakse indekseeritud annuiteete??

Aktsiaindekseeritud annuiteedilepingud maksustatakse samamoodi nagu mis tahes muud annuiteediliigid. Kogu neis sõidukites olev raha kasvab maksude tasumisega edasi, kuni jagate väljamakseid. IRS maksab kõik väljamaksed ja maksustatakse tavatuluna ning IRS hindab enne 59-aastaseks saamist tehtud väljamakseteks täiendavat 10% ennetähtaegse lõpetamise trahvi..

Nendes lepingutes makstud kindlustusmakse summa arvestatakse põhiosa maksuvaba tuluna ja lisatakse igale perioodilisele maksele proportsionaalselt vastavalt välistamismäärale (sissemakstud põhiosa suhe lepingu praeguse maksumusega). Kui ostate 50 000 dollarise lepingu ja see kasvab 75 000 dollarini, kui hakkate perioodilisi väljamakseid tegema, arvestatakse 2/3 igast väljamaksest põhiosa tagastamisena.

Väljamakse meetodid

Indekseeritud annuiteedid pakuvad samu väljamaksevõimalusi kui mis tahes muud annuiteedivormid, sealhulgas:

• Ühine elu. Sama mis sirge elu jooksul, välja arvatud see, et maksed kestavad kuni mõlemad toetusesaajad on surnud. Ühised elupalgakavad arvutatakse kindlustusmatemaatiliselt mõlema eeldatava eluea alusel.
• Sirge elu. Kuni surmani saate määratud perioodilise dollarimakse. See väljamakseviis pakub kõrgeimat perioodilist makse, kuid kindlustusandja hoiab lepingu jääki, kui te lahkute enne lepingu täieliku väärtuse tagasisaamist ka siis, kui saate vähem kui algselt makstud kindlustusmakse..
• Elu perioodiga kindel. Määratud perioodiline dollarimakse saate kuni teie surmani või kindla ajavahemiku (nt 20 aastat) lõpuni, olenevalt sellest, kumb toimub hiljem. Periood teatavad võimalused kaitsevad soodustatud isikuid lepingu varade kaotamise eest kindlustusseltsile varajase surma tõttu.
• Ühine elu perioodiga Kindel. Teie ja teie kaassaaja saavad kindlasummalise perioodilise makse, mis lõpeb hilisema surmaga mõlemad toetusesaajad või selle kindla ajavahemiku, näiteks 20 aasta lõpp.
• Ühekordne summa. Saate lihtsalt kogu lepingu summa korraga välja võtta ja võtta sularaha või teisaldada see teise annuiteedikavasse.
• Süstemaatiline loobumine. Perioodiliselt saate konkreetse dollari summa või protsendi lepingu väärtusest. Seda plaani kasutatakse sageli IRA kohustuslike miinimumjaotuste korral kvalifitseeritud lepingutes.

Kas peaksite kaaluma indekseeritud annuiteeti?

Indekseeritud annuiteete peaks kaaluma iga investor, kes soovib traditsiooniliste tagatud instrumentide pakutavast suuremat tulu, kuid ei saa endale lubada riski kaotada põhisumma. Kui aga aluseks olev alusindeks, millel leping põhineb, ei toimi lepingu kehtivuse ajal hästi, peate reaalse kasumi kaotuse hüvitamisega olema piisavalt rahul. Nende sõidukite peamiseks kandidaadiks on vanemad investorid, kes vajavad endiselt aktsiatega kokkupuudet.

Indekseeritud annuiteetide õige kasutamine teie portfellis

Tõepoolest ei ole paika pandud reegleid, kuidas neid pensioniportfelli paigutada. Üks võimalik näide võiks olla investor, kellel on 500 000 dollari suurune portfell, mis on täielikult investeeritud CD-desse ja fikseeritud annuiteetidesse. Sellel inimesel võiks tõenäoliselt olla kasu pikemaajalisest lepingust, mille kõrgem ülempiir ja osalusmäär on inflatsiooni vastu maandamiseks.

Olge pettuste ja pettuste eest ettevaatlik

Ehkki aktsiatega indekseeritud annuiteedid on kindlasti sobivad tooted paljudele konservatiivsetele investoritele, leidub mitmeid hoolimatute kindlustusagentide ja finantsnõustajate seas, kes turustavad neid sõidukeid agressiivselt harimatutele eakatele ja üritavad neid kogu oma vara likvideerida ja paigutada nendesse lepingud.

Ehkki nendel lepingutel on tavaliselt teatav likviidsus, ei tohiks need üldjuhul olla ainus pensioniturul kasutatav sõidukitüüp. Paljudel juhtudel lähevad need turundajad end mõne ametniku ametikohalt vanemnõustajate ametikohale, saades sageli nigela rahalise volituse, mille saab teenida vaid nädala või kahe õpingutega. Seejärel kutsuvad nad suure hulga vanureid „jõululõunale“, kus publik saab tasuta sööki suure võimsusega müügiplaani eest, võttes arvesse indekseeritud toodete piiramatuid eeliseid..

Mitu korda survestatakse publikut tugevalt oma vara neisse toodetesse kolimiseks kohapeal, võtmata aega selle läbimõtlemiseks. Seda tava on põhjalikult kontrollinud nii föderaalsed kui ka osariigi seadusandjad ning seda jälgib tähelepanelikult ka SEK. Hoiduge kõigist kutsetest, mida saate tasuta lõuna pakkumise ja võimaluse kindlustada oma pensionile jäämine kogu eluks.

Lõppsõna

Aktsiaindekseeritud annuiteedid võivad pakkuda konservatiivsetele investoritele väärtuslikku tururiski, kuid neid saab ka hõlpsasti kuritarvitada. Need, kes nendest toodetest kasu saavad, peaksid olema kindlad, et saavad põhjalikult aru kõigist lepingus sisalduvatest reeglitest ja piirangutest. Indekseeritud annuiteetide kohta lisateabe saamiseks pöörduge oma elukindlustuse esindaja või usaldusväärse finantsnõustaja poole.

Kas teil on kogemusi indekseeritud annuiteetide kohta? Jagage oma mõtteid allpool olevates kommentaarides.