2020. aasta rikkuse lõhe ja investeerimisuuring

Hiljuti küsitlesime ameeriklasi, et saada rohkem teavet aktsiaturu rolli kohta rikkuse ebavõrdsuses. Eriti huvitas meid sotsiaalmajandusliku staatuse ning aktsiaturule investeerimise ja pensionile jäämise ettevalmistamise suhe. Kas põhjas olevad inimesed investeerivad? Millised väljakutsed takistavad inimesi rohkem investeerima? Kas ameeriklased lähevad pensionile mineku teele??

Siin on uuringust äravõtted.

Kokkuvõte peamistest järeldustest

• Suurema sissetuleku ja haridustasemega inimesi on rohkem tõenäoliselt oma raha börsile investeerima. Ainult 30% inimestest, kes teenivad vähem kui 20 000 dollarit aastas, teatasid, et investeerivad aktsiaturule. Võrdluseks - valdav enamus (92%) neist, kes teenivad aastas 250 000 või rohkem dollarit, investeerivad. Samamoodi investeerib oma raha 32% keskharidusega või madalama haridusega inimestest, samal ajal kui märkimisväärselt rohkem on neid, kellel on bakalaureusekraad (69%) või kraadiõpe (75%)..
• Madalama sissetulekuga ja haridustasemega inimesed usuvad tõenäolisemalt, et aktsiaturg on ebaõiglane. Näiteks 66% vähem kui 20 000 dollarit aastas teenivatest inimestest nõustuvad või nõustuvad kindlalt sellega, et aktsiaturg soosib rikkaid ja tööstusesiseseid isikuid. Seevastu vaid 32% neist, kes teenivad aastas vähemalt 250 000 dollarit, tunnevad samamoodi.
• Üksikisikud madalama sissetuleku ja haridustasemega inimesed on vähem kindlad, et neil on pensioniks piisavalt raha kokku hoitud. Ainult 1/3 inimesest, kes teenivad vähem kui 50 000 dollarit aastas, usub, et neil on piisavalt pensionisääste, samas kui 96% inimestest, kes teenivad vähemalt 250 000 dollarit, usuvad, et neil on sellest piisavalt. Samamoodi usub umbes 50% keskkooli või sellega samaväärse haridusega inimestest, et neil on pensioniks piisavalt raha, ja veelgi suurem arv (62%) bakalaureuse või kõrgema kraadi omandanutest usub nii.
• Rikkuse ebavõrdsus võib viia suurema poliitilise lõhenemiseni. Mida rohkem raha inimene teenib, seda tõenäolisemalt eelistavad nad maksude maksmisel konservatiivsemat lähenemisviisi, sõltumata poliitilisest ideoloogiast.

Investeerivad tõenäolisemalt kõrgema sissetulekuga ja haridustasemega inimesed

Esmalt tahtsime õppida tundma sissetuleku taseme ja investeerimisharjumuste seoseid. Siit saime teada.

Kõrgema sissetulekuga inimesed investeerivad suurema tõenäosusega ja plaanivad pensionile jääda. See on mõistlik, kuna neil on rohkem suvaõigusega sissetulekuid, mida nad saavad tulevikus säästa ja investeerida. Võrdluseks peavad madalama sissetulekuga inimesed eraldama suurema osa oma kodust palgast sellistele vajadustele nagu toit, eluase, kommunaalkulud, tervishoiuteenused ja transport.

Suunaerinevused pole üllatavad. Võib eeldada, et rohkem teenivad inimesed saavad rohkem raha ära panna. Suure ja madala sissetulekuga vastajate vaheline erinevus on aga silmatorkav. Ainult 30% vähem kui 20 000 dollariga aastas teenivatest investeerib aktsiaturule. Seevastu 92% inimestest, kelle leibkonna sissetulek on vähemalt 250 000 dollarit, teatasid, et investeerivad oma raha.

Sarnast mustrit näeme ka demograafiliste andmete jaotamisel haridustaseme järgi. Mida rohkem on inimesel haridust, seda tõenäolisemalt investeerivad nad aktsiaturule.

Vaid 32% keskkooli või madalama haridusega inimestest investeerib aktsiaturule. Seevastu bakalaureuse või kõrgharidusega inimestest investeerib oma raha vastavalt 69% ja 75%.

Madala ja keskmise sissetulekuga töötajad seisavad silmitsi sarnaste investeerimisväljakutsetega

Tahtsime aru saada väljakutsetest, mis takistavad inimesi investeerima rohkem oma raha aktsiaturule. Millised tõkked takistavad vähem teenivaid isikuid??

Võrdluse hõlbustamiseks jaotati küsitlusele vastanud rühmad leibkonna sissetuleku taseme põhjal kolme rühma: madal (0–49 999 dollarit), keskmine (50 000–149 999 dollarit) ja kõrge (150 000 või enam dollarit)..

On selge, et madala ja keskmise sissetulekuga astmetel on rohkem takistusi. Kõige tavalisem väljakutse, mida nad nimetasid, oli investeerimiseks vajalike säästude puudumine, millele järgnes mure börsil raha kaotamise pärast ja vajadus tasuda esmalt olemasolev võlg.

Usalduse erinevused aktsiaturul

Wall Streeti avalik pahameel ja kahtlus pole midagi uut. Need tunded kerkisid esile hõivatud Wall Streeti liikumises, mis järgnes ülemaailmsele finantskriisile aastatel 2007 kuni 2009. Kuid kui levinud on need tunded tänapäeval? Kas inimesed usuvad, et aktsiaturg on võrdsed võimalused??

Selle väljaselgitamiseks palusime vastajatel hinnata oma nõusolekut järgmise väitega: „Aktsiaturg on keskmise investori suhtes ebaõiglane. See soosib jõukaid ja tööstusesiseseid inimesi. ” Vastuseid kvantifitseeriti 5-pallisel skaalal (1 = ei ole absoluutselt nõus, 2 = ei nõustu, 3 = ei nõustu ega ei nõustu, 4 = pole nõus, 5 = on täiesti nõus).

Majandustrepi allosas olevad inimesed usuvad tõenäolisemalt, et aktsiaturg on ebaõiglane. Nad tunnevad, et neil on vähem võimalusi oma rikkuse suurendamiseks investeerimise kaudu. Üldiselt teatas 66% inimestest, kes teenivad vähem kui 20 000 dollarit aastas, et nad nõustuvad väitega. Ainult 32% neist, kelle leibkonna sissetulek oli vähemalt 250 000 dollarit, tundis samamoodi.

Samamoodi tajuvad madalama haridusega inimesed aktsiaturgu ebaõiglasemalt kui need, kes on saavutanud kõrgema haridustaseme.

Ehkki puuduvad tõendid selle kohta, et aktsiaturg oleks ebaõiglane, on rikkail keskmise investori ees eeliseid. Täpsemalt, neil on rohkem juurdepääsu keerukatele finantsandmetele ja kauplemisteabele, neil on rohkem poliitilist mõju ja suurem kapitali säästmine kaasneb suurema mastaabisäästuga. See võib osaliselt seletada usu ebavõrdsust aktsiaturul.

Kõrgemal sotsiaalmajanduslikul tasemel on pensionieaks paremini ette valmistatud

Põhjuseid, miks inimesed oma raha investeerivad, on palju. Võimalik, et nad säästavad oma laste kolledži hariduse omandamise nimel, valmistades ette kodu sissemakse tasumist, auto ostmist või uue ettevõtte asutamist. Kuid üks peamisi põhjuseid, miks keskmine inimene investeerib, on pensionile jäämine. Nad tahavad, et neil oleks pesamuna, millest nad saaksid mugavalt välja elada, kui nad enam töötada ei saaks.

Kui rääkida majanduslikust ebavõrdsusest, saavad sissetulekute ja jõukuse ebavõrdsus enamiku pealkirjadest. Aga kuidas on pensionide ebavõrdsusega? Kuidas erineb pensioni ettevalmistamine sotsiaal-majanduslikest gruppidest??

Selle väljaselgitamiseks esitasime osalejatele lihtsa küsimuse: kas teil on pensionikonto? Me määratlesime pensionikonto mis tahes tüüpi investeerimiskontona, mis on spetsiaalselt ette nähtud pensionile jäämiseks, näiteks IRA, 401 (k) või pension. Siit saime teada.

Näeme mustrit, mis sarnaneb isiklike investeerimisharjumustega: suurema sissetuleku ja haridustasemega inimestel on tõenäolisem pensionikonto.

Madalama sissetulekuga ja haridustasemega inimesed on vähem enesekindlad, kui nad pensionile lähevad

Sissetulekud ja investeerimisharjumused ulatuvad nii kaugele, et teha kindlaks, kui valmis on keegi pensionile jääma. Inimese pensionile jäämise võime taandub sellele, kui palju raha on nad kokku hoidnud võrreldes oma kulutamisharjumustega. Näiteks ei pruugi kõrge sissetulekuga inimene pensionile jääda, kui ta ei salvesta iga kuu märkimisväärset osa oma palgast.

Tahtsime teada, kui turvaliselt inimesed end rahaliselt tunnevad. Kas nad on tulevikuks ette valmistatud? Kas nad saavad karjääri lõppedes pensionile jääda??

Küsisime vastajatelt, kui tõenäoline on, et neil on pensioniks kokku hoitud piisavalt raha. Vastused registreeriti 5-pallisel skaalal (1 = väga ebatõenäoline, 2 = ebatõenäoline, 3 = ei tõenäoline ega ebatõenäoline, 4 = tõenäoline, 5 = väga tõenäoline). Siin on iga kohordi keskmised hinded.

Allosas olevad inimesed on vähem kindlad, et nad saavad pensionile jääda. Enam kui pooled (52%) vähem kui 20 000 dollarit aastas teenivatest inimestest ütlesid, et on "ebatõenäoline" või "väga ebatõenäoline", et neil on piisavalt pensionisääste. Veidi vähem kui pooled (47%) järgmisest tulutasemest (20 000–49 999 dollarit aastas) teatasid, et see on „ebatõenäoline“ või „väga ebatõenäoline“.

Suuremat sissetulekut teenivad inimesed on oma võimaluste suhtes palju optimistlikumad. Valdav enamus (91%) inimestest, kelle sissetulekud jäävad vahemikku 150 000–249 999 dollarit, ütlesid, et on tõenäoline või väga tõenäoline, et neil on piisavalt pensionile jääda. Veelgi enam (96%) neist, kelle sissetulek on suurim (vähemalt 250 000 dollarit aastas), ütles, et see on tõenäoline või väga tõenäoline.

Jällegi näeme sarnast trendi haridustaseme järgi. Need, kellel on bakalaureuse või kraadi omandamine, on kindlamad, et neil on piisavalt pensionisääste.

Suurimad tulijad ennustavad, et pensionile jäämiseks tuleb rohkem kokku hoida

Me olime uudishimulikud, kui palju raha on inimeste arvates vaja pensioniks kokku hoida. Palusime vastajatel valida järgmiste vahemike hulgast:

• Alla 100 000 dollari
• 100 000 - 249 999 dollarit
• 250 000 - 499 999 dollarit
• 500 000 - 999 999 dollarit
• 1 000 000 - 1 999 999 dollarit
• 2 000 000 - 3 999 999 dollarit
• 4 000 000 - 9 999 999 dollarit
• 10 000 000 dollarit või rohkem

Ehkki tipptulu teenijad on kindlamad, et nad jõuavad pensionile jäämiseks vajaliku rahalise künniseni, ennustavad nad ka, et mugavaks pensionile jäämiseks vajavad nad rohkem säästetud raha. Allpool on toodud iga sissetulekurühma mediaanvastused.

Ülaosas olevad inimesed on kindlamad, et neil on pensioniks kokku hoitud suurem summa, samas kui madalamal asuvad inimesed on vähem kindlad, et neil on isegi pensioniks kokku hoitud marginaalsumma.

Suurem ebavõrdsus võib viia suurema poliitilise polariseerumiseni

Palusime vastajatel valida kahe pensionile jäämise valiku vahel: 1) maksta kõrgemaid makse, kuid saada valitsuse tagatud pensioni või 2) maksta madalamaid makse, kuid säästa enda pensionile jäämise korral.

Lihtsuse huvides jagunesime vastajad jällegi kolmeks tuluvahemikuks.

Madalama sissetulekuga inimesed eelistavad tõenäoliselt kõrgemaid makse, kui nad saaksid valitsuselt garanteeritud pensioni. See peegeldab suurema rahalise ebakindluse tunnet. Kuna neil on vähem finantsvahendeid, eelistavad nad suurema tõenäosusega vähem riskantset valikut. Nad pole kindlad, et neil on piisavalt pensionisääste ja seetõttu tahavad nad teada, et vanemaealiseks saades on neil kõik korras. Võrdluseks on keskmise või kõrge sissetulekuga inimestel mugavam säästa omaenda pensionile jäämiseks.

Mis saab aga siis, kui jagate andmed poliitilise hoiaku järgi? Kas arvamuste erinevus kaob??

Erinevad vaated on endiselt olemas, isegi kui võrrelda inimesi sarnaste poliitiliste vaadetega. Näiteks eelistavad madala sissetulekuga liberaalid kõrgemat varianti 1 võrreldes keskmise ja kõrge sissetulekuga liberaalidega. Sama trend kehtib ka konservatiivide kohta. Madala sissetulekuga teenivad konservatiivid eelistavad pigem keskmise ja kõrge sissetulekuga konservatiividega võrreldes kõrgemate maksude maksmist.

Need andmed viitavad sellele, et majanduslik ebavõrdsus võib poliitilisele lõhestamisele kaasa aidata. Madalamad eelistavad poliitikat, mis tagab kõrgemad maksud ja suurema rahalise kindluse, samal ajal kui keskmise ja kõrge sissetulekuga inimesed eelistavad tugevalt teistsugust poliitikat.

Paljud ameeriklased pole majanduskasvust rekordiliselt kasu saanud

USA majandus on viimase kümnendi jooksul olnud pisarsilmil. See on olnud rahva ajaloo pikim majandusliku laienemise serv. Pärast suure majanduslanguse põhja langust 2009. aastal on riigi sisemajanduse koguprodukt ehk SKP kasvanud 125 järjestikuse kuu jooksul. Sellel perioodil langes töötuse määr 10% -lt 3,6% -ni 2019. aasta oktoobri seisuga. Eluasemeturg on taastunud ja aktsiaturg on tõusnud kõigi aegade kõrgeimale tasemele..

Kuid mitte kõik pole eeliseid tundnud. Föderaalreservi andmetel on USA leibkonna varandus - või perekonna vara väärtus, millest on maha arvatud kohustused - kasvanud 56,8 triljonilt dollarilt 107,1 triljonile dollarile viimase 10 aasta jooksul. Kuid ebaproportsionaalselt suur osa sellest rikkusest on läinud tipus olevatele inimestele. Ainult 2% rikkuse kasvust on langenud 50% -le elanikkonnast, ligi 72% - rikkaimatele 10% -le. Rikkaimatele ameeriklastele kuulub nüüd ajaloo suurim osa rahva varandusest.

Allpool on esitatud ülevaade netoväärtuse kasvust vara erinevatel jaotustasemetel. Ülemised 50% ülemised 10% tornid, mis on diagrammil vaevu nähtavad.

Inequality.org teatas, et 10% -l kõige rohkem tulu teeninud töötajatest on aasta sissetulek keskmiselt enam kui üheksa korda suurem kui alumisel 90%. Erinevus on veelgi suurem kõrgeimal jaotustasandil: 1% suurim teenib 39 korda rohkem kui alumine 90%. Mis tahes arenenud rahva rikaste ja vaeste vahel on kõige suurem lõhe Ameerika Ühendriikides.

Jõukusevahe raskendab teatud rühmade majandusredelil ronimist. See mõjutab nende võimalusi haridusele pääseda, tervishoiuteenuseid saada, kodu osta või ettevõtte alustamiseks laenu võtta. See loob ühiskonnas lõhesid.

Suureneva ebavõrdsuse põhjused

Aktsiaturg ei võta ebavõrdsuse osas tavaliselt märkimisväärset tähelepanu. Mis teeb? Siin on mõned peamised põhjused, mida täna poliitilistes aruteludes mainiti.

Tehnoloogia

Arvutid ja masinad on asendanud paljusid keskklassi töökohti, eriti töötlevas tööstuses. 1960ndatel olid riigi suuremad tööandjad General Motors, General Electric ja U.S. Steel. Paljud neist kvalifitseeritud sinikraede töökohtadest on automatiseeritud, samas kui madalama kvalifikatsiooniga teenindustööde arv on suurenenud. Praegu on suurimad tööandjad sellised jaemüüjad nagu Walmart, Home Depot ja Kroger.

Üleilmastumine

Vähem kaubandustõkked ja rahvusvaheliste organisatsioonide kasv on lihtsustanud ettevõtetel välismaal töötamist odavama tööjõuga riikidesse. Hüperkonkurentsivõimelisel turul on ettevõtted sunnitud kulusid nii palju kui võimalik vähendama ning tööjõud on üks suurimaid kulude keskusi.

Ameeriklased konkureerivad nüüd kogu maailmaga, mitte ainult nendega, kes elavad samas geograafilises piirkonnas. See dünaamika on põhjustanud palkade languse.

Organiseeritud töö vähenemine

Seadusemuudatused on töötajatele ametiühingusse seadmise raskendanud. Praegu on 28 osariigis seadused, mis käsitlevad õigust tööle, mis näevad ette, et töötajaid ei saa sundida ametiühingusse liikmeks saamise nõudena. Ligikaudu 10% ameeriklastest kuulub ametiühingusse. See on umbes pool summast, mis paarkümmend aastat tagasi oli.

Ajalooliselt on ametiühingud pidanud läbirääkimisi kõrgema palga maksmise üle kõigile töötajatele, eriti aga neile, kes teenivad madalamat palka. Uuringud on näidanud, et riikides, kus ametiühingud on aktiivsemad, on sissetulekute ebavõrdsus madalam.

Maksupoliitika

Maksud võivad mängida suurt rolli tulude jaotamisel. USA-s on progressiivne maksusüsteem, mis tähendab, et kõrge sissetulekuga leibkonnad maksavad suurema osa oma sissetulekust föderaalsetes maksudes kui madala sissetulekuga leibkonnad. USA maksupoliitika on sissetulekute ebavõrdsuse vähendamiseks viimase 40 aasta jooksul siiski vähe teinud.

Kahepoolse toetusega kärpis Reagani administratsioon järsult maksumäärasid. Ülemist marginaalset maksumäära vähendati 50% -lt 1981. aastal 28% -le 1986. aastal ja ettevõtte tulumaksu määr langes 50% -lt 35% -le. Need maksukärped on suures osas jäänud samaks. Praegu on kõrgeim marginaalmäär 37%.

George W. Bushi administratsioon rakendas ka maksude vähendamist kinnisvaratelt, dividendidelt ja kapitalikasumilt - see andis kasu kõigile sissetulekurühmadele, eriti aga jõukamatele leibkondadele, kellel on rohkem investeeringuid ja finantsvarasid..

Eluasemekulude suurenemine

Koduomanik on endiselt üks parimaid viise rikkuse loomiseks. Kuid paljud ameeriklased on hädas taskukohase eluaseme leidmisega. Koduväärtused on tõusnud, samal ajal kui madalama ja keskklassi perede palgad on stagneerunud. Selle tulemusel ei suuda rohkem inimesi maja osta ja on sunnitud selle asemel üürima.

Samal ajal on linnastumine viinud paljudes linnades taskukohaste rendivõimaluste nappide pakkumiseni. Tulemuseks on negatiivne tagasisideahel, mis on suurendanud lõhet majaomanike ja üürnike vahel.

Järeldus

Ühest küljest on aktsiaturg majanduskasvu ja jõukuse üks suurimaid tõukejõude. See võimaldab ettevõtetel koguda kapitali avalikkuselt ja võimaldab investoritel osta ettevõtete aktsiaid, et saada osa tulevasest kasumist.

Teisest küljest on sellest kasu ainult neile, kellel on laua taga istekoht. Inimesed, kes ei investeeri, jäävad maha. Tegelikult omavad 50% aktsiatest kõige jõukamatele 1% Ameerika leibkondadest, mis näitab, kui suur osa aktsiatest on koondunud majanduse trepi tippu..

Need leiud näitavad, et ebavõrdne juurdepääs aktsiaturule süvendab Ameerika ebavõrdsuse probleeme. Kõrgema sissetulekuga inimestel on valikulisemad sissetulekud ja seetõttu saavad nad oma säästud investeerida, et see saaks aja jooksul liituda ja kasvada. Seetõttu on nad viimase 10 aasta jooksul aktsiaturu kasvust nii palju kasu saanud. Madalama sissetulekuga inimestel on iga kuuga vähem raha jäänud ja seetõttu on nad vaeva tulevikuks investeerimiseks ja pensioniks valmistumiseks.

Inimeste usalduses aktsiaturu ja nende juurdepääsu osas on märkimisväärsed erinevused. Paljud ameeriklased, eriti madalama sissetuleku ja haridusega inimesed, on Wall Streeti ja väärtpaberiturgude endi õigluse suhtes sügavalt kahtlevad.

Nende kontrastsete majanduslike reaalsuste ja perspektiivide tagajärjel on suur tasakaalustamatus nende vahel, kes saavad kindlalt pensionile minna, ja nende vahel, kes ei saa. Ja rikkuse ebavõrdsuse tagajärjed ulatuvad kaugemale ühe inimese eluajast. Suure kinnistu ehitamisel võib olla põlvkonnamõjusid. Rikkuse saab edasi anda perekonna järeltulijatele, mis põlistab ebavõrdsuse tulevasi tsükleid.

Kui inimesed ei tunne, et neil oleks võimalus ülespoole liikuda, osalevad nad vähem tõenäolisemalt kodanikuühiskonnas. Selle raporti uuringutulemused näitavad, et majanduslik ebavõrdsus võib soodustada poliitilist polariseerumist.

Kapitalistlikus ühiskonnas on teatud ebavõrdsuse tase omane. Küsimus on: kui palju on liiga palju? Ja kuidas pääseb finantssõidukitele juurde rohkem inimesi, et nad saaksid oma rikkust kasvatada? Kuidas saaks rohkem ameeriklasi kasu riigi majandusmootorist?

Lihtsat lahendust pole. Lõpuks on aga vaja, et koolides õpetataks isikliku rahanduse alast haridust ja et Internetis oleks kättesaadav usaldusväärsem ja hõlpsamini mõistetav teave. Parema finantskirjaoskuse abil saavad ameeriklased teha mõistlikke otsuseid ja olla oma raha head hooldajad. Nad saavad õppida eelarvestamise, krediidi, ettevõtluse ning varases eas säästmise ja investeerimise olulisuse kohta.

Metoodika

See on esimene mitmeosalise sarja esimene reportaaž, mis põhineb 1. juulil 2019 kuni 5. novembril 2019 läbi viidud 1177 täiskasvanu küsitlusel ja mille viis läbi Money Crashers. Vastuseid koguti, jagades uuringut sotsiaalmeedias, e-posti ja veebifoorumites ning Prolificu paneeliteenuste kaudu. Selles artiklis esitatud analüüsi jaoks võeti arvesse ainult Ameerika Ühendriikides elavate inimeste vastuseid (n = 919). Osalejad olid 48% mehed ja 52% naised.