6 parimat investeeringut pensioniea kavandamiseks

Tuleviku investeerimiskeskkonna võimalus, kus inflatsioon on endiselt madal ja intressimäärad tõusevad (vastupidine 1960. – 1980. Aastatele), mis põhjustab aeglasemat majanduskasvu, prognoositavad tervishoiukulud, mida kindlustus ei kata, ning sotsiaalkindlustuse ja Medicare'i programmimuutuste ebakindlus inimestel, kes jätkavad töötamist nii kaua kui võimalik, kiirendades hilisematel aastatel sääste ja otsides portfellidest maksimaalset tulu.

Research Affiliates'i investeeringute juhtimise juhi Chris Brightmani sõnul „hakkavad beebibuumi põlvkonnad töötama kauem, kui nad algselt eeldasid. Nad peavad kokku hoidma rohkem, kui nad plaanisid. Ja nad peavad pensionieas tagasihoidlikumalt tarbima. ”

Teie investeerimisvõimalused pensionile jäämiseks

Erinevaid investeerimisvahendeid on sõna otseses mõttes sadu, kui mitte tuhandeid. Järgnevas loendis kirjeldatakse kõige populaarsemaid valikuid, samas kui mõnda investeeringut (näiteks kuld ja kollektsioneeritavad esemed) pole loetletud, kuna Warren Buffetti sõnul on neid keeruline analüüsida, neil puudub produktiivne kasutamine ja nende tulevane hind sõltub ainult lootusest, et järgmine ostja maksab kauba eest rohkem kui omanik maksis.

Investeeringud eraettevõtetesse võivad olla tulusad, kuid ka neid ei arvestata. Kui investeerite osaühingu aktsiatesse, pidage meeles, et investeeringul võivad olla märkimisväärsed avaldamata riskid, mis on suuremad kui investeeringul reguleeritud börsiettevõtte aktsiatesse.

1. Annuiteedid

Annuiteedid on lepingud kindlustusseltsi ja kindlustusvõtja vahel, kusjuures esimesega tagatakse konkreetne või muutuv tulu investeeritud kapitalilt ning tehakse kindlustusvõtjale ja / või tema soodustatud isikutele väljamakseid kindla aja jooksul, isegi kogu elu jooksul. Makseid saab alustada kohe või edasi lükata kuni pensionini või hiljem.

Annuiteedi võib struktureerida nii, et see sarnaneks fikseeritud tulumääraga investeeringule nagu võlakiri - lisades põhimõtteliselt kindla määraga - või omakapitaliinvesteeringuks, kus kasv on ebakindel ja põhineb väärtpaberiindeksi, näiteks S&P 500 toimimisel. Saate osta enamiku investeerimismaaklerite, sealhulgas TD Ameritrade, annuiteeti. Annuiteetide eelised investeeringuna hõlmavad järgmist:

• Põhiosa maksust tulenev kasv kuni jaotamiseni. Kõige tähtsam on see, et erinevalt IRA või 401 kk aastastest limiitidest ei ole teie ostetava annuiteedi suurusel mingeid piiranguid.
• Jaotused on tagastatud kapitali (ilma maksudeta) ja kasvu (praeguse maksumääraga maksustatud) kombinatsioon, mis suurendab tegelikult iga jaotamisega saadavat puhastulu.
• Investeerimise paindlikkus. Ostjad saavad ostmisel ja enne jaotamist valida konkreetsed investeeringud muutuvasse annuiteeti. See paindlikkus laieneb ka sellele, kuidas saada väljamakseid, mis võivad olla konkreetsest perioodist kuni eluajani ja mis võivad sisaldada toitjakaotushüvitisi..

Puuduste hulka kuuluvad ostukomisjonitasud, mis võivad ulatuda 10% -ni, koormavad loovutustasud, kui võtate väljaastumisi varem kui algselt sõlmitud, varasema lepingust taganemise trahvid ja maksud, kui taganete enne 59-aastaseks saamist, ning kõrged aastatasud. Annuiteed ei tohiks kunagi osta maksude eest kaitstud kontolt, näiteks IRA, välja arvatud ühe erandiga: pärast pensionile jäämist ja soovi, et kogu ülejäänud elu oleksite kindel sissetuleku osas.

2. Võlakirjad

Võlakiri kujutab endast laenu valitsusele või ettevõttele, millega laenusaaja nõustub maksma teile fikseeritud intressisumma, tavaliselt poolaastas kuni investeeringu täieliku tagasimaksmiseni (tähtaeg). Võlakirju hinnatakse krediidiriski suhtes - olenemata sellest, kas intressid ja põhiosa maksed tehakse - sõltumatute krediidireitinguettevõtete poolt, nagu Standard & Poor ja Moody's, parim reiting vastavalt AAA või Aaa. Võlakirjad kauplevad tavaliselt 1000 dollari väärtuses osakutes, summat tähistatakse “par”. Intressimäär on fikseeritud emiteerimise ajal ja jääb kogu võlakirja eluea jooksul samaks.

Võlakirjade turuväärtused varieeruvad vastavalt võlakirja intressimäärale ja hindamise ajal valitsevatele turuintressimääradele. Seda variatsiooni nimetatakse intressimäärariskiks.

Näiteks kui täna oleks intressimäär 6%, siis 10-aastase tähtajaga võlakiri, mille intressimäär on 4%, müüks umbes 666 dollarit, ehkki vanem võlakiri makstakse tähtpäeva saabudes täielikult ära (1000 dollarit). Allahindlus toimub seetõttu, et uus ostja investeeriks uue, sama kvaliteediga reitinguga võlakirja, mis maksaks intressi 60 dollarit aastas, selle asemel et osta vanemat võlakirja, mis maksis aastas vaid 40 dollarit. Turustatavuse tagamiseks tuleb vanem võlakiri diskonteerida, et saada investeeringult sama aastane tulu - antud juhul 6%. Lihtsalt öeldes, kui praegune intressimäär on kõrgem kui võlakirja intressimäär, on võlakirja turuväärtus väiksem kui nominaalväärtus (1000 dollarit); kui see on madalam kui võlakirja intressimäär, on turuväärtus suurem kui nominaalväärtus.

Võlakirjade ja sarnaste fikseeritud intressimääraga instrumentide peamine eelis on see, et nende tootlus on teada ja põhiosa tagasimaksed on kindlad, kui neid hoitakse tähtaja lõpuni. See kindlus erineb aktsiainvesteeringutest, millel pole konkreetset ega etteantud tulevikuväärtust. Mõned võlakirjade emiteerijad (näiteks osariigid ja omavalitsused) võivad emiteerida võlakirju intressidega, mida föderaalvalitsus ei maksusta, kuid selliseid võlakirju ei tohiks kunagi osta maksusoodustusega pensionikontole, kuna maksusoodustused oleksid ülearused..

Ameerika Ühendriikide valitsuse emiteeritud võlakirju ja võlakirju peetakse maailmas kõige turvalisemateks investeeringuteks, millel praktiliselt puudub krediidirisk. Intressiriski minimeerimiseks kasutavad nutikad investorid võlakirjaredelid, investeerimiskava, mis jaotab võlakirjade lunastustähtajad selliselt, et osa portfellist tähtaegub igal aastal ja seda saab reinvesteerida praeguse intressimääraga.

3. Börsil kaubeldavad fondid

ETF-id on varaportfellid, mis on spetsiaalselt loodud aktsia- või võlakirjaindeksi liikumise jälgimiseks või paralleelseks muutmiseks, näiteks S&P 500, Nasdaq-100 indeks või Barclays Capital USA valitsuse / krediidiindeks. ETF-idega kaubeldakse sarnaselt aktsiatega, välja arvatud sisseehitatud mitmekesistamise eelis - neid ei hallata aktiivselt, välja arvatud selleks, et viia fondi tootlus indeksiga vastavusse. ETF-e saab osta iga maakleri kaudu, sealhulgas Ally Invest või Zacks Trade.

ETF-i halduskulud on madalad - vaid ühe neljandiku moodustavad aktiivselt hallatava portfelli, näiteks investeerimisfondi, halduskulud. Kauplemistegevus on tüüpilise investeerimisfondiga võrreldes märkimisväärselt vähenenud, tuues kaasa vähem maksustatavat kapitali juurdekasvu (ebaoluline maksustatud edasilükkamise kontol) ja efektiivsemat investeeringutasuvust. ETF-id on eriti kasulikud pensioniportfellides, kuna investorid on tunnistanud vara jaotamise olulisust, mitte üksikute aktsiate valimist, ning nende investeerimisperiood on tavaliselt 10 aastat või rohkem.

Viimase kümnendi jooksul on ilmunud börsil kaubeldavad fondid, mis pakuvad laia valikut alusindeksist, mida ETF kavatseb jälgida. Valikud hõlmavad erinevaid riiklikke ja rahvusvahelisi aktsiaindekseid; ettevõtete ja valitsemissektori võla erinevad tähtajad ja / või reitingud; sellised kaubad nagu kuld, hõbe ja pallaadium; ja maailma valuutad.

Mõned ETFid üritavad korrata selliste investeeringute tulemusi nagu areneva turu aktsiad, futuuripõhised kaubaindeksid või rämpsvõlakirjad. Kui kauplemine toimub harvemini, on siiski võimalus, et ETF ei pruugi täpselt korrata alusindeksi tootlust, tuues sellega kaasa nende tootluse ebakindluse ja võimaliku investeerimisest hoidumise.

4. Investeerimisfondid

Põhimõtteliselt on investeerimisfondid professionaalselt hallatavad aktsiate ja võlakirjade portfellid. Iga fond on ette nähtud konkreetse investeerimiseesmärgi saavutamiseks, nagu kiire kasv, kasvu ja riski vaheline tasakaal, sissetulek ja kõik erinevused nende kategooriate vahel. Investeerimisfondid on registreeritud väärtpaberibörsikomisjonis ja neid reguleerib 1940. aasta investeerimisühinguseadus ning need on olnud Ameerika Ühendriikides saadaval enam kui sajandi jooksul, muutudes populaarseks 1920. aastatel. Massachusettsi Investors Trust, mida krediteeriti laialdaselt Ameerika esimese moodsa investeerimisfondina, loodi 1924. aastal ja selle aastane tootlus on 9,11%. Kui teil oleks olnud õnn, kui vanaisa investeeriks 1925. aasta uusaastapäeval 100 dollarit, oleks fondi väärtus täna peaaegu 250 000 dollarit.

Sellistel põhjustel on investeerimisfondid olnud ameeriklaste pensionikavade oluliseks osaks. Investeerimisettevõtte 2013. aasta faktiraamatu kohaselt moodustasid eri tüüpi investeerimisfondid 2011. aasta lõpus 68% IRA varadest ja 48% 401 000 saldost. Siiski on investeerimisfondide populaarsus pensionikontodel languses..

28. augusti 2013. aasta ajakirjas The Motley Fool ilmunud artiklis kinnitas finantsanalüütik Amanda Kish kindlalt, et paljud fondid on liiga kallid ja enamus ei suuda pikaajaliselt oma indeksit ületada. Kish juhib tähelepanu ka sellele, et fondivalitsejate rekordtasemelise muutuse tõttu ei ole varasemad tulemused tuleviku tulemuste usaldusväärne näitaja.

Lisaks on arvukad uuringud seadnud kahtluse alla professionaalselt hallatava portfelli väärtuse, kuna märkimisväärne osa nende kasvust on omistatud pigem juhtide oskustele kui laiale turu liikumisele. Portfellihalduse varade jaotamise mudel on muutunud populaarsemaks, stimuleerides investeerimisfondide omandiõiguse üleminekut ETFidele madalamate haldustasude ja vahendustasudega, osakute ostmise ja müümise lihtsamaks muutmise ning maksustatavatel kontodel parema maksutõhususe saavutamiseks..

5. Üksikud varud

Tavalised ja eelistatud aktsiad esindavad proportsionaalset osalust ettevõttes, viimane on dividendide ja likvideerimise osas eelisseisundis. Lihtaktsiate omanikud saavad kasu kallinemise - aktsia hinna tõusu, mis ületab ostu eest makstud hinna - ja dividendide kombinatsiooni. Varusid ostavad ja müüvad tavaliselt maaklerimajade esindajad, kes tegutsevad oma klientide esindajatena, kes saavad teenuse eest komisjonitasu.

Aktsia hind muutub pidevalt, kuna muutuvad olemasolevate aktsionäride ja potentsiaalsete investorite ettekujutused ettevõtte tulevikust. Kui investorid on ettevõtte tuleviku suhtes optimistlikud, tõusevad selle tavaliste aktsiate hinnad. Kui nad on mures või mures, jäävad hinnad samaks või langevad. Aktsia hinnaliikumine on sadade või tuhandete investorite konsensus, kes teevad aktsia kohta individuaalseid otsuseid - kas osta, jätkata hoidmist või müüa.

Üksiku ettevõtte aktsiate tulevase hinna kavandamine on äärmiselt keeruline, kuna nii paljud tegurid võivad tulevasi tulemusi positiivselt ja negatiivselt mõjutada. Nagu ütles Fidelity Investment's Magellani fondi (mis andis ajavahemikul 1977–1992 29,2% -list tootlust aastas) juhataja Peter Lynch: “Selles äris on teil hea, kui teil on õigus 6 korda kümnest. kunagi ei lähe 9 korda 10st korda. ”

Mõnikord kõiguvad hinnad ilma nähtava põhjuseta või õigustatud põhjuseta. Jim Cramer, raamatu "Päris raha: mõistlik maailm investeerimine mõistlikusse maailma" autor kurtis kord: "Turg teeb aeg-ajalt midagi nii rumalat, et see võtab hinge kinni."

Avalikult kaubeldavate aktsiate eelised on need, et need on likviidsed (neid on lihtne osta ja müüa), läbipaistvad (kuna finantsteave on hõlpsasti ja hõlpsasti kättesaadav) ja rangelt reguleeritud. Kui te pole aga teadlik, kogenud investor, kes on valmis pühendama analüüsideks vajaliku aja ja suudate oma stressi perioodidel oma emotsioone ohjeldada, tuleks hoiduda investeerimisest üksikutesse aktsiatesse. See kehtib eriti teie pensioniaastate kohta, kui üksik halb investeering võib aastatepikkused säästud ära kaotada.

6. Tulupartnerlus

Kinnisvarainvesteerimisfondid (REITS) ja usaldusühingud (MLP-d) on pensionäride seas populaarsed tänu nende suurele rahajaotusele võrreldes ettevõtte dividendidega. REITS võib omada vara otse, haldades seda vara ja kogumisrent, või omada kinnisvara hüpoteeke; mõnel REITSil on nende kombinatsioon. Energia MLP omab tõestatud nafta- ja gaasivarusid, mida tulevikus toodetakse. REITid ja MLP-d väldivad ettevõtete dividendidele kohaldatavat topeltmaksustamist.

REITid peavad jaotama peaaegu 90% oma aastasest maksustatavast tulust ja enamik MLP-sid maksavad suurema osa oma sissetulekutest igal aastal, täpne protsent on kindlaks määratud partnerlusdokumentides. Omanikud saavad kasu jaotamisest ja alusvara kinnisvara või reservide väärtuse suurenemisest. Potentsiaalsed ostjad peaksid siiski ka teadma, et osa nende jaotamisest igal aastal on teoreetiliselt kapitali tagastamine amortisatsiooni ja kulumi vormis. REITide ja MLP osakutega kaubeldakse börsidel aktsiate ja võlakirjadega.

Lõppsõna

Piisavate ressursside loomine ja hoidmine mugava ja muretu pensionipõlve tagamiseks on enamiku inimeste jaoks pidev võitlus, mis on viimastel aastatel veelgi keerulisemaks muutunud. Kahjuks pole ühte investeeringut või investeerimisviisi, mis tagaks edu. Kõik ülaltoodud võimalused võivad olla tõhusad sõltuvalt investori riskiprofiilist, võimekust investeeringuid jälgida ja juhtida ning sissetulekute vajadustest.

Milliseid täiendavaid investeerimisvõimalusi soovitaksite pensionipõlve kavandamisel?