6 parimat madala riskiga investeeringut, kui lähete pensionile

Kui teie sihipärane pensionileminek on tulevikus kolm või neli aastakümmet, võib riskantse investeeringu märkimisväärse kapitali kaotamine üle saada. Pensionile lähenedes aga investeerimisperioodid - aeg investeeringu tegemise ja elamiskuludeks vajaliku tulu saamiseks - lühenevad, suurendades võimalust, et kapitali kaotust ei saa kunagi tagasi nõuda..

Pensionile jäämise kuupäeva lähenedes peate kaaluma, kas teie praegune investeerimisstrateegia on mõttekas. Näiteks kui olete olnud agressiivne investor, aktsepteerides oma investeeringute hindade suuremat kõikumist suurema tulu saamiseks, oleks mõistlik oma portfelli ümber kujundada, et tagada maksimaalne kapitali suurus teile siis, kui sa lähed pensionile.

Ideaalsel portfellil peaks olema minimaalne risk ja maksimaalne tootlus - ideaalsed portfellid eksisteerivad siiski ainult teoorias. Järgmisi pensioniea kavandamisel tehtud investeeringuid peetakse sobivaks meetodiks vähendada portfellirisk.

Investeerimismeetodid pensioniportfelli riski vähendamiseks

1. Võlakirjaredelid

Fikseeritud tulumääraga väärtpaberitel, näiteks võlakirjadel, puudub üldjuhul investeerimisrisk, kuid nende suhtes kehtivad intressi- ja krediidirisk. Võlakiri (tavaliselt emiteeritakse 1000 dollari nimiväärtuses, nimiväärtus) on lihtsalt valitsuselt või korporatsioonilt saadud laen, mis nõustub maksma fikseeritud intressisumma perioodiks kuni põhisumma tagasimaksmiseni. Laenusaaja makstav intress sõltub laenuvõtja krediidiriskist - tõenäosusest, et laenuvõtja maksab lubatult -. Näiteks kui laenusaajat A peetakse vähem krediidivõimeliseks kui laenusaajat B, nõutakse laenusaajalt A kõrgema krediidiriski korvamiseks kõrgemat intressi maksmist.

Võlakirjade turuväärtus varieerub vastavalt võlakirja intressimäärale ja intressimäärale, mille järgi saavad samalaadse krediidiriskiga uued laenuvõtjad praegu raha laenata. Näiteks kui investor omab juba 1000-dollarist võlakirja, mis maksab 6% intressimäära, samas kui uus sarnase krediidireitinguga laenuvõtja suudab laenata 1000 dollarit 4% -ga, on 6% -lise intressimääraga võlakirjal praegune turuhind 1500 dollarit, mis on rohkem kui 4% intressimääraga võlakiri (1000 dollarit).

Seevastu 4% intressimääraga võlakiri turul, kus sarnase kvaliteediga emitentide intressimäärad on 6%, müüakse 2/3 eest selle nimiväärtusest 1000 dollarit või 667 dollarit, ehkki iga võlakirjaomanik saab 1000 dollarit tagasi. vastavad võlakirjad lunastavad. See hinna kõikumine on tingitud intressimäärade muutumisest ja seda nimetatakse tavaliselt “intressiriskiks”.

Võlakirjaredelid on võlakirjade portfell, millel on sarnased krediidireitingud, kuid erinevad lõpptähtajad. Näiteks võib investor selle asemel, et omada ühe aasta jooksul 100 000 dollari suurust ühe võlakirja, osta investor 10 10 võlakirja positsiooni (10 000 dollarit), iga positsioon lunastaks aasta hiljem kui eelmine positsioon. Teisisõnu, investor saaks järgmise kümnendi igal aastal põhiosa tagasimakse 10 000 dollarit. Iga positsiooni küpsemise korral investeerib investor saadud tulu uude võlakirjasse, mille tähtaeg on 10 aastat.

Võlakirjaredeli omamine kaitseb võlakirjaomanikke järgmise kümnendi intressimäärade tõusu eest. Võlakirjaredeli negatiivne potentsiaal on intressimäärade pideva languse võimalus, mis põhjustab iga võlakirja väärtuse languse, kui võlakirjaomanik on sunnitud pigem müüma kui tähtaja lõppu ootama.

2. Annuiteedid

Annuiteet on kindlustusseltsidelt ostetud investeeringud. Annuiteediinvesteeringud võivad kindlaksmääratud aja jooksul tagastada fikseeritud intressimäära või investeerida turuväärtpaberitesse, näiteks investeerimisfondidesse. Esimene on tuntud kui fikseeritud annuiteet, samas kui viimast nimetatakse muutuva annuiteedina.

Muutuv annuiteet, nagu ka turuinvesteeringud, võib väärtust kaotada. Paljud annuiteeditooted pakuvad siiski teatud kaitsemeetmeid või garantiisid algselt investeeritud summalt - ehkki sageli lisakuludena. Kuid sõltumata investeeritava annuiteedi tüübist, kui investeerimisperiood on lõppenud (ja investor saab vanuseks 59 1/2), on investoril võimalus annuiteerida poliisi, millega ta saab kindlaksmääratud aja jooksul garanteeritud makseid (näiteks eluks ajaks) vastutasuks poliisi väärtuse eest. Või võivad investorid pärast investeeringuperioodi (või „loobumisperioodi”) teha väljamakseid, loobumata kogu lepingu maksumusest.

Annuiteed kasvavad maksult edasi lükatud põhimõttel, kusjuures iga makse koosneb põhiosa (ilma maksudeta) ja intresside kombinatsioonist (ideaaljuhul maksustatakse madalama määraga, kui maksti töötamise ajal). Inimene saab annuiteedi sissetuleku teenimise ajal osta, kuid võib maksete tegemise pensioni saamiseni edasi lükata. Annuiteedi paindlikkus on eriti soodne pensionile läheneva investori jaoks, kuna ta saab tänapäeval raha investeerida, lasta põhimõttel kasvada maksupõhiselt ja valida siis makseperiood fikseeritud või muutuva määraga. Annuiteed on siiski kallid ja kui kindlustusvõtjal on raha loovutamise perioodil või enne pensioniiga vaja, võidakse tema suhtes kehtestada märkimisväärsed tagasimakse- ja / või muud tasud.

Lõpuks võib põhiosalt teenitud tulumäär olla väiksem kui see, mida võiks teenida muudes professionaalselt hallatavatel kontodel. Need sõidukid võivad olla väga tõhusad, kuid on keerulised, kallid ja võivad teie jaoks aastaid raha siduda - rääkige enne annuiteedi investeerimist ja valimist kvalifitseeritud finantsnõustajaga.

3. Investeerimisfondid (hallatavad kontod)

Lihtsalt öeldes on investeerimisfondid professionaalselt hallatavad aktsiate ja võlakirjade portfellid. Ehkki investeerimisfondide populaarsus on alates 1970. ja 1980. aastate kõrgpunktist vähenenud, on nad endiselt pensionikontode peamine investeerimisvahend. Investeerimisettevõtte 2013. aasta faktiraamatu kohaselt moodustasid investeerimisfondid 2011. aasta lõpus enam kui kaks kolmandikku kõigist IRA varadest ja ligi pooled 401 000 saldost. Mõned fondid taotlevad agressiivset kasvu, teised aga turvalisust ja sissetulekut..

Kui olete olnud oma eesmärgiga investeerimisfondide ostja, kelle eesmärk on olnud kiire kasv, kaaluge mõne oma positsiooni vahetamist vähem volatiilsete tasakaalustatud ja tulufondide vastu. Sõltuvalt fondi sponsorist võib teil olla võimalik vahetada agressiivsete fondide aktsiad madalama riskiga fondide aktsiate vastu minimaalsete kulude või administratiivse peavaluga..

Professionaalselt hallatava portfelli eeliste hulka kuuluvad järgmised:

Kogenud portfellihaldur keskendus täistööajaga varadele, mida hallatakse ja mida tavaliselt toetavad leegionärid.
Investori võimalus valida konkreetseid investeerimiseesmärke, mis vastavad tema vajadustele, näiteks kiire kasvuga, suure kapitalimahuga, tasakaalustatud kasvuga, arenevate ettevõtete ja sissetulekuga.
Võimalus regulaarselt investeerida väikeses koguses kapitali pika aja jooksul. Paljud erajuhid nõuavad vähemalt 500 000 kuni 1 miljoni dollari suuruseid portfelle.

Investeerimisfondide puuduste hulka kuuluvad kõrged müügitasud, haldustasud ja hallatava portfelli väärtpaberite tehingute eest makstavad komisjonitasud. Viimastel aastatel on olnud süüdistusi, et tavaline fondivalitseja ei suuda ühegi olulise perioodi jooksul turu keskmisi ületada, väites, et investeerimisfondide tootlus tuleneb tõenäoliselt suurematest turu liikumistest, mitte üksikute aktsiate valimisest..

Sellegipoolest õigustab professionaalse juhtimise, mitmekesistamise ning range järelevalve ja reguleerimise kombinatsioon pensionile jäävate investorite kaalumist meetodiks investeerimisriski vähendamiseks, mitmekesistades oma aktsiate portfelle.

4. Börsil kaubeldavad fondid

Viimastel aastatel on investorid hakanud kasutama uut investeerimisvahendit: börsil kaubeldavat fondi (ETF). Varade kogumeid, mis konkureerivad suuremate investeerimisfondide suurusega, hallatakse ainult selles mõttes, et aktsiad on valitud nii, et need kordavad avaliku aktsia või võlakirjaindeksi liikumist, näiteks S&P 500, NASDAQ-100 indeks või Barclays Capital USA valitsus / krediidiindeks. Samal ajal saab aktsiaid osta või müüa nagu iga ettevõtte aktsiate aktsiat.

Sõltuvalt indeksist, mida fond on loodud jäljendama, on sisseehitatud mitmekesistamine. Administratiivtasud on tunduvalt väiksemad kui tavalisel investeerimisfondil ja ETF-i väärtpaberitehingute vahendustasud on palju väiksemad kui hallatavad investeerimisfondid, kuna ainus tegevus on vajalik, et viia ETF indeksiga vastavusse. Kui investeerimisfondi tootlus, nagu mõned väidavad, on võrdne turuga tervikuna (näiteks S&P 500), annaks S&P 500 jälgiv ETF investorile suuremat puhastootlust lihtsalt seetõttu, et teenustasud on tavaliselt veerand ühe kolmandikuni tavalise investeerimisfondi teenustasudest.

Investorid, kes soovivad pensioniga lähenedes oma riske vähendada, peaksid olema eriti ettevaatlikud kas ühe ETF-i või ETF-i rühma valimisel, kuna indeksid võivad esindada kõrge riskiga strateegiaid, näiteks kaubainvesteeringud, areneva turu väärtpaberid või maailma valuutad. Ideaalis peaksite "portfelli tasakaalustama", jagades erinevate turuomadustega ETF-id. Näiteks mõne indeksi väärtus tõuseb, kui majandus on languses, teised aga tõusevad vastavalt majandusele. Täielikult tasakaalustatud portfelli ei kahjustaks olulised sammud kummaski suunas.

Madalama riskiga indeksi jälitava ETF-i valimine võib vähendada portfelli üldist riski. Mõned kaalumist väärivad ETFid hõlmavad järgmist:

PowerShares S&P 500 kõrge dividendimahuga portfell (SPHD), mis jälgib S&P 500 madala volatiilsusega kõrge dividendide indeksit
SPDR® S & P® transpordi ETF (XTN), mis jälgib S&P Transportation Select Industry Index'i
Globaalne X Guru indeksi ETF (GURU), mis jälgib Solactive Guru Index'i

5. Kinnisvara investeerimisfondid

Kinnisvarainvesteerimisfondid (REIT) on investorite seas populaarsed tänu nende kontsentratsioonile kinnisvarasse. Need varad võivad olla eluaseme- ja ärikinnisvara hüpoteegid, hüpoteegiga tagatud väärtpaberid või tegelikud kinnisvaraomandid, näiteks kortermajad ja ärihooned. Kinnisvaral on alati olnud mitmeid maksusoodustusi - sealhulgas amortisatsioon, mõnel juhul ülikiirendatud korras. Näiteks ühe miljoni dollari eest ostetud kortermajal, mille maa-alune väärtus on 100 000 dollarit, on järgmise 30 aasta jooksul õigus maksuvabastusele 30 000 dollarit aastas. See tähendab, et 30 000 dollari suurust kasumit saab jaotada igal aastal ilma maksude tasumiseta.

Usalduskokkulepe väldib ka topeltmaksustamist, mis mõjutab ettevõtteid ja aktsionäre. Tegelikult maksab ettevõte algul oma tulult tulumaksu ja jaotab dividendidena aktsionäridele maksudejärgsed vahendid. Seejärel maksustatakse aktsionäre teist korda, kuna dividende käsitatakse üksikaktsionäri isikliku tuluna.

REIT-sid ei maksustata, kui nad maksavad usaldusfondi saajatele igal aastal vähemalt 90% oma sissetulekust. Pensionile jäädes otsivad paljud investorid selle nõude tõttu aktiivselt REIT-investeeringut. Pärast mitu aastat kestnud majanduslangust on paljude analüütikute hinnangul kinnisvara keskpikas perspektiivis bullish, mis muudab need peagi pensionile jäävate investorite jaoks atraktiivsemaks..

Nagu enamik varaliike, peab kinnisvara kestma heaolu ja languse tsüklit. Kinnisvara on vähem likviidne kui kaubeldavad väärtpaberid, samal ajal kui hüpoteegiga tagatud väärtpaberid on endiselt regulatiivse tule all. Sellele vaatamata õigustavad maksustamiseelised, finantsvõimendus ja võimalus, et majanduse jätkuva taastumise korral algab bullish tsükkel, nende kaasamist konservatiivsesse portfelli. Mõistlik inimene piiraks REIT-i osaluse koguportfelli kogumahust 20% -ni või alla selle, kui ükski REIT-i osa ei moodusta üle 10% koguportfellist.

6. Peamine usaldusühing

Peamised usaldusühingud (MLP) on teatud tüüpi usaldusühingud, millega kaubeldakse avalikult. Ehkki MLP-sid võib leida erinevates tööstusharudes ja tegevusalades, on suurem osa praegusest umbes 130 MLP-st seotud toornafta või maagaasi edastamisega torujuhtmete kaudu. Seltsing kuulub torujuhtmele ja saab ülekandetasu mahu alusel, kui toornafta või maagaas voolab läbi liini. Mitmel viisil on MLP-d sarnase riskiga nagu kommunaalmahud, kuna need on olulised elektriettevõtetele või rafineerimistehastele, kes omakorda pakuvad üldsusele olulisi tooteid.

MLP hõlmab täisosanikku, kes vastutab seltsingu asjaajamise eest, ja usaldusosanikke, kes annavad seltsingu tegevuseks (näiteks torustiku ehitamiseks ja käitamiseks) kapitali, kuid kellel pole juhtimisvolitusi (sh õigus asendada ühingu asju) täisosanik, välja arvatud teatud juhtudel) ega seltsingu tegevusest tulenevad rahalised või juriidilised kohustused. Partnerlusleping näeb tavaliselt ette rahavoo regulaarset jaotamist, mille suhtes kehtivad teatavad piirangud. Ühingu tasandil makse ei maksta - tasumisele kuuluv tulumaks või ülemäärased mahaarvamised makstakse usaldusühingutele ja maksustatakse jaotamise laekumisel nende individuaalsel tasemel.

Täisühing on sarnane kinnisvarainvesteeringute usaldusega, kuna materiaalset vara saab kuluna kajastada või amortiseerida; mõnel juhul võib usaldusosanike huvides kasutada kiirendatud amortisatsiooni (nagu ka maksukrediiti). See kokkulepe võimaldab usaldusühingutel saada väljamakseid maksusoodustuste alusel. Sarnaselt REITidega võivad ka MLP-d olla sobivad investeeringud neile, kes soovivad madalama riski ja kõrge sissetulekuga võrdeliselt oma investeerimiskapitaliga.

MLP peamine puudus on see, et selle äri on väga keskendunud. Kuna suurem osa MLP-dest on koondunud energiasektorisse, järgivad nende väljavaated tööstuse tulemusi. Teisisõnu, kui nõudlus aeglustub, võivad nende kasumid ja jaotused tõenäoliselt langeda. Mõned avalikult kaubeldavad MLP-d, kes kaaluvad tururiski vähendamiseks oma portfelli lisamist, on äärelinna propaani partnerid (SPH), Targa ressursside partnerid (NGLS) ja PVR partnerid (PVR)..

Lõppsõna

Kas peate oma investeerimisstrateegiat sel aastal kohandama, nüüd juba viis aastat või pole see kunagi isiklik otsus. See otsus sõltub teie riskitaluvusest, pensioni jaoks kasutatavate investeeringute mitmekesisusest ja summast, isiklike rahahaldurite isiklikust kasutamisest ning soovist investeerida aega ja energiat, et olla kursis turuga ja investeeringutega.

Ükskõik, milline võib olla teie otsus, on mõistlik meeles pidada järgmist:

Miski ei kesta igavesti. Isegi parimate investeeringute väärtus võib langeda.
Sa ei saa seda endaga kaasa võtta. U-Hauli haagistega ei tule kuulda - mingil hetkel koguneb piisavalt, nii et riski võtmine on ebavajalik ja mõistlik.
Tasuta lõunaid pole. Kui miski tundub tõele vastamiseks liiga hea, siis tõenäoliselt see nii on. Vältige investeerimist kõrge tootlusega, “garanteeritud” skeemidesse - saate säästa raha pikas perspektiivis.

Mida sa arvad? Kas on aeg oma portfelli uuesti vaadata või oma investeerimiseesmärke muuta?