Kuidas valida parimaid aktsiate investeerimisstrateegiaid

Ehkki paljud kannatasid turu järsu languse tõttu 2008. aastal - see kaotas 38% oma väärtusest -, suleti S&P 500 22. novembril 2013 üle 1800, enam kui kahekordistades madalaima taseme (721) 11. märtsil 2009. Kuna investorite usaldus taastub , ennustavad paljud analüütikud, et turg jätkab oma bullish käitumist ka 2014. aastal ja pärast seda. Ükskõik, kas valite üksikud aktsiad või võlakirjad või usaldate investeeringute halduril teie heaks seda, on oluline valida hoiakutele ja eesmärkidele vastav investeerimisviis..

Investeerimise edu komponendid

Aktsiate optimistlik väljavaade annab olemasolevatele ja uutele investoritele suurepärase võimaluse strateegiaid üle vaadata ja investeerimisfilosoofiat oma tulevaste tulemuste optimeerimiseks kohandada. Finantseksperdid nõustuvad, et investeeringute edukus sõltub suuresti järgmistest tegevustest.

1. Salvesta

Investeerimisplaan peaks põhinema säästu tasemel, mida saate pikema aja jooksul järjepidevalt säilitada. Iga investor peaks kavandama teatud ajahetkel kavandatud tasakaalu saavutamist, arvutades selle saavutamiseks vajaliku aastase puhastootluse.

Näiteks kui säästate 5000 dollarit aastas ja soovite, et portfell oleks 500 000 dollarit 30 aasta jooksul, peab teie aastane puhastootlus olema keskmiselt umbes 7%. Kui oleksite rahul sama perioodi lõpus 250 000 dollariga, oleks teie nõutav aastane keskmine puhastootlus 3,1%.

2. Strateegida

Investeerimispõhimõte peaks tasakaalustama riski ja tulu parameetrid, mis on kooskõlas teie isiksuse, teadmiste, võimete ja huvidega. Mõnel inimesel on kaotamise oht mugavam kui teistel. Mõni naudib uurimistöö ja analüüsi ülesandeid, teised eelistavad pühendada oma aega ja energiat muudele eesmärkidele. Ideaalne investeerimisstrateegia arvestab teie ainulaadse isiksusega ja kasutab ära teie võimeid ja soove.

Näiteks noored vanemad, kes töötavad 50–60 tundi nädalas ja üritavad veeta võimalikult palju vaba aega oma lastega, ei pühenda tõenäoliselt aega, mis on vajalik mitmesuguste investeeringute järjepidevaks tuvastamiseks ja analüüsimiseks. Investeerimisstrateegiast, mis nõuab 5–10 tundi nädalas uurimistööd, loobutakse kõige tõenäolisemalt, samamoodi nagu tõenäoliselt ebaõnnestub väga ebastabiilsete investeeringute otsimine ja ebareaalselt kõrge tulu tagaajamine lootuses täita tulevikus ebatõenäoline portfelli väärtus. Parem valik võiks olla investeerimine professionaalselt juhitavasse investeerimisfondi või indeksifondi. Teine populaarne lähenemisviis on Bettermentis konto loomine.

3. Juhi riski

Benjamin Franklin kirjutas 1789. aastal Jean-Baptiste Leroy'le: "Selles maailmas ei saa öelda midagi kindlat, välja arvatud surm ja maksud." Risk - kaotuse võimalus - on olemas igas inimtegevuses, eriti investeerimisel.

Investeerimisriski efektiivseks juhtimiseks on vaja mõista riskide elemente (sagedus ja suurus) ning kompenseerida need ühe või mitme toimingu abil:

• Riski vältimine. Riski vältimiseks võite mitte investeerida, müües väärtpabereid või ostes võlakirju tavaliste aktsiate asemel.
• Riski vähendamine. Üks levinum viis riski vähendamiseks on mitmekesise väärtpaberiportfelli hoidmine, mille tulemuseks on tavaliselt vähem kahju kui ühe väärtpaberi puhul.
• Riski ülekandmine. Mõned annuiteedid, näiteks omakapitaliindeksiga annuiteet, võivad pakkuda kaitset turukahjude eest. Samuti võiksite osta fikseeritud annuiteedi, millel on garanteeritud tootlus ja millel puudub turupositsioon. Mõlemad valikud kannavad emitendile investeerimisriski ja võimaliku kasumi, mis ületab garanteeritud tulu.
• Riskiga nõustumine. Investeerimise jätkamine tähendab aktsepteerimist riskiga, et teie vara võib kaotada väärtuse. Kuna teile tundub, et kasu saamise võimalus on suurem kui kaotuse oht, võite selle riski endale võtta.

Teie investeerimisfilosoofia kajastab teie suhtumist riski ja tähendab teie mugavustasemele vastavate meetmete võtmist.

4. Pöörake tähelepanu

Oma isikupärale ja olukorrale vastava saavutatava aastase tootluse eesmärgi ja investeerimisfilosoofia omamisest ei piisa. Investeerimiskeskkond muutub pidevalt, kuna majandus kajastab valitsuste tegevust, tehnoloogia arengut ja rahvusvahelisi sündmusi. Edukas investeerimine nõuab regulaarset uudiste jälgimist, võimalike mõjude hindamist ja muutuvate oludega kohanemist.

Pikaajaliste eesmärkide saavutamiseks on oluline teada, miks te konkreetse investeeringu ostsite, kui seda tegite, ja võtta parandusmeetmeid, kui tingimused muutuvad. Kui te ei saa regulaarselt jälgida praeguste sündmuste mõju oma investeeringutele, kaaluge investeerimist investeerimisfondi, kus maksate väikese protsendi ühe või mitme kutselise halduri eest, kes just seda teevad.

5. Valige oma lähenemisviis

Investeerimisvalikul on kaks ühist lähenemisviisi - väärtusinvesteerimine või spekulatsioon - mõlemal on oma hääle pooldajad. Viimastel aastatel koos tehnoloogia arenguga on populaarseks saanud ka kolmas lähenemisviis - varade ostmine ja müümine, lähtudes nende hinnast, mitte alusväärtusest. Iga lähenemisviisi taga oleva filosoofia, rakendatavate tööriistade ja tehnikate ning võimalike puuduste mõistmine aitab teil valida õige marsruudi.

Väärtuse investeerimise meetod (ost ja hoia)

Warren Buffett, keda paljud 20. sajandi edukaimaks investoriks pidas, ütles: "Ostage ainult midagi sellist, mida oleksite suurepäraselt õnnelik, kui turg 10 aastaks suletaks." Teise väärtusinvesteerimise pooldaja sõnul on Marret Private Wealthi president Margaret Franklin: „Investeerimine põhineb läbimõeldud, põhjalikul ja mõistlikul analüüsil teie ostetavate väärtpaberite ja loodava portfelli osas, mida ootate saada - mida võib esineda hulgaliselt vorme: intressid, dividendid, kapitali kallinemine. ”

Investeerimine põhineb veendumusel, et aktsidel ja muudel varadel on sisemine väärtus, mis põhineb nende teenimisvõimel, toodetel, juhtimisel ja konkurentsieelisel. Need on kõik tegurid, mida saab tuvastada, analüüsida ja mõõta protsessis, mida nimetatakse fundamentaalseks analüüsiks. Investori eesmärk on tuvastada need ettevõtted, mille tegelik või tegelik väärtus on suurem kui nende praegune turuväärtus, samuti ettevõtted, millel on paremad atribuudid ja mis eeldatavasti tulevikus kasvavad..

Investorid, kes usuvad, et turuhinnad hakkavad lõpuks kajastama konkreetsete ettevõtete tegelikke väärtusi, prognoosivad üldiselt mitmeaastast perioodi. Sama lähenemisviis eeldaks selliste ettevõtete müümist, mille tegelik väärtus on turuväärtusest madalam. Investorid, kes ostavad ja hoiavad, kavatsevad olla ostetavate väärtpaberite pikaajalised omanikud ja jälgivad aktiivselt ettevõtte arengut finantsaruannete, avalike dokumentide ja pressiteadete regulaarse ülevaatamise kaudu..

Väärtuse investeerimine nõuab ka aktiivset portfellihaldust, et optimeerida eeldatava riskispektri piires kogutootlust. Portfellihaldus on protsess, mille käigus analüüsitakse iga üksikut investeeringut investeerimisrühma, eesmärgiga vähendada mittesüstemaatilist või hajutatavat riski.

• Süstemaatiline risk. Süstemaatiline risk mõjutab kogu turgu või konkreetset majandusharu. Näiteks langes turg tervikuna 2008. aasta hüpoteeklaenude turvalisuse languse ajal, kajastades tohutut usalduse kaotust.
• Mittesüstemaatiline risk. Teisest küljest mõjutab mittesüstemaatiline risk konkreetset ettevõtet. Mittesüstemaatilise riski näide on ettevõtte toodete tagasivõtmine, millele järgneb selle ettevõtte väärtpaberite langus, samal ajal kui üldine turg püsib bullish. Investeeringute mitmekesistamine erinevate ettevõtete vahel vähendab mittesüstemaatilise riski rakendatavust teie portfelli suhtes, kuna see mõjutab ainult üksikut ettevõtet.

Õnneks annavad Wall Streeti ettevõtted tööd sadadele võimekatele analüütikutele, kes koostavad pidevalt aruannet pärast aruannet, mis hõlmab tulevaste tulude prognoose, suhtarve ja keskkonnasündmuste võimalikke tagajärgi ühele ettevõttele, tööstusele või turule tervikuna. Teisisõnu teevad need ettevõtted suurema osa selle lähenemisviisi rakendamiseks vajalikest raskustest.

Opositsioon

Väärtuse investeerimise kohta on tavaline etteheide, et selle pooldajad on kogu aeg turul. Sellise languse korral nagu 2008. aastal võib investoritele tekkida suuri kahjusid, mille tagasipööramiseks võib kuluda aastaid.

Buy-and-hold-lähenemise vastased märgivad, et turul olemine rikub järjekindlalt tarkust "osta madalat ja müüa kõrgelt". Selle aluseks olev eeldus on aga see, et igaüks saab turusuundumusi täpselt ja järjekindlalt ennustada, mis aga ei kehti. Paljud turuanalüütikud leiavad, et turult väljajäämise oht on suurem kui aeg-ajalt karuturul osalemiseks, kui investeerimishorisont on viis aastat või rohkem.

Spekulatiivne lähenemine

Spekulatiivne lähenemisviis ignoreerib erinevalt väärtusinvesteerimisest ideed, et igal varal on tegelik või sisemine väärtus. Teisisõnu, vara on väärt ainult seda, mida keegi on nõus selle eest praegusel ajahetkel maksma - mitte rohkem ega vähem. Seetõttu keskenduvad spekulandid individuaalsetele ja grupilistele suhtumistele ettevõtte, tööstuse või turu suhtes tervikuna. Kui ostmise ja hoidmise lähenemisviis on ajuvaba ja loogiline - sarnane malemänguga, kus mängijad kavandavad sadu võimalikke käike ja järjestusi -, on spekulatiivne lähenemine psühholoogilisem ja emotsionaalsem - sarnaselt pokkerimänguga, kus osalejad otsivad füüsilist “ ütleb ”, et teada saada, kas mängija bluffib.

Spekulandid ei hooli vara alusväärtusest, vaid tõenäosusest, et hilisem ostja maksab kõrgemat hinda. Pole kahtlust, et emotsioon on aktsiaturgude hindade võimas mootor. Üldine optimism võib kiiresti muutuda piiramatuks ostuhulluseks, millele järgnevad turuõnnetused; või võivad negatiivsed uudised saata üksikute väärtpaberite hinnad tegeliku mõjuga proportsionaalselt proportsionaalselt langevatesse piiridesse.

Spekulandid otsivad teavet või sündmusi, mis pole üldteada ega kajastu aktsiahinnas. Kuulujutt uue ravimite avastamise, aktsionäride poolt aktsiate kuhjumise või müügi kohta ning tõenäolised regulatiivsed muudatused, mis võivad mõjutada ettevõtte tegevust, on näited olukordadest, mis võivad aktsiahinda öö jooksul muuta. Samuti kasutavad spekulandid aktsiahindade, näiteks suhtelise tugevuse indeksi, impulsi ja liikuvate keskmiste tehnilist analüüsi, et tuvastada hinnamudelid ja turusuundumused.

Enam kui 27 miljardi dollari väärtuses varaga rahvusvahelise riskifondi haldur George Soros on võib-olla kõige tuntum isehakanud spekulant. Ta on öelnud: "Ma toetun palju loomainstinktidele." Soros usub, et väärtpaberite hinnad sõltuvad inimestest, kes neid ostavad ja müüvad - ning inimesed tegutsevad sagedamini emotsioonide kui loogiliste kaalutluste kaudu.

Spekulandid on sissiinvestorid, ostavad kiiresti suurtes partiides, jälgivad tähelepanelikult oma investeeringuid ja müüvad kiiresti, kui hind ei reageeri ootuspäraselt. Nad usuvad, et paindlikkus ja tähelepanu kompenseerivad mitmekesistamist.

Opositsioon

Spekulatiivse lähenemisviisi vastased viitavad sellele sageli kui „suuremale lollusteooriale investeerimisel“. Lihtsamalt öeldes ostate vara ainuüksi seetõttu, et usute, et suurem loll tuleb kaasa ja maksab selle eest rohkem. Margaret Franklin väidab, et spekulatsioonid põhinevad oletustel, mitte faktidel põhineval analüüsil, ja seetõttu on vaja suurema riski võtmist.

Spekulandid peavad olema nõus veetma pikki perioode kõrvale, oodates suurepärase võimaluse ilmumist. Lisaks peavad nad olema ülimalt kindlad, kuna investeerimisotsus on sageli vastuolus üldise tarkusega.

Spekulatsioonid pole kõigile. Selle tulemusi on võimatu ennustada ning see ei ole elujõuline lähenemisviis tulevikus hästi kasutatavate pensionifondide või vara haldamiseks..

Kauplemisviis

Personaalarvutite vohamine, ülikiirete Interneti-ühenduste kättesaadavus ja tehingukulude vähenemine on paljud investorid meelitanud “päevasesse kauplemisse”. Ehkki mõned kauplejad võivad piiratud perioodil edukad olla, on tõenäoline, et pidev turukasum on väiksem kui nädalavahetuse kaardimängijal, kes võitis Las Vegase pokkerisarja World Series of Poker. Järjepidevate väikeste kulude - hinnapakkumisteenuste, vahendustasude, marginaalintresside ja maksude - kombinatsioon vajadusega pidevalt arvuti kohal olla ja suutmatus langetada emotsioonituid, ratsionaalseid otsuseid põhjustab enamiku soovijatest kauplejate lahkumise. mõne tulutu kuu pärast.

Opositsioon

Päevakaubandusesse on lihtne meelitada kiiret kasumit pakkuvate lubadustega, eriti kui soovite ebamõistlikult suurt tulu. Mõelge ajalehe The Wall St. Cheat Sheet peatoimetaja Damien Hoffmani mõtetele: „Koduse jaemüügipäeva müüja jaoks peaksin ma okupatsiooni surnuks ... Inimeste arv, kelle stsenaristid suurele ekraanile jõuavad on tõenäoliselt sama, kes päeval edukalt kaubelda. ”

Kui otsustate proovida päevakauplemist, siis piirake oma kahjumit portfelli väikese osaga - 5% või vähem.

Hallatud fondid

Paljud investorid on teadmiste, aja või huvi puudumise tõttu pöördunud oma kapitali haldamiseks spetsialistide poole. Saadaval on investeerimisfondid, nagu ka haldamata portfellid (ETF), mis on loodud börsiindeksi, näiteks S&P 500 või Dow Jonesi tööstuskeskmise tulemuslikkuse jäljendamiseks..

Need alternatiivsed omakapitaliinvesteeringud on viis oma koogi valmistamiseks ja söömiseks ka: Saate maailma parima haldamisega ettevõtete omandiõiguse eelised, ilma et peaksite oma investeeringutega sammu pidades kulutama märkimisväärset aega ja energiat. Kui soovite oma investeeringuid aktiivselt hallata, võite kasutada Ally Invest'i.

Lõppsõna

Eduka investeerimise oluliseks elemendiks on varajase säästmise alustamine, teie riskiprofiilile vastava tootluse tagamine ja oma portfelli aja jooksul väärtustamiseks andmine. Kahjuks on paljud ameeriklased oma säästude kogumiseks realistlikke plaane veel rakendanud, kuna 2013. aasta pensioniealiste inimeste enesekindluse uuringu kohaselt teatasid praegu 57% ameeriklastest, kes säästavad praegu pensionile jäämiseks, et nende koguinvesteering on väiksem kui 25 000 dollarit. Distsipliini ja mõtteviisi abil saate saavutada paremaid tulemusi ja seada end tulevikku, mille olete ära teeninud.

Kas teil on investeerimispõhimõtteid? Kuidas see töötab??