3 põhjust investeerida haldamata börsil kaubeldavasse fondi (ETF)

Miks? Investeerimine ETF-i nõuab vähem pingutusi, vähem uurimistööd, vähem hoolsust ja hõlmab vähem riske ning annab teile tõenäoliselt investeeringult parema tulu kui enamikul hallatavatel portfellidel..

Üksikute aktsiatesse investeerimise lõksud

Üksikisikud säästavad tavaliselt osa oma praegusest sissetulekust tagamaks, et neil on piisavalt vahendeid eeldatavate tulevaste kulutuste jaoks, näiteks kodu ostmine, laste harimine, pensionile jäämine või ettenägematu rahaline hädaolukord. Tulevikus saadaolevate rahaliste vahendite suurus sõltub säästudele ja investeeringutele suunatud praeguse sissetuleku osakaalu ja nende investeeringute tulude kombinatsioonist. Lihtsamalt öeldes, kui teete rohkem investeeringuid ja saate oma investeeringutelt suuremat tulu, on tulevikus saadaolevate rahaliste vahendite summa suurem.

Ehkki üksikutesse aktsiatesse investeerimist on aastaid soodustatud suurema investeeringutasuvuse saavutamiseks võrreldes muude investeerimisvahenditega, on mitmed investeerimisnõustajad selle strateegia kahtluse alla seadnud järgmistel põhjustel:

1. Suurem tagastamine on ebatõenäoline
Giverny Capitali varahaldusettevõtte presidendi Francois Rochoni sõnul "ei suuda enamik investoreid - kas professionaalid või mitte - ei suuda turgu võita." Tõhusa turuhüpoteesi kohaselt peaksid üksikud aktsiahinnad kajastama kogu teavet ettevõtete kohta, nii et selle kogumisega ei kaasneks mingit kasu. Ehkki mõned akadeemikud on selle käitumise rahanduse teooriaga vaidlustanud, on enamik majandusteadlasi väitnud, et turgu lüüa üritatakse kõigile, eriti amatöör-, osalise tööajaga investoritele, lollide ülesanne..

2. Investeerimine üksikutesse aktsiatesse on kallis
Üksikute väärtpaberite ostmise ja müügi eest saadud komisjonitasud on sihtasutus, millel Wall Street toetub. Ehkki keskmine vahendustasu määr tehingu kohta on langenud, on tehingute kogumahu kasv enam kui asendanud kaotatud tulud. Keskmine päevamaht New Yorgi börsil oli 1970. aastal 11,6 miljonit aktsiat; 2009. aastaks oli keskmine päevane maht kasvanud enam kui 2 miljardi aktsiani. Arvatakse, et komisjonitasud vähendavad tüüpilise investori portfelli keskmist aastatootlust 0,67%, mis on märkimisväärne karistus, kui arvestada New Yorgi börsi viimase 10 aasta keskmiseks aastatootluseks olnud 4,18%.

3. Üksikute aktsiate portfelli pidamine on aeganõudev
Malcolm Gladwelli raamat „Kõrvalised” viitab sellele, et millegi jaoks eksperdiks saamine nõuab 10 000 tundi pingutusi ja harjutamist. Väärtpaberi ostmiseks, müümiseks või portfellis hoidmiseks vajaliku väärtuse pidevaks tuvastamiseks, uurimiseks ja määramiseks kuluv aeg võib hõlpsalt võtta 10 tundi või rohkem nädalas. Inimestel, kes tegelevad karjääriga, on hea abikaasa, kasvatavad perekonda ja on aktiivsed kogukonna liikmed, on harva vaba aega oma investeerimisportfellile pühendumiseks.

4. Aktiivne investeerimine soodustab negatiivsete tagajärgedega lühiajalist keskendumist
Inimestel on psühholoogiline vastumeelsus kaotuse võtmiseks või eksimuste tunnistamiseks. See omadus kajastub meie kalduvuses müüa kasvavaid aktsiaid liiga kiiresti ja hoida langevaid aktsiaid liiga kaua, mille tulemuseks on väiksem kasum ja suuremad kahjumid. Selle tagajärjel kurnavad üksikud investorid oma portfelle pidevalt, välistades suurema potentsiaaliga ettevõtted, kelle aktsiad tõusevad, investeeringute jätkamise kasuks ettevõtetesse, mille aktsiad vähenevad.

ETF-i investeerimise eelised

Börsil kaubeldav fond on hallamata väärtpaberite kogum, mis on kokku kogutud, et kajastada aktsiaindeksi (näiteks DJIA või NYSE), kauba või nende ettevõtete väärtpaberite tootlust konkreetses valdkonnas. ETF-i aktsiad kauplevad nagu aktsiad - saate osta, müüa lühikeseks, kasutada marginaali, osta ühe aktsia osakutes või osta ja müüa optsioone.

ETF-i üksuse hinna määravad turu pakkumine ja nõudlus. Indeksi moodustavate üksikute väärtpaberite hinna ja alusväärtuse vahelised erinevused tuvastavad ja kõrvaldavad aga suured professionaalsed kaubanduskontsernid võimsa arvutiriistvara ja keeruka tarkvara abil. Praktiliselt üksikute investorite jaoks kajastab ETF alati indeksi väärtust.

Fondi investeerimine on lihtne, ei vaja pidevat tähelepanu ja on enamiku investorite jaoks vähem stressi tekitav. Nii nagu aktsiad, kauplevad ETFid kogu päeva pidevalt ja on eriti ahvatlevad investori jaoks, kes usub, et turu pidev peksmine pole võimalik, soovib investeerida ühte majandusse või eelistab võib-olla investeerida eranditult konkreetse riigi ettevõtetesse. Ta võib eelistada nende ettevõtete väärtpabereid, mille väärtpaberid on vähem volatiilsed kui tööstusharu tervikuna, või ettevõtetes, mis on seotud konkreetse kauba, näiteks nafta või kulla hinnaga..

Seal on ETF-id suurtele USA ettevõtetele, väikestele, kinnisvarainvesteerimisfondidele, rahvusvahelistele aktsiatele, võlakirjadele ja isegi kullale. Yahoo! Finance loetleb 1440 saadaolevat ETF-i, mis on piisavalt mitmekesised, et rahuldada ka kõige nõudlikumat investorit.

Enamiku investorite jaoks on soovitatav investeerida ETF-idesse järgmistel põhjustel:

1. ETF-i investeeringu uurimine ja valimine nõuab vähe aega
Üksiku ettevõtte aktsiatesse investeerimine nõuab märkimisväärset hoolsust, et leida, vaadata ja seedida minimaalset teavet ettevõtte kohta - täpsemalt ettevõtte turustrateegia potentsiaal ja riskid, juhtkonna võime strateegiat rakendada, aga ka tugevust ja konkurentide tõenäolised vastused. Teisest küljest on lihtne leida ekspertarvamusi ja mahukaid andmeid üldise majanduse ja selle väljavaadete kohta või majanduse tõenäolise mõju kohta konkreetsele majandusharule.

Näiteks võib kergesti arvata, et tervishoid on valitsuse tähelepanu ja investorite huvi all vähemalt kümme aastat, kuna tööstusel on vaja end tulevikuks ümber kujundada. Teisisõnu, suuremat sihtmärki (tööstusharu) on lihtsam tabada kui väikese härjasilma (tööstuses tegutsev ettevõte).

2. ETF-i haldustasud on odavamad
Ettevaatlikud investorid, sealhulgas investeerimisfondide nõustajad ja sponsorid, mitmekesistavad oma aktsiaportfelle, hoides samaaegselt vähemalt 8–10 väärtpaberit. Kuid üksikute aktsiapositsioonide ostmine ja müümine on kallis, nagu ka haldustasud, mida võiksite nõustajale maksta. Tegelikult võtavad mõned eranõustajad protsendi kasumist.

Haldamata ETF-ide puhul on seevastu madal aastane haldustasu, mis jääb tavaliselt vahemikku 0,5–0,9% investeeritud fondidest, mis on palju madalam kui enamiku investeerimisfondide või muude hallatavate portfellide võetavad tasud. See muudab nad ideaalseks pikaajalise ostmis- ja hoidmisinvestori jaoks - strateegia, mis on aastate jooksul osutunud edukaks.

3. Investeerimise asjatundlikkus või pidev tähelepanu ei ole vajalik
Kui teil on juurdepääs uudistejaamale või The Wall Street Journalile, saate oma investeeringu väärtuse hõlpsalt kindlaks teha. Muidugi, kuna teil on portfell, mis kajastab pigem indeksi toimivust kui konkreetset väärtpaberit, on teie investeeringu volatiilsus palju väiksem kui tavalisel aktsiaostjal. Seetõttu ei koge te tüüpilise turvainvestori samasuguseid kõhu kloppimist, unepuudusi ega vajadust oma investeeringut pidevalt kontrollida.

Lõppsõna

Kunagise investeerimisnõustaja, CFP ja väärtpaberite esindajana tunnistan, et ükski investeeringutüüp ega strateegia pole iga investori jaoks ideaalne ega taga tulevase edu tagamist. Oma 40-aastase investeerimiskogemuse jooksul olen aga näinud, et vähesed investorid ületavad DJIA või S&P 500 aastate keskmist tootlust või on sellega võrdsed. Seetõttu soovitan üldiselt ilma reservatsioonideta investeerida haldamata ETF-i.

Kui olete üks neist haruldastest inimestest, kellel on teadmisi, aega ja närve otse üksikute ettevõtete aktsiatesse investeerimiseks, loodan, et järgite hr Buffetti tuvastatud aktsiate investeerimise ellujäämise tehnikaid Berkshire Hathaway aastakoosolekul.

Mis on teie mõtted haldamata ETF-ide kohta?