Hõbeda ja kulla ostmine investeeringuna - mis on parem?

Tänapäeval on see pärastlõuna. Alates 2005. aasta septembrist on kulla hind püsinud ajaloolises tempos - alates 450 dollarist untsi kohta kuni 2011. aasta kõrgeima 1,875 dollarini untsilt. Nüüd kaupleb kuld umbes 1650 dollaril. Keskmine investor ei pööranud kullakursi esimesele osale ilmselt kuigi palju tähelepanu, kuid kui see 2009. aastal veenvalt ületas 1000 dollarit, hoiab enamik turuvaatlejaid kullaga koos Dow, S&P 500 ja selle hinnaga silma peal. toornafta.

See, mida kunagi vaatasid ainult keskpangad, kindlustusettevõtted ja kullakaevurid, on ühtäkki muutunud sama peavoolu nagu IBM ja Microsoft. Tegelikult ma ütleksin, et kuld on veelgi suurem. Tõepoolest, on vaieldav, et kuld on muutunud maailma tähtsuselt kolmandaks valuuta. Kui 2007. – 2009. Aasta finantskriis puhkes, hakkasid paljud inimesed kulla tagama kui „turvalise varjupaiga“ investeering. Keskmine väike jaeinvestor saab börsil kaubeldavate fondide ehk ETFide kaudu hõlpsasti kulda investeerida.

Aga kuidas on teiste väärismetallidega? Aga hõbe? Hõbe on ka muljetavaldavalt tõusnud ning järgmistel kuudel ja aastatel võib sellel olla isegi rohkem kulda kui kullas.

Hõbeda ja kulla turg

Hõbeda kulges uskumatult, nagu ka kuld, aastatel 2005–2011. Selle aja jooksul läks väärtus umbes 7 dollarit trooja untsi kohta 35 dollarini untsi kohta. Protsentuaalselt on see isegi suurem kui kulla käik.

Tööstuslik, kaubanduslik ja tarbijanõudlus

Hõbedal on palju traditsioonilisi tööstuslikke kasutusviise. Ajalooliselt oli hõbe enamikes kaamerates kasutatava filmi võtmekomponent. Digitaalkaamerate esiletõus on filmid aga praktiliselt aegunud, kuid mobiiltelefonide ja muu tehnoloogia areng on aidanud tühimiku täita.

Hõbedat kasutatakse madala vastupidavuse tõttu praktiliselt kõigis maailma elektriseadmetes. Fotogalvaanika - meetod, mille abil päikesekiirgus muundatakse elektrienergiaks, nõuab nii pooljuhtide kui ka päikesepaneelide jaoks hõbedat. Meditsiinis kasutatakse hõbedat üha enam, kuna hõbedal on antibakteriaalsed omadused. Muud uued hõbedased rakendused hõlmavad kasutamist puidukaitsevahendites, veepuhastuses ja toiduhügieenis. Igapäevased esemed, näiteks külmikud, mobiiltelefonid, arvutid, pesumasinad, tolmuimejad, klaviatuurid, lauapealsed ja isegi riided sisaldavad erinevas koguses hõbedat.

Teisest küljest on kulla tööstuslik kasutamine piiratud. Ehted, eriti arengumaades nagu India, moodustavad üle kahe kolmandiku aastasest kullanõudlusest. Hambaravi ja meditsiinirakendused moodustavad umbes 12% nõudlusest. Kuid tuleb imestada: kui kulla hind tõuseb, siis millisel hetkel nõudmine langeb, kuna see on liiga kallis? Näiteks jätkavad arengumaade tarbijad ehete ostmist, kui kuld läheb 2500 dollarini või 3000 dollarini untsist?

Isegi luksuskaupadel on punkt, kus inimesed lõpetavad nende ostmise. Sellistel toodetel nagu tarbeelektroonika ja päikeseenergia tehnoloogia näib siiski olevat tohutu tagurpidi. Selle põhjuseks on asjaolu, et nad kasutavad hõbedat, mis on suhteliselt mõistliku hinnaga. Ehkki hõbedahinna tõus on protsentides võrdne kullaga või sellest suurem, on see siiski pisut üle 30 USD untsi. Seetõttu näib ebatõenäoline, et kulutused on hõbeda tööstuslikuks kasutamiseks piiravad tegurid. Sama aga ei saa öelda ka kulla kohta.

Keskpangad, hirm ja finantsstress

Nagu varem öeldud, peetakse kulda õigustatult väärtuse säilitajaks. Ajalugu ütleb meile, et kui ühes valuutas nomineeritud liiga palju investeeringuid on katastroofi retsept. Kuna kulla väärtus on viimase kümnendi jooksul tõusnud, on USA dollari väärtus langenud. Selle põhjuseks on kaks peamist tegurit:

1. USA valitsus on pidanud meie majandusse nii palju raha pumpama, et dollari väärtus väheneb.
2. Riigid, nagu Hiina, kellel on triljonid dollareid USA võlakirju, on mures, et neil on dollarites nomineeritud varadesse liiga palju raha investeeritud. Mida nad siis teevad? Nad ostavad kulda, vahetades sisuliselt osa oma dollaririskist kuldriski vastu.

Hõbe ja muud väärismetallid, näiteks plaatina ja pallaadium, on ka hiljutise finantskriisi põhjustatud stressist kasu saanud. Kuigi kuld on endiselt eelistatud sõiduk hirmuvastaseks maandamiseks, on hõbe turvalise pelgupaigana üha kasvav. Kuna hõbedasse investeerimine muutub lihtsamaks, võib rohkem inimesi proovida seda mängu oma portfelli kaitsmiseks ära kasutada.

Kulla ja hõbe suhe

Aastate jooksul on kauplejad ajalooliste hinnasuundumuste jälgimiseks kasutanud palju erinevaid meetodeid, näiteks aktsia hinna ja kasumi suhe (P / E). Sellised tööriistad on andnud analüütikutele kiire võimaluse vaadata finantsinstrumente mitte ainult absoluutse hinna, vaid ka suhteline väärtus, või instrumendi väärtus millegi muu suhtes.

Mitu aastat tagasi otsustas Tennessee väärismetallimüüja Franklin Sanders määrata hõbedaga seotud kulla ajaloolise keskmise hinna. Aastal 1792 tagasi tehtud uurimistöös leidis ta, et kulla hind oli 130 aasta jooksul püsivalt 16 korda suurem kui hõbeda hind. Huvitav on see, et pärast föderaalreservi loomist 1913. aastal hakkas suhe rohkem kõikuma. Viimase 100 aasta jooksul on kulla ja hõbeda suhe olnud koguni 96. Selle kõikumise tõttu on suhte ajalooline keskmine tõusnud 27,28-ni ja täna on kulla-hõbeda suhe umbes 51.

Paljud ettevõtjad usuvad, et finantssuhted, eriti need, mis põhinevad laialdaselt kaubeldavatel ja ajalooliselt olulistel toodetel, nagu kuld ja hõbe, naasevad nende ajalooliste mustrite juurde. Kui kuld püsiks tänapäeva hindades ühtlasena, umbes 1600 dollarit untsi kohta, peaks hõbeda hind tõusma 58,65 dollarini untsist ehk peaaegu kahekordseks, et suhe naaseks 27,28-ni. Kui suhe läheks tagasi 16-le, peaks hõbeda hind tõusma 100 dollarini untsist.

Investeerimisvahendid

Baarid ja mündid

Väärismetalli, näiteks kulla või hõbeda omamiseks pidid sa seda ostma “füüsiliselt”, mis tähendab, et sul pidi olema tegelik metallitükk. 100 trooja untsi hõbedased batoonid kaaluvad umbes 6,8 naela ja on endiselt jaeostjatele saadaval. Nende lame kuju muudab nad sobivaks hoiustamiseks kodus või seifis. Kuigi mõned inimesed ostavad endiselt baare, on mündid palju tavalisemad.

Kaks kõige populaarsemat hõbemünti on ühe untsi, 99,99% puhast Kanada hõbedast vahtralehte ja 99,93% puhta ühe untsi ameerika hõbekotkas. Mündid, mis koosnesid rämpshõbedast ehk umbes 90% hõbedast, vermiti aastani 1964. Nendeks kollektsiooni kuuluvateks müntideks on peenrahad, veerandid, pooled ja ühe dollari suurused tükid..

Börsil kaubeldavad fondid

Börsil kaubeldavad fondid ehk ETF-id loodi 21. sajandi alguses, et jälgida teatud toodete, peamiselt kaupade, hinda. Seal on toornafta, maagaasi, kulla, hõbeda ja paljude muude toodete ETF-id. ETF-i tagumine külg on see, et nad kauplevad nagu aktsiad ja liiguvad täpselt täpselt nii, kuidas spot-futuurid liiguvad. Spotfutuurid on börsil kõige aktiivsemalt kaubeldavad futuurid, mis tähistavad kauba kõige täpsemat lähiajalist või “hetke” hinda.

Kui teil on maaklerikonto, kus kauplete aktsiatega, saate hõbedaga kaubelda ETF-ga, näiteks iShares Silver Trust (NYSE: SLV) või ETFS Silver Trust (NYSE: SIVR). Nende toodete ostmine ja müümine võimaldab teil osaleda hõbeda hinnaliikumises ilma metallitükki tegemata, mis on paljudele investoritele palju mugavam.

Mäetööstusettevõtted

Hõbedakaevanduses ettevõtete aktsiate ostmine on veel üks viis hõbedaturul kokkupuute suurendamiseks. Ettevõtted kaevandavad harva ainuüksi hõbedat, kuna hõbedat leidub sageli maagi sees või kõrval, mis sisaldab muid metalle, näiteks tina, pliid, tsinki või vaske. Seetõttu annavad kaevandusettevõtete aktsiad teile kokkupuute paljude mitteväärismetallidega.

Selliste ettevõtete aktsiad nagu Silver Wheaton (NYSE: SLW) annavad teile kokkupuute metallide, eriti hõbedaga, ilma et metalli hinda tegelikult jälgitaks. Need ettevõtted teenivad üldiselt rohkem raha, kuna mitteväärismetallide hind tõuseb, nii et nende aktsia hind kipub tõusma ja langema vastavalt aluseks oleva metallituru hinnaliikumistele..

Lõppsõna

Kuld ja hõbe on äärmiselt muutlikud kaubad ja neisse investeerimine ei ole nõrk. Need ei ole tooted, millega saate päevast päeva kaubelda, ning kulla ja hõbedaga seotud suured hinnamuutused võivad kedagi hirmutada. Ärge kunagi kaubelge üle pea ja kaubelge alati pikaajaliselt.

Kuid kui teil on kulda olnud umbes seitse aastat, siis olete sellega hästi hakkama saanud. Sama kehtib ka hõbeda kohta, kuigi see pole tavainvestorite seas veel nii populaarne. Ülemaailmsete turgude äärmine volatiilsus, Euroopa võlakriis ja suur majanduslangus on kõik aidanud investeerimismaailmas tekitada suuremat hirmu kui varasematel aastatel. Kulla ja hõbeda omamine võib olla väärtuslik maandamine majandusliku ebastabiilsuse vastu ja aitab tasakaalustada teie portfelli, eriti dollaririski osas.