Kuidas investeerida naftakaevudesse ja gaasi - investeerimisvõimalused

Maagaas on omalt poolt populaarne kütte- ja toiduenergia allikas. Seda saab muuta ka diislikütuseks ja elektriks ning see on keemiliste väetiste loomisel hädavajalik.

Kui toornafta ja bensiini hind on võrreldes ajalooliste normidega suhteliselt kõrge, siis inflatsiooniga kohandatuna on maagaasi hinnad 2012. aasta alguse seisuga praegu kümne aasta madalaima taseme lähedal. See loob loodusliku võimaliku ostupunkti, kui nõudlus maagaasi järele peaks hinnatõus - või kui pakkumine peaks langema -, mille tulemuseks on hinnatõus.

Investeerimisviisid

Nafta ja gaasi investeerimisel saate pöörduda mitmel erineval viisil. Võite näiteks käsitleda tööstust ettevõtete kogumina, mis pakuvad tooteid või teenuseid tarbijatele, aga ka teistele nafta- ja gaasitööstuse osalistele.

Võite läheneda ka tööstusele kui kaubale ja saada kasu toornafta, bensiini, diislikütuse ja muude toodete hinnamuutustest..

1. Investeerimisfondid või ETFid
Teise võimalusena saate osta aktsiate arvukate nafta- ja gaasifondidega investeerimisfondides või ETFides. Need aitavad teil saada kaubaga märkimisväärset kokkupuudet, võtmata otsest riski kauba hetkehindades ja seostamata liiga palju oma varandust ühe ettevõtte väljavaadetega.

2. Suur korkvaru ehk ADR
Need on kaks meetodit nafta- ja gaasiturgudel positsioonide saamiseks, mõlemad avalikult kaubeldavate ettevõtete kaudu - kõige ilmsem on Exxon-Mobile (NYSE: XOM), mis on üks suurimaid ettevõtteid maailmas, mõõdetuna turukapitalisatsiooniga. Samuti saate osta aktsiaid teistes ettevõtetes nagu British Petroleum, PetroChina, Chevron, ConocoPhilips, Marathon Oil, Royal Dutch Shell, Gazprom, Anadarko Petroleum Corporation ja paljudes teistes. Kõik need ettevõtted tegelevad naftauuringutega ja saate nendega otsese kokkupuute osta, lihtsalt ostes oma maakleri kaudu aktsiaid või ADR-e (Ameerika depoopanga kviitungeid)..

3. Futuuride lepingud
Saate osta tuletisinstrumente, näiteks nafta- ja bensiinifutuure; need võivad aga olla riskantsed, kuna futuuride lepingud aeguvad ja jäävad sageli ilma väärtuseta.

4. Väikeettevõtted või mikroettevõtted ja usaldusühingud
Kui soovite otsesemat aktsiapositsiooni omandada väiksemas ettevõttes või projektis, võiksite kaaluda näidendi loomist nafta- ja gaasitööstuse „toiduahelas” veelgi väiksemaks või mikroettevõtteks või isegi usaldusühinguks, mis keskendub nafta ja gaasi osas. See on investeerimise spetsiifilisem valdkond ja kui äri ei kaubelda avalikult, peate sellist tüüpi ettevõtetele juurdepääsu saamiseks tavaliselt tegelema selle tööstusele spetsialiseerunud maakleri teenustega. Või kui teil on märkimisväärne summa, mille saate investeerida, võite eraettevõtte pakkumise võimaluse saamiseks pöörduda otse ettevõtte juhtkonna poole.

Nafta ja gaasi investeeringute liigid

Laias laastus võib öelda, et nafta- ja gaasiinvesteeringuid on nelja tüüpi:

1. Uurimine
Need ettevõtted või projektid ostavad või rendivad maad ja investeerivad puurimisse raha. Kui nad leiavad õli, võib investeering tasuda kümme korda rohkem - mõnikord palju rohkem, kui ettevõte kasutab tegevuse finantseerimiseks laenatud raha (võimendust). Kui ei, siis võivad nad kaotada peaaegu kõik, mille nad konkreetsesse projekti on investeerinud. Puhta uurimistööga tegelevad ettevõtted sobivad kõige paremini neile, kellel on väga kõrge investeerimisriski taluvus. Need näidendid on väga spekulatiivsed.

2. arendamine
Need projektid lähevad tõestatud reservide lähedale, lootes saada lisaväärtust. Need on mõnevõrra vähem spekulatiivsed, kuid pole kunagi garantiid, et nende pingutused ühel maatükil vilja kannavad.

3. Sissetulek
Need projektid hõlmavad maatükkide omandamist kas rentimise või ostmise teel tõestatud nafta- ja gaasivarude arvelt ning nende eesmärk on luua ühtlane sissetulekute voog lisaks kuludele. See on üldiselt kõige kindlam viis puurimis- ja kaevandamistoimingutes osalemiseks ning see on pigem sissetulek kui spekulatiivne mäng. On oht, et nafta või maagaas saab oodatust kiiremini otsa.

See investeering on mõeldud neile, kes otsivad passiivset sissetulekuvoolu, kuid kes võivad võtta suurema riski kui need, kes investeerivad muudesse traditsioonilistesse sissetuleku genereerijatesse, nagu investeerimisjärgu võlakirjad ja annuiteedid.

4. Teenused ja tugi
Need ettevõtted pakuvad nafta- ja gaasitööstusele peaaegu piiramatut menüüd tugiteenuseid. Näitena võib tuua transpordi-, laevandus- ja logistikaettevõtted, torustikuettevõtted, ehitus- ja taglasfirmad, riistvara ja seadmete puurimise ja rafineerimise tootjad, rafineerijad ja paljud teised.

Nendesse ettevõtetesse investeerimine sarnaneb investeeringutega teistesse ettevõtetesse, mis tegelevad B2B teenuste, logistika, tehnoloogia jms valdkonnaga. Mõned neist investeeringutest ei sõltu kasumlikuks kütusehinna tõusust. Näiteks teenivad torujuhtmed raha, nõudes transporditud barreli eest tasu. Nad teenivad umbes sama palju, sõltumata sellest, kas kütusehinnad tõusevad või langevad, kui nõudlus püsib.

Nafta ja gaasi investeeringute plussid ja miinused

Eelised

1. Mitmekesistamine. Nafta- ja gaasiinvesteeringud on ajalooliselt olnud kasulikuks mitmekesistajaks kogu majandusele. Gaasihindade tõustes kipuvad majandused aeglustuma. See võib põhjustada ülejäänud teie varude ja rahaliste vahendite takerdumise. Kuid kui nafta ja gaasi hinnad tõusevad, kipuvad nafta ja gaasi varud koos nendega tõusma. Kokkupuude nafta- ja gaasivarudega võib aidata teil oma portfelli isoleerida naftašokkide põhjustatud majanduskasvu aeglustumise suhtes.
2. Kasumipotentsiaal. Investeeringud väiksematesse ettevõtetesse ja usaldusühingutesse võivad aeg-ajalt suured ära tasuda. Üks puurkaev võib mitu korda rohkem kulusid teenida, kui puurijad löövad õli, ja kaev võib maksta dividende paljude aastate eest.
3. Maksusoodustused. Nafta ja gaasi investeerimisel on mõned maksusoodustused. Näiteks võimaldab IRS ettevõtetel maha arvata ammendumine - üürikinnisvara amortisatsioonihüvitisega sarnane hüvitis, mis on meetod mineraalivarude järkjärgulise ammendumise arvestamiseks antud käeulatuses. Kui ostate avalikult kaubeldavate aktsiate aktsiaid, on see kasu teile suuresti nähtamatu, kuna avalikult kaubeldavad aktsiad on C-korporatsioonid ja ei anna oma kasumit ega kahjumit aktsionäride maksudeklaratsioonidele. Kui aga ostate usaldusühingu liikmelisuse, võib see olla väga oluline kaalutlus. Kahanemine võib olla erinevus vara, mis on rahavoog positiivne, ja vara, mis kaotab raha.

Puudused

1. Volatiilsus. Nafta- ja gaasiinvesteeringud võivad mõjutada metsikuid hinnatõuse - eriti väiksematesse ettevõtetesse investeerimisel. Kui olete osalenud uurimuslikes (või „metsikutes”) puurimisprojektides, võite hõlpsalt kaotada suure summa raha. Nafta ja gaasi investeerimise võti on mitmekesistamine. 50% või suuremad kaotused pole ebaharilikud ja võite kaotada kõik projektid kõik.
2. Likviidsus. Kuigi tavaliselt saate suuremate ettevõtete aktsiaid kiiresti müüa, on teil väiksemate ettevõtete aktsiate ostmiseks keeruline ostjat leida. Mõnel juhul peate võib-olla lunastama oma huvi ettevõtte või usaldusosaniku kaudu otse. Tihti juhtub see tihedalt hoitavate, börsil noteerimata ettevõtete ja usaldusühingutega. Ärge võtke neist osa, kui te pole nõus oma raha mõneks ajaks kinni siduma.
3. Komisjonid. Kui ostate usaldusühingusse või tihedalt hoitavasse ettevõttesse, maksate tavaliselt vahendustasu maaklerile või vahendajale. Need komisjonitasud on tavaliselt palju suuremad kui tavapärased börsimaaklerite komisjonitasud ja väga mittelikviidsete ettevõtete puhul võivad need ületada 20%. Mis tahes raha, mis maaklerile läheb, on raha, mida teie heaks tööle ei panda.
4. Keerukus. Huvi tihedalt hoitavates ettevõtetes, naftakaevudes ja muudes ultramikrofonidega nafta- ja gaasiprojektides pole kõigi jaoks. Nafta-, gaasi- ja maavarainvesteeringuid reguleerivad spetsiaalsed maksureeglid ning usaldusühingutele kehtivad spetsiaalsed eeskirjad, mis võivad teid mõjutada - eriti kui esitate makse või arvestate aktsiate müümisel. Ma ei soovita usaldusühinguid ega MLP-sid (täisühingud, mis on piiratud vastutusega seltsingud, millega kaubeldakse), välja arvatud väga kogenud investoritele, kes on võimelised riskima ja kellel on raha pikaks ajaks eraldatud. Kuid nähes võib teil MLP aktsiate müümisel olla parem õnn kui avalikult mitte kaubeldavas usaldusühingus.

Ettevaatust

Ehkki paljud usaldusühingu võimalused on seaduslikud, on ka selles valdkonnas oma osa petturitest. Hoiduge kõigist, kes ütlevad teile, et investeering „ei saa ilma jääda”, kes lubab suurt riski ilma riskita või et investeering on saadaval ainult vähestele soositud isikutele. Ja mitte kunagi ostma usaldusühingusse või ostma telefoni teel osa aktsiatest.

Hankige vähemalt prospekt ja tehke oma hoolsuskohustus. Hankige oma sõltumatud finantsnõustajad, kellel on selles valdkonnas kogemusi ja kellel puudub tegelik huvi selle vastu, kas te investeerite.

Lõppsõna

Nafta ja gaas on lenduvad. Nendes ettevõtmistes osaledes austage potentsiaalsete riskide vastu tervislikult ja olge enda suhtes oma riskitaluvuse ja investeerimishorisondi osas aus..

Kas olete pika silmaringiga naturaalne ettevõtja? Kas saate endale lubada ühe ettevõtmise olulist kaotust? Kas see on riski väärt, kui on olemas võimalus suureks kasuks? Võite olla usaldusühingu, futuuri või väikeste maavarade uurimise ettevõtete aktsiate kandidaat. Kui nad löövad selle rikkaks, siis teete seda ka teie. Kuid võite selle kõik kaotada.

Kui teil ei ole veenides jäävett, võiksite jääda tavapäraste näidendite juurde: näiteks suurte ettevõtete aktsiad nagu ExxonMobil ja Halliburton või nafta- ja gaasifondid.

Pöörake tähelepanu ka likviidsusele. Kui on mõni võimalus, peate oma raha kiiruga välja tõmbama, ei ole usaldusühingu tee teie jaoks. Need investeeringud võivad olla tulusad, kuid need toimivad kõige paremini nende jaoks, kes suudavad oma raha aastaid venitada.