Investeerimine väikestesse ja mikroettevõtetesse - määratlus, eelised ja riskid

Mida siis investor tegema peaks? Kui eesmärk on stabiilne tootlus, on kaks võimalust. Esimene on investeerida odavatesse indeksitesse, mis hoiab kulusid madalal ja jäljendab turuindekseid, edestades aja jooksul enamasti enamikku investeerimisfonde. See on paljude investorite jaoks tõenäoliselt parim ja turvalisem variant. Teine strateegia on investeerida pikka aega väljakujunenud dividendimaksetega aktsiatesse, mille ajaloos on dividendide väljamakseid suurendatud. Need aktsiad tagavad üldiselt ühtlase tootluse, näidates samas ka madalat volatiilsust.

Mis saab aga siis, kui olete investor, kes soovib märkimisväärset turu ületamist? Sõltuvalt teie vanusest, riskitaluvusest ja varade jaotusest võite otsida plahvatusohtliku varuga varu või varude rühma. Sel juhul peaks indeksifondidesse ja blue chip aktsiatesse investeerimine moodustama ainult osa teie portfellist. Lisaks peaksite kaaluma tavaliselt tähelepanuta jäävat aktsiate rühma, mis võib teie portfellile seda tüüpi tõuget pakkuda: väikesed ja mikroettevõtte aktsiad.

Mis on väike- ja mikrokapi aktsiad?

Väikesed ja mikroettevõtte aktsiad on väikese turukapitalisatsiooniga aktsiad.

Üldiselt peetakse väikese kapitali aktsiateks aktsiatega kaubeldavaid ettevõtteid, mille väärtus on alla 2 miljardi dollari, samal ajal kui ettevõtteid, mille väärtus on vahemikus 25 miljonit kuni 300 miljonit dollarit, peetakse mikrokapitali aktsiateks.

Väikeste ja mikroettevõtete aktsiatesse investeerimise eelised

Väikestesse ja mikrokapitaliinvesteeringutesse investeerimine pakub investoritele, kes soovivad turu ületamist, reaalset kasu.

1. Piiramatu kasvupotentsiaal
Mõned maailma tuntumad ettevõtted alustasid tegevust väikeste ja mikrokapitaliga ettevõtetena, mille aktsiad kannatasid turgude vähese kaetuse ja nähtavuse tõttu. Paljud neist ettevõtetest on saanud Wall Streeti titaanideks või domineerivad oma tööstuse nišis. Sellise ettevõtte leidmine lapsekingades on väike- ja mikroettevõttesse aktsiatesse investeerimisel üks suurimaid potentsiaalseid eeliseid. Teie portfelli turu purustava tootluse tagamiseks on vaja vaid ühte väikest ettevõtet, kes kasvab turuliidriks.

2. Võimalik alahindamine
Kõik tahavad investeerida nagu noor Warren Buffett ja varjata ettevõtteid, kui nad on turu poolt alahinnatud. Tõhusa turuhüpoteesi põhjal, mis väidab, et turud hindavad aktsiad alati õiglaselt, peaks see teoreetiliselt olema võimatu. Teie õnneks ei kehti see väikeste ja mikroettevõtte investeeringute puhul. Kuna väikesed ja mikroettevõtteid pakkuvad ettevõtted on suhteliselt tundmatud ja omakapitaliuuringute hõlmatus on üldiselt väike või puudub üldse, võib neid sageli oma loomuliku väärtuse juures märkimisväärselt allahinnata. Tehke ettevõtte suhtes hoolsuskohustus ja teil võiks olla teiste investorite ees suur samm.

3. Peamised omandamise eesmärgid
See, et Wall Streeti kauplejad on mõnikord tundmatud väikesed ja mikrolaenude aktsiad, ei tähenda, et nende tööstusharu juhid neid ei märkaks. Tegelikult ei kasva paljud väikesed ja mikroettevõtte aktsiad kunagi suurteks rahvusvahelisteks ettevõteteks, sest lõpuks ostavad need välja suuremad konkurendid. Investorina on see nagu jackpoti löömine, kuna omandamistoetused võivad sageli pakkuda mitu korda ettevõtte praegust aktsiahinda..

4. Pikaajaline jätkusuutlikkus
Kuna enamikul väikestest ja mikroettevõtjatest ettevõtetel pole Wall Streeti tähelepanu täielikult, ei pea nad investorite lühiajaliseks rahuldamiseks nii pikaajaliste ohverduste pärast nii muretsema, kui nende suurettevõtted. Selle tulemusel on need ettevõtted sageli keskendunud oma pikaajalisele tervisele ja tõhusa ettevõtte loomisele, mis on jätkusuutlik ja millel on märkimisväärne kasvupotentsiaal.

5. Tõhusad, keskendunud ettevõtted
Väikestel ja mikroettevõtjatega ettevõtetel on oma suuruse ja sageli noore vanuse tõttu äärmiselt keskendunud ärimudel. Enamik neist pole kunagi omandamist teinud ja pole veel saanud võimalust laiendada oma äri ulatust. Seega on väikesed ja mikroettevõttega ettevõtted keskendunud ja tegutsevad äärmiselt tõhusalt. See omadus on üks põhjus, miks neid saab kasutada atraktiivsete omandamise sihtmärkidena; nad kiitlevad valdkonna asjatundlikkusega ja nende keskendunud ärimudel muudab nad kergemaks suurema ettevõtte katusel alla toomiseks.

Väikestesse ettevõtetesse investeerimisega seotud riskid ja varjuküljed

Ehkki väikesed ja mikroettevõtte aktsiad tunduvad kindlasti, kui leiate õige ettevõtte, nagu ka kõik muud investeeringud Wall Streeti, on riskid.

1. Dividendid puuduvad
Kuna enamik väikesi ja mikroettevõtteid hõlmavaid aktsiaid on sellised kiirekasvatajad, säilitavad nad üldiselt kogu oma kasumi ja reinvesteerivad nad tagasi ettevõtte kasvu. Ehkki see sobib suurepäraselt ettevõtte tuleviku jaoks, tähendab see ka seda, et investorid jäävad kapitali kallinemisele kui ainsale potentsiaalse hüpoteegi allikale.

2. Vähem analüütikute hõlmatust
Olgem ausad. Enamiku jaoks on ettevõtte bilanss üsna hirmutav ja sageli on lohutav lugeda enne mis tahes suuremate investeerimisotsuste tegemist analüütiku aruannet ettevõtte võimaluste kohta. Väikeste ja mikro-cap aktsiate puhul pole see sageli nii. Seega, kui kavatsete seda teed minna, veenduge, et saate lugeda ettevõtte kvartali seisukorra kohta kvartaliaruannet ja bilanssi ilma sõltuvalt tugevast analüütikute kajastusest.

3. Madal likviidsus
Ehkki väikeettevõtjate puhul see tavaliselt nii ei ole, kaubeldakse paljudel mikroettevõtjatega ettevõtetel väga õhukeselt. Selle tulemusel peavad investorid aktsia ostmiseks või müümiseks tegelema märkimisväärse pakkumise ja küsimise hinnavahega. Selle väikese likviidsuse tõttu võib ettevõttes märkimisväärse positsiooni loomine mõnikord võtta ka päevi, nädalaid või kuid. Üldiselt ei ole likviidsus väikeettevõtjate aktsiate probleem, kuna tervisliku kaubanduskeskkonna edendamiseks on ettevõttes piisavalt katet ja huvi..

4. Turu kõikumised
Peamiselt likviidsusprobleemide tagajärjel võivad paljud neist väiksematest ettevõtetest olla eriti volatiilsed. Mõnikord on börsihinna oluliseks muutmiseks vaja vaid mõndsada aktsiat müüvat ostjat või müüjat. Olge valmis suurteks liikumisteks nii üles kui ka alla, eriti mikrokorkidega ettevõtetega.

5. Peamised omandamise eesmärgid
Võite märgata, et see punkt on loetletud ka profina. Selle põhjuseks on asjaolu, et kui leiate kindla ettevõtte, millel on suurepärased kasvuväljavaated ja potentsiaalne turgu valitsev seisund tulevikus, on sageli viimane asi, mida soovite, et see rong rööbastelt maha võetaks ettevõtte ülevõtmise teel. Muidugi, maksate oma aktsiate eest lühiajaliselt päris senti, kuid iga pikaajaline investor tunneb tõenäoliselt kurbust, kuna nende aktsiainvesteering ei paku enam kunagi seda tohutut potentsiaali..

Lõppsõna

Nagu näete, pakub väikeinvesteeringute ja mikroettevõtte aktsiatesse investeerimine potentsiaalset märkimisväärset hüppelist potentsiaali ning võib olla just pilet teie portfelli edaspidiseks kasvuks turbo laadimiseks. Kuid enne kui hakkate hindama ettevõtteid, mille turukapitalisatsioon on alla 2 miljardi dollari piiri, on oluline mõista ka väikese kapitali aktsiate investeerimisega kaasnevaid riske..

Vähem arenenud investorite jaoks peaksid loomulike riskide ja volatiilsuse tõttu väiksema ja väiksema kapitali investeerimisega investeeringud teie portfellist väiksema osa moodustama. Enne mõnda nendesse ettevõtetesse investeerimist tehke kindlasti ka oma hoolsuskohustus.

Kas olete investeerinud väikestesse või mikroettevõttesse? Kui jah, kas teil on mingeid täiendavaid plusse või miinuseid segule lisamiseks?