Mis on ilmalik karuturg (definitsioon ja skeem) ja kuidas ühte investeerida
Neile, kellele aktsiaturu lingo on uus, on pulliturg selline, kus peamine trend on ülespoole. Karuturg tähendab aktsiahindade langust. Ilmalik suundumus viitab tavaliselt pikemaajalisele suundumusele, tsükliline suundumus kajastab lühiajalist turutempo. Nii võib teil olla tsükliline pulli turg suurema ilmaliku karuturu piires ja vastupidi.
Ilmalikus pulliturul liiguvad hinnad üldiselt kõrgemalt, kohati on tehtud ka madalaid parandusi. Võite arvata, et ilmalik karuturg on vastupidine - hinnad liiguvad pidevalt madalamal, katkestades mõned tsüklilised pullirallid. Tõeline ilmaliku karuturg liigub aga väga erinevalt.
Ilmalik karuturg näib graafiku vasakult ülaservalt paremale allapoole suunatud sirgjoonelise kuju asemel pigem saehambalise mustriga, teravate liigutustega ülespoole ja allapoole, lõppedes lõpuks madalama hinnatasemega.
Kas oleme praegu ilmalikus karuturul?
Kui olete viimase kümne aasta jooksul turge jälginud, peaks see muster kõlama üsna tuttavalt. Tegelikult oleme viimase 100 aasta jooksul kogenud mitmeid ilmalikke karuturge. Kui usute, et praegu oleme ühe keskel, oleks see sajandi neljas. UBSi tehnilise analüütiku Peter Lee nõusolekul vaadake allolevat diagrammi:
Mõni on paratamatult nõus, kuid olen laagris, kus öeldakse, et oleme ilmalikul karuturul, mis algas 2000. aastal ja jätkub tõenäoliselt umbes aastani 2020. Alates 2000. aastast oleme aktsiaturul näinud palju liikumist, nii et tagurpidi ja varjukülg. Kogu selle kõikuvuse tulemus? S&P 500 langus umbes 12%. See näeb välja ilmalik karuturg.
Kuidas EI võiks investeerida ilmalikku karuturule
Osta ja hoia on ilmselt ilmaliku karuturu ajal kõige halvem lähenemisviis, eriti kui kavatsete pensionile minna ühe keskel. Võib juhtuda, et peate oma investeeringuid kasutama just siis, kui nende väärtus on kõige enam langenud ning teil ei pruugi olla piisavalt aega oma kahjumi katmiseks.
Kuidas investeerida ilmalikku karuturule
Esimene samm on tunnistada, et teil on ilmalik karuturg. Kui olete seda teinud, töötab aktiivsem lähenemisviis ilmalikul karuturul kõige paremini. Kasumi lukustamiseks ja lühikese kahjumi vähendamiseks peate olema valmis ostma ja müüma.
Mõne lähenemisviisi ülevaatamine aitab teil arukalt investeerida, ilma et oleksite arvutiekraanile liimitud nagu hullumeelne päevakaupleja:
1. Põhi- ja satelliidilähenemine
See meetod hõlmab konservatiivsema ja agressiivsema lähenemise kombinatsiooni. Konservatiivsest küljest, mida nimetatakse tuumikuks, valite indeksifondide või investeerimisfondide komplekti, mis jäljendab tõhusalt suurt turgu ja annab teile potentsiaalsete aktsiatega kokkupuute, samal ajal minimeerides üksikute aktsiatega kaasnevat riski. Agressiivsema poole pealt koosneks portfelli „satelliit” osa üksikutest aktsiatest või väärtpaberitest, mille valiksite nende tugevuse põhjal, kasutades võib-olla fundamentaalset või tehnilist analüüsi. Arvestades selle investeerimisstiiliga seotud riski, peate olema ka valmis nende aktsiatega aktiivsemalt kaubelda. Näiteks võite valida, kas müüa pärast suurt ralli või osta rohkem, kui aktsia hind langeb. Selle lähenemisviisi abil saate oma tuuma- ja satelliidiportfelli pidevalt ümber paigutada vastavalt oma investeerimisriski taluvusele.
2. Rutiinne tasakaalustamine
Isegi kõige passiivsem investor tasakaalustab tavaliselt vähemalt kord aastas. Oletagem näiteks, et teie eelistatud isikliku investeerimisportfelli varade jaotamine on umbes 50% aktsiatest, 30% võlakirjadest ja 20% sularahast, kuid teie aktsiad on sedavõrd suurenenud, et moodustavad nüüd 60% teie portfellist (see on tavaline juhtum muutlikud turud nagu ilmalikud karuturud). Oma 50% eesmärgi saavutamiseks peaksite lihtsalt mõned oma aktsiainvesteeringud maha müüma.
3. Tehke kodutööd ja olge enesekindel
Nagu mis tahes tüüpi turule investeerimisel, veenduge, et teete kodutöö ja sellel on iga investeeringu põhjus. Nagu Warren Buffet teile ütleb, on iga investeering ainult nii hea kui selle taga olevad uuringud. Arukaid investeerimisotsuseid tehes on teil enesekindlus ka vastu võtta olulisi ostu-müügiotsuseid, selle asemel, et kõige kriitilisematel aegadel külmutada - see on oluline oskus igal sekulaarsel karuturul.
Kuidas te sellel ilmalikul karuturul investeerite??
