Mis on sotsiaalselt vastutustundlik investeerimine (SRI) - tüübid ja kuidas alustada

Kuid mõned investorid otsustavad seda veelgi keerukamaks muuta. Kui nad valivad aktsiad, kuhu investeerida, ei muretse nad ainult selle üle, kui finantsiliselt stabiilne ettevõte on ja kas selle aktsiad müüvad hea hinnaga - nad küsivad ka, kas see on ettevõte, mis aitab muuta maailma paremaks kohaks.

Sotsiaalselt vastutustundlik investeerimine ehk SRI on investeeringute valimine nii sotsiaalse kasu kui ka rahalise kasu põhjal. Sotsiaalselt vastutustundlike investorite eesmärk on investeerida ettevõtetesse, mis tegutsevad positiivsel ja vastutustundlikul viisil. Üldiselt otsivad nad ettevõtteid, kellel on head tulemused nn ESG küsimustes: keskkond, sotsiaalne õiglus ja ettevõtte üldjuhtimine.

Ehkki enamik USA investoritest ei ole sotsiaalselt vastutustundlikud investorid, kasvab nende rida veelgi. Ühiskondlikult vastutustundlikke investoreid esindava organisatsiooni USA SIF 2014. aasta aruande kohaselt on SRI strateegiaid kasutavatesse hallatavatesse fondidesse investeeritud rahasumma vähem kui 1 triljonilt dollarilt 1995. aastal rohkem kui 6,5 triljonile dollarile 2014. aasta alguses. rohkem kui üks kuuest dollarist riigis professionaalse juhtimise all.

Sotsiaalselt vastutustundliku investeerimise ajalugu

Sotsiaalselt vastutustundliku investeerimise juured ulatuvad sadadesse aastatesse. 1700-ndatel keeldusid sõprusühingu - paremini tuntud kui kveekerid - liikmed orjakaubandusest või sõjarelvadesse investeerimisest. 1750. aasta paiku kirjutas metodisti kiriku varajane juht John Wesley kuulsa jutluse “Raha kasutamine”, milles ta kuulutas, et on patt teenida raha enda või naabri heaolu arvelt. Ta kutsus tungivalt üles oma kogudusi mitte osalema hasartmängudes, liigkasuvõtmises (raha laenamine ebamõistlikult kõrgete intressimääradega) ja sellistes tööstusharudes, kus kasutati mürgiseid kemikaale nagu arseen ja plii..

Sajandite vältel keskendusid paljud sotsiaalselt vastutustundlikud investorid selliste patutööstuste nagu hasartmängud, tubakas ja likööri vältimisele. Kuid see hakkas muutuma 1960. aastatel, kui investorid hakkasid oma raha kasutama kodanikuõiguste, naiste võrdõiguslikkuse ja töötajate parema kohtlemise edendamiseks. SRI saavutas ühe silmapaistvama edu 1980. aastatel, kui nii üksikud investorid kui ka asutused hakkasid oma apartheidipoliitika või rasside range eraldamise tõttu oma raha Lõuna-Aafrikast välja vedama. Nende pingutused mängisid suurt rolli apartheidi lõpetamisel 1994. aastal.

Ka 1980-ndatel hakkas SRI tavainvestorite seas rohkem tähelepanu tõmbama. Vanim spetsiaalselt SRI-le pühendatud investeerimisnõustaja Trillium Asset Management asutati 1982. aastal. Täna on Trillium vaid üks paljudest ettevõtetest, mis pakuvad investoritele sotsiaalselt vastutustundlikke fonde. USA SIF-i aruande kohaselt oli 2014. aastal USA-s 480 registreeritud investeerimisühingut, kes kaalusid oma investeeringute valimisel ESG-tegureid.

Sotsiaalselt vastutustundlike investorite eesmärgid

SRI põhiolemus on teie väärtustele vastavate investeeringute valimine. Need väärtused pole aga kõigi investorite jaoks samad.

Sotsiaalselt vastutustundlikud investorid valivad oma investeeringud paljude erinevate eesmärkide edendamiseks, sealhulgas järgmised:

• Puhtam keskkond. Rohelised investorid eelistavad ettevõtteid, kes ei saasta keskkonda. Mõni keeldub fossiilkütustesse investeerimast, teised aga otsivad ettevõtteid, kes vähendavad oma toodete ja teenuste süsinikujalajälge.
• Sotsiaalne õiglus. Mõned investorid keelduvad äritegevusest riikides, kus on inimõiguste rikkumisi kõige rohkem. Teised otsivad ettevõtteid, mis pakuvad oma töötajatele õiglast palka ja inimväärseid töötingimusi.
• Rahu edendamine. Sarnaselt varajaste kveekeritega ei investeeri ka rahuinvestorid mingil viisil sõda. Nad väldivad kõiki ettevõtteid, mis teevad relvi või saavad kasu välisriikide konfliktidest.
• Tervise edendamine. Paljud sotsiaalselt vastutustundlikud investorid keelduvad investeerimast ettevõtetesse, mis müüvad tubakat või alkoholi. Teised keelduvad investeerimast toodetesse, mis nende arvates ohustavad inimeste tervist, näiteks geneetiliselt muundatud organismid. Kuna mõnda neist toodetest võib pidada ka keskkonnaohtlikuks, kattub see kategooria keskkonnahoidlike investeeringutega.
• Moraali propageerimine. Paljud sotsiaalselt vastutustundlikud investorid jätkavad tänapäeval tunnustatud tava vältida "patutööstusi". Erinevad investorid näevad selles kategoorias erinevat tüüpi ettevõtteid, näiteks likööri, hasartmängud, pornograafia ja rasestumisvastased vahendid.

Ehkki paljud neist teemadest on poliitilise vasakpoolse seas populaarsed, pole SRI poliitikas määratletud. Nii liberaale, kes keelduvad investeerimast relvi tootvatesse ettevõtetesse, kui ka konservatiive, kes keelduvad investeerimast abordi tegevatesse haiglatesse, peetakse sotsiaalselt vastutustundlikeks investoriteks - nad valivad oma investeeringud lihtsalt erinevate standardite alusel.

Võimalused olla sotsiaalselt vastutustundlik investor

Oma sotsiaalsete eesmärkide edendamiseks tuginevad sotsiaalselt vastutustundlikud investorid neljale peamisele strateegiale:

1. Negatiivne sõelumine. Negatiivne sõelumine tähendab keeldumist investeerimast ettevõttesse, mis ei vasta teie sotsiaalsetele standarditele. Näiteks sõeluvad paljud sotsiaalselt vastutustundlikud investeerimisfondid tubakaettevõtteid. Negatiivse sõelumise äärmuslik vorm on võõrandamine: kogu oma vara eemaldamine konkreetsetest ettevõtetest selle tõttu, kuidas või kus nad äri teevad. See on strateegia, mida investorid Lõuna-Aafrika ettevõtete vastu 1980ndatel kasutasid.
2. Positiivne investeerimine. Ehkki negatiivset sõeluuringut seostatakse inimestega kõige sagedamini SRI-ga, on sama oluline tööriist ka positiivne sõelumine: ettevõtete valimine kaasamiseks oma portfelli just seetõttu, et kiidate heaks nende käitumise. Üks näide on ettevõtete valimine, kes on allkirjastanud CERES-põhimõtted - ettevõtjate keskkonnaalase käitumise juhendi, mis töötati välja 1989. aastal. Positiivset investeerimist nimetatakse ka mõjuinvesteerimiseks ehk ESG-ga liitumiseks.
3. Kogukonna investeerimine. See on positiivse investeerimise konkreetne alamkategooria, mis keskendub konkreetselt kogukondlikesse organisatsioonidesse investeerimisele, eriti madala sissetulekuga piirkondades. Kogukonna investeering annab laene inimestele ja organisatsioonidele, kellel oleks raskusi nende teisiti hankimisega. Neid laene saab kasutada väikeettevõtete rahastamiseks ja vajalike teenuste, näiteks eluaseme ja hariduse pakkumiseks. Ühenduse investeeringud võivad keskenduda ka kogukondade jätkusuutlikumaks muutmisele, rahastades selliseid projekte nagu roheline energia ja arukas majanduskasv - selline linnaplaneerimise liik, mis on mõeldud valglinnastumise vähendamiseks ja haljasala kaitsmiseks..
4. Aktsionäride tegevus. Sotsiaalselt vastutustundlikud investorid ei kasuta portfelli jaoks ettevõtete valimisel ainult oma väärtusi - nad püüavad mõjutada ka nende ettevõtete käitumist, kus nad omavad aktsiat. Üks viis selleks on aktsionäride otsuste esitamine - juhtkonnale ettepanekud ettevõtte juhtimiseks. Üks populaarseid näiteid on resolutsioon, mis kohustab ettevõtet avalikustama kõik annetused, mida ta teeb poliitilistele kampaaniatele. 1934. aasta väärtpaberi- ja börsiseaduse kohaselt võib iga investor või investorite rühm, kellele kuulub vähemalt 1% ettevõtte aktsiatest (või 2000 dollarit väärtuses), esitada ettepaneku hääletamiseks järgmisel aktsionäride koosolekul. Isegi kui ettepanek ei võida koosolekul häälteenamust, võib see ikkagi mõjutada juhtkonna otsuseid, kui see pälvib märkimisväärset toetust.

Sotsiaalselt vastutustundlike investeeringute tüübid

Ühiskondlikult vastutustundlikel investoritel on lai valik investeeringuid. Peamised tüübid on järgmised:

• Investeerimisfondid ja ETFid. Turul on sadu investeerimisfonde, mis kasutavad ESG kriteeriume. USA SIF avaldab oma veebisaidil enam kui 200 ühisettevõtte pakutavate sotsiaalselt vastutustundlike investeerimisfondide nimekirja koos teabega nii nende finantstulemuste kui ka kriteeriumide kohta, mida nad investeerimise valimisel kasutavad. Lisaks sellele määratleb USA SIF-i 2010. aasta aruanne sotsiaalsete investeerimissuundumuste kohta 26 börsil kaubeldavat fondi (ETF), mis kasutavad sotsiaalseid ja keskkonnaalaseid ekraane.
• Alternatiivsed investeeringud. SRI-mängu on saamas ka alternatiivid traditsioonilistele investeeringutele, nagu riskifondid ja kinnisvarafondid. USA SIFi andmetel kasvavad SRI alternatiivsed investeerimisfondid dramaatiliselt. 2012. aastal oli riigis kokku 177 alternatiivset SRI-fondi, mis haldasid umbes 38 miljardi dollari väärtuses varasid. 2014. aastaks oli arv tõusnud 336 fondini, mille varad olid 224 miljardit dollarit.
• Kogukonna investeeringud. Ühiskondlikult vastutustundlikud investorid saavad raha laenata ka otse kogukonna organisatsioonidele. Üks viis selleks on raha paigutamine kogukonna arengu finantseerimisasutustesse (CDFI), sealhulgas pankadesse, krediidiühistutesse ja laenufondidesse, mis pakuvad krediiti ja muid finantsteenuseid madala sissetulekuga piirkondades. CDFI pangad leiate riikliku kogukonna investeerimisfondi (NCIF) veebisaidilt ja krediidiühistud kogukonna arendamise krediidiühistute riikliku föderatsiooni (NFCDCU) kaudu.
• Mikrofinantseerimine. Teine võimalus investoritele raha paigutamiseks sinna, kus see kõige rohkem ära saab, on mikrolaenude kaudu otse väikelaenud, mis antakse otse alustavatele ettevõtetele. Kiva ja Zidisha on kaks organisatsiooni, mis pakuvad mikrolaene arengumaade ettevõtjatele, samas kui Kabbage keskendub USA väikeettevõtetele.

SRI-ga alustamine

Raha SRI-sse paigutamine ei erine sugugi teiste investeeringute tegemisest. Kõik, mida tegelikult teete, on protsessile täiendava sammu lisamine: otsustamine, millised on teie sotsiaalsed eesmärgid, ja seejärel investeeringute valimine nende eesmärkide edendamiseks. Tõsi, see piirab teie investeerimisvõimalusi, kuid sellest võib tegelikult abi olla. Sellise tohutu hulga rahaliste vahendite abil on palju lihtsam valida, kui teil on võimalus esmalt välja kitsendada.

Siin on mõned põhietapid, mida peate oma esimese sotsiaalselt vastutustundliku investeeringu tegemisel järgima:

1. Valige oma sotsiaalsed kriteeriumid. Te ei saa valida sotsiaalselt vastutustundlikke investeeringuid enne, kui teate, milliseid sotsiaalseid eesmärke soovite edendada. Ärge muretsege praegu selle pärast, mis on tegelikult saadaval või kuidas fondid toimivad. Mõelge selle asemel lihtsalt oma väärtustele ja sellele, mida soovite oma rahaga saavutada. Seejärel kirjutage üles loetelu kriteeriumidest, millele teie investeeringud peavad vastama, et need vastaksid teie südametunnistusele.
2. Valige oma finantskriteeriumid. Järgmisena kaaluge oma investeerimiseesmärke - täpselt nagu teeksite muid investeeringuid tehes. Mõelge sellele, milleks te oma raha investeerite, millal seda arvatavasti vajate, kui suure riskiga saate hakkama ja kui suurt tulu peate oma eesmärkide saavutamiseks. Ja ärge muretsege, et sotsiaalselt vastutustundlikul viisil investeerides kahjustate teie lõpptulemust rohkem kui traditsiooniliste investeeringute puhul. Mitmete finants- ja akadeemiliste asutuste - sealhulgas Morgan Stanley vastutustundliku investeerimise instituudi, ülemaailmse mõju investeerimise võrgustiku ja TIAA-CREF Asset Management - uuringud näitavad, et SRI annab vähemalt sama hea tulu kui tavaline investeerimine..
3. Leidke fonde, mis vastavad teie vajadustele. Kui olete oma sotsiaalsed ja rahalised eesmärgid saavutanud, on järgmine samm leida neile vastavad investeeringud. Üks hea koht otsimiseks on USA SIF-i veebisait, mis pakub käsiraamatuid investeerimiseks naiste edendamiseks, kliimamuutuste vastu võitlemiseks ja ettevõtete raha võitmiseks poliitikas. USA SIF avaldab ka fondide loendi, mis näitab, kuidas erinevad fondid toimivad ja milliseid sotsiaalseid ekraane nad rakendavad. Samuti võite leida soovitusi SRI fondide kohta finantsväljaannetes, näiteks Forbes ja Kiplinger's Personal Finance.
4. Võrdle ja vali. Vaadake oma lühikese nimekirja investeeringuid ja küsige endalt, millised teevad nii teie sotsiaalsete kui ka rahaliste eesmärkide saavutamiseks parima töö. Muidugi, sõltuvalt nende eesmärkidest, peate võib-olla tegema mõned kompromissid. Näiteks on minu üks eesmärk investorina hoida tasud võimalikult madalad, kuid väikseimate üldkuludega SRI-fondid ei tee minu sotsiaalsete eesmärkide saavutamiseks parimat tööd. Nii et proovige leida tasakaal selle põhjal, mis on teile kõige olulisem.

Lõppsõna

Oma raha sotsiaalselt vastutustundlikesse investeeringutesse viimine on tõesti võidavad. See võimaldab teil oma raha maksimaalselt ära kasutada kahel erineval viisil: saate teenida head tulu ja reklaamida teile olulisi väärtusi.

Ainus tõeline miinus on see, et õigete investeeringute leidmiseks kahe eesmärgi - sotsiaalse ja rahalise - saavutamiseks ühe eesmärgi saavutamiseks on vaja natuke rohkem tööd. Kuid hea uudis on see, et tööd peate tegema ainult üks kord. Kui olete oma investeerimisvaliku teinud, saate lihtsalt hoida oma raha samas kohas, kindlustades teadmise, et see läheb ettevõtetele, mille heaks saate heaks kiita..

Kas tegelete sotsiaalselt vastutustundliku investeerimisega??