Mis on praegune peamine intressimäär ja kuidas seda laenude jaoks arvutatakse?

Selles kontekstis tähistab mõiste “prime” peamist intressimäära, mida tuntakse ka kui peamist laenuintressi või prime rate. See on madalaim määr, mille juures pank lubab raha laenata kellelgi teisel peale teise panga. Seda määra maksavad ainult kõige valivamad laenuvõtjad - ettevõtted ja erakordselt kõrge krediidiskooriga eraisikud. Teised peavad maksma baasintressimäära pluss protsent, täpselt nagu intressimäärad, mida pangad teile teie laenu eest pakuvad.

Kuidas seatakse peaminister

Tehniliselt puudub ametlik üleriigiline peamine intressimäär; selle asemel seab iga pank oma. Enamik panku seab oma baasintressid samal tasemel ja kohandab neid samal ajal.

Kui inimesed räägivad kõrgeimast laenuintressist, viitavad nad sageli WSJ peamisele intressimäärale, mis on The Wall Street Journali arvutatud võrdlusalus, mis põhineb USA 10 suurima panga uuringul, kui vähemalt 70% neist pankadest kohandada oma baasintresse, WSJ peaminister nihkub vastuseks.

Peamine määr ja keskpank

On levinud arvamus, et föderaalreserv kehtestab peamise intressimäära, kuid see pole täpselt tõsi. See, mida Fed teeb, on föderaalfondide intressimäär - määr, millega pangad teistele pankadele raha laenavad.

Kuid enamik panku baseerivad oma baasintressimäärad föderaalsete fondide intressimääral, tõstes ja langetades neid kursi muutustega sünkroonis. See tähendab, et baasintress on tavaliselt umbes 3% kõrgem kui föderaalsete fondide määr.

Peamine määr ja Libor

Baasintressi kasutavad ainult USA pangad. Rahvusvahelistel pankadel on oma võrdlusintress, mida nimetatakse Londoni pankadevahelise pakkumise intressimääraks ehk Libor, mis on määr, millega rahvusvahelised pangad üksteisele raha laenavad. Enamik rahvusvahelisi panku kasutab Libori klientidele laenuintresside määramiseks ka Liborit.

USA föderaalsete fondide määra ja Libori vahel pole ametlikku seost. Kuid need kaks kipuvad tõusma ja alla käima, Libori kolme kuu intressimäär jääb mõne kümnendiku võrra 1% üle föderaalsete fondide määra. Seega on Libor tavaliselt 2,5–3% madalam kui USA baasintress.

Kui Libori ja föderaalsete fondide kursid erinevad, on see tavaliselt märk sellest, et finantsturgudel on mingi probleem. Näiteks madala riskitasemega hüpoteeklaenude kriisi ajal aastatel 2007–2008 alandas Fed föderaalsete fondide intressimäära, kuid Libor ei lähenenud sellele. Rahvusvahelised pangad ei soovinud USA pankadel neilt laenuvõtmist lihtsamaks muuta, kuna kartsid, et neile satuvad tagatiseks kõrgendatud riskiga kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude võlg.

Pangad olid selle pärast nii mures, et kuna föderaalsete fondide kurss jätkas langust, laskis Libor end tegelikult üles. 2008. aasta oktoobriks oli see peaaegu sama kui USA peamised intressimäärad. Kulus üle aasta, enne kui paanika tuhmus ja Libor jõudis tagasi oma tavapärasele tasemele, pisut kõrgemale föderaalsete fondide intressimäärast..

Muutused peaministris

Föderaalsete fondide intressimäära kehtestamise eest vastutab FOMC (Federal Open Market Committee). Umbes iga kuue nädala tagant koguneb FOMC, et arutada, kas see intressimäär peaks muutuma.

Kui majandus on nõrk, alandab FOMC tõenäoliselt föderaalsete fondide määra. See ajendab panku alandama oma baasintressimäärasid, lihtsustades raha laenamist. Rohkem raha inimeste ja ettevõtete taskusse innustades tarbijaid rohkem kulutama ja ettevõtteid rohkem oma ettevõtetesse investeerima ning mõlemad need asjad aitavad majandusel kasvada.

Kui majandus õitseb ja tundub, et inflatsiooni oht on kõrge, kipub FOMC föderaalsete fondide määra alandama. See surub baasintressi ja tõkestab laenu võtmist, ajendades inimesi ja ettevõtteid kulutama. Väiksemad tarbimiskulutused julgustavad kaupmehi oma hindu madalal hoidma, mis aitab inflatsioonil katet hoida.

JPMorgan Chase'i diagramm näitab, kuidas baasintressimäär on viimase 35 aasta jooksul muutunud. 1980ndate buumiaastatel hüppas baasintress koguni 13%, kui FOMC üritas hüppeliselt tõusvat inflatsiooni kontrollida. Seevastu 2008. aastal alanud majanduslanguse ajal langes baasintress 3,25% -ni ja püsis seal aastaid, kui FOMC üritas raskustes majandust turgutada.

Miks peaminister on oluline?

Baasintressimäära muutused võivad teie elu mõjutada kahel erineval viisil. Esiteks mõjutavad need intressimäära, mida peate tõenäoliselt maksma igasuguse võla korral, alates hüpoteekist kuni krediitkaardini. Teiseks võivad need esile kutsuda muutused majanduses tervikuna. Sel moel võib baashind kaudselt mõjutada kõike, alates kaupluses makstavatest hindadest kuni töövõimalusteni.

Kuidas mõjutab baasintress laenuvõtjaid?

Iga kord, kui baasintress tõuseb, tõusevad sellega ka igat tüüpi laenude intressimäärad. Kui teil on reguleeritava intressimääraga laene - näiteks krediitkaart, kohandatava intressimääraga hüpoteek (ARM) või kodukapitali krediidiliin - baasintressi tõus võib põhjustada nende laenude intressimäära tõusu kohe. Selle tulemusel võite ARMi korral maksta kõrgemaid kuumakseid või krediitkaardivõla kõrgemaid minimaalseid makseid.

Baasintressimäära muutus ei mõjuta teie makseid fikseeritud intressimääraga hüpoteegi või mõne muu fikseeritud intressimääraga laenu korral. Kui aga otsite uut laenu, näiteks autolaenu või isiklikku laenu, mõjutab baasmäära muutmine intressimäära, mida pank teile pakub. 30-aastase hüpoteegi intressimäärad ei muutu automaatselt alati, kui kõrgeim intressimäär tõuseb, kuid kui peamine intressimäär tõuseb või langeb ja püsib seal, järgneb tõenäoliselt hüpoteegi intressimäär lõpuks.

See on üks põhjus, miks uudisteallikad pööravad nii suurt tähelepanu FOMC kohtumistele ja föderaalreservi esimehe tehtud avaldustele. Kui Fed hakkab rääkima intressimäärade tõstmise või alandamise võimalusest, võib see mõjutada inimeste otsuseid raha laenata. Kui mõtlete auto ostmisele või hüpoteegi refinantseerimisele ja kuulete, et tõenäoliselt tõusevad intressimäärad varsti, peate tõenäoliselt kiirustama ja võtma oma laenu nüüd, kui intressimäärad on endiselt madalad. Teisest küljest, kui uudised viitavad sellele, et intressimäärad võivad langeda, siis peate tõenäolisemalt ootama ja uurima, kas saate mõne nädala või kuu pärast oma laenult paremat intressimäära..

Kuidas mõjutab peaminister majandust?

Baasintressi muutus on laenuvõtjate jaoks ilmselgelt oluline, kuid selle mõju ei piirdu sellega. Mõju laenuvõtjatele mõjutab nende ostu- ja kulukäitumist, mis mõjutab omakorda kõiki teisi inimesi ja ettevõtteid, kes nendega tehinguid teevad. Lõpuks võib see väljapoole pulbitseda, põhjustades suuri muutusi majanduses tervikuna.

Oletame näiteks, et olete ARMiga majaomanik. Kui peamine intressimäär langeb, langeb ka teie igakuine hüpoteegi makse, vabastades teie eelarves sularaha. Saate reageerida, kulutades rohkem raha luksuskaupadele, mida olete varem kasutanud, nagu näiteks restoranitoit, meelelahutus või puhkus. Teie suurenenud kulutused nendes piirkondades panevad omakorda rohkem raha restoranide, kinode, lennufirmade ja hotellide taskutesse.

Muidugi, ainuüksi teie individuaalne käitumine ei tee nendele ettevõtetele suurt vahet. Kui aga kõik ülejäänud ARM-i omanikud üle kogu riigi reageerivad samamoodi nagu teie, kui nende taskus on rohkem raha, lisandub kulutuste kasv. Nendel ettevõtetel kasvab nende kasum ja nad palkavad suurema tõenäosusega rohkem töötajaid või avavad uusi filiaale. See loob uusi töökohti ja majandus tervikuna õitseb tõenäolisemalt.

Madalamad intressimäärad mõjutavad ka otseselt ettevõtteid. Need hõlbustavad neil raha laenamist, et nad saaksid palgata rohkem töötajaid, ehitada uusi asukohti või investeerida uude seadmesse. Kokkuvõttes annavad madalamad intressimäärad laieneva äritegevuse ja kiirema majanduskasvu.

Kõik see tähendab, et kui ajaleht väidab, et Fed plaanib intressimäärasid alandada, on see märk sellest, et võite varsti näha lohaka majanduse hoogustumist. See kasv võib aga viia kõrgema inflatsioonini, seega võiks olla hea mõte võtta mõned sammud, et kaitsta end hinnatõusu eest. Seevastu kui intressimäärad hakkavad tõusma, aeglustub majandus tõenäoliselt pisut ja võiks olla aeg mõelda järgmiseks majanduslanguseks valmistumiseks.

Lõppsõna

Baasintressimäära muutustega ei saa midagi ette võtta, kuid võite võtta mõned sammud, et leevendada nende mõju teile. Kui kuulete, et intressimäärad varsti tõusevad, saate end kaitsta, makstes välja krediitkaardivõlad ja muud kohandatava intressimääraga laenud, enne kui need palju kallimaks lähevad. Kui teil on reguleeritava intressimääraga laen, mida te ei saa nii kiiresti ära maksta, näiteks ARM, saate kulude suurenemist vältida, refinantseerides seda fikseeritud intressimääraga laenuks. Ja kui teate, et vajate varsti uut laenu, hankige see kohe, kui intressimäärad on endiselt madalad.

Teine viis baasintressi tõusuks valmistumiseks on hakata rohkem raha koguma säästudesse. Kõrgemad intressimäärad on laenuvõtjatele halvad uudised, kuid need sobivad suurepäraselt ka hoiustajatele, kuna nad teenivad pangas oleva rahaga rohkem. Ärge siiski lukustage end veel pikaajalistesse CD-desse. Oodake, kuni intressimäärad tõusevad, et saaksite nende pealt paremini teenida.

Seevastu juhul, kui eeldatakse, et intressimäärad langevad, tasub uue laenu võtmiseks veidi aega oodata. Kui suudate kinni hoida, kuni baasintress langeb, saate oma uue laenu madalama intressimääraga. Vahepeal keskenduge oma krediidiskoori parandamisele. Nii kui on aeg oma uus laen välja võtta, võiksite tegelikult saada baasintressimäära asemel selle, et peate maksma selle eest täiendavat protsendipunkti või kaks.

Kelle pärast sa rohkem muretsed: tõusvad intressimäärad või langevad intressimäärad? Kuidas?