Kas peaksite aktsiate lühikeseks müüma? - Reeglid, riskid ja strateegiad

Lühikeseks müües laenata vara maaklerilt ja müü kohe ära. Teie eesmärk on näha hinnalangust ja siis tagastage aktsiad ja makske maaklerile madalama hinnaga tagasi. Lühikeseks müük erineb põhimõtteliselt väärtpaberi pikaajalisest ostmisest igal võimalikul viisil. Siit saate teada:

1. Sa panustad vastu vara.
Kui olete väärtpaberiga pikalt otsinud, ostate selle lootes, et selle hind tõuseb ja saate aktsia tagasi müüa. Kui te vara lühikeseks müüte, loodate, et vara väärtus langeb. Mida rohkem see väärtus langeb, kui te vara algselt laenasite ja müüsite, seda suurem on teie kasum.

2. Saate sularaha ette ja maksate siis lõpus.
See on jällegi täpselt vastupidine sellele, mida tavaliselt teeksite. Kuna alustate müüki aktsiate tipptasemel loodetud hinnaga ja maksate aktsiate eest siis, kui need tagastate, on teie eesmärk aktsiad tagasi saada võimalikult madala hinnaga.

3. Kui hoiate kinni väärtpaberist, peate seda tegema maksma dividendid või intressid.
Aktsionärid saavad aktsiate omamiseks sageli dividende või muid stiimuleid. Kuid lühikese müügi korral kuulub vara tõesti kellelegi teisele. Aktsiaid teile laenutanud ettevõte või eraisik väärib endiselt kogumist, nii et kuni sulgete oma positsiooni aktsiate ostmise ja tagastamisega, olete dividendide maksmise eest vastutav.

Kas peaksite lühikeseks müüma??

Lühikeseks müüki on paljudel investoritel raske mõista, kuna vastupidisesse investeerimine tundub nii irratsionaalne. Kuid see võib olla suurepärane strateegia, kui olete kindel, et väärtpaberi väärtus väheneb. Näiteks kui hiljutine investeerimisuudiste lugu väidab, et ilmastikuolud võivad tõenäoliselt ohustada suuri maisisihte kogu maailmas, võite uskuda, et lühikeseks müümine võib teile meeldivat kasumit teenida, kui maisihinnad langevad märkimisväärselt.

Lühikeseks müük on arenenud strateegia, nii et peate kaaluma neid kuut peamist küsimust.

1. Erinevalt varaga pikalt käimisest võib teile tekkida piiramatu kahju.
Lühikeseks müügi suurim risk on lõpmatu kahjumi võimalus. Kui lähete vara pikemaks, siis teate, et kui aktsia hind langeb 0 dollarini, võite kaotada 100% oma investeeringust. Nii halb kui see kaotus on, vähemalt teie potentsiaalne kahju peatub teie esialgse investeeringu juures. Lühiajalised müügikahjud on seevastu piiramatud. Kujutage näiteks ette, et alustasite lühikeseks müüki hinnaga 20 dollarit ja aktsiate väärtus suureneb 500% kuni 100 dollarini. Peaksite aktsiad tagasi ostma ja tagastama 100 dollariga, kaotades sisuliselt 500% oma kapitalist!

2. Olge ettevõtte vastu panustades ettevaatlik.
Korporatsioone juhivad nutikad inimesed ja on raske ennustada, kas nad kukuvad läbi või mitte. Ärge kunagi alahinnake nende võimeid halb äri või kohutav sündmus ümber pöörata, enne kui nende aktsiad lühikeseks müüte. Kui müüte investeeringu lühikeseks ja selle väärtus suureneb, kaotate raha, kui kõik teised naudivad pika teenimise ajal teenitud kasumit.

3. Dividendid võivad teie kasumi ära kulutada.
Mida kauem investeeringut kinni peate ja dividende võlgnete, seda väiksemaks teie kasum kujuneb. Lühikeseks müük töötab kõige paremini siis, kui arvate, et hind langeb kas kohe või piisavalt palju, et katta dividendimakseid, mida peate tegema.

4. Investorid reageerivad halbadele uudistele tugevalt.
Kui uudiseid tabab katastroofiline lugu, satuvad investorid sageli paanikasse ja tahavad hakata oma investeeringut müüma. Tõhusa turu hüpoteesi kohaselt võib pärast uudiste jõudmist olla juba liiga hilja kasumit teenida. Eeldades, et hüpotees on vähemalt osaliselt vigane, saavad investorid vara kohese lühikeseks müümisega siiski head raha teenida. Kui tundub, et kõige hullem pole veel ees, võite saada kasu halbadest uudistest või karuturult.

5. Peate vastama lisataotlustele.
Maaklerilt laenu võttes peate oma kontol hoidma teatud omakapitali protsenti. See summa on maakleri lõikes erinev, kuid kui jääte sellest allapoole, sunnib maakler teid oma kontole rohkem raha panema. Põhimõtteliselt peate oma kontol hoidma piisavalt tagatist, et katta osa võimalikest kahjudest. Kui soovite müüa lühikese hinnaga, peab teil olema sularaha ja ohverdama veidi likviidsust.

6. Peate tagatise tagastama.
Ehkki lühikeseks müügi tingimused on tähtajatud, peate positsiooni sulgema, tagastades väärtpaberi varem või hiljem. Daniel Drew kuulus tsitaat selgitab seda paratamatust: "Kes müüb seda, mis pole tema oma, peab selle tagasi maksma või minema vangi."

Lõppsõna

Lühikeseks müümine pole tingimata halb strateegia. Investeerimine on aga juba ohtlik mäng ning aktsiaseltsi vastu panustamine võib olla veelgi ohtlikum. See on märkimisväärselt riskantsem kui väärtpaberi ostmine ja selle omamine. Vastutustundlik lühikeseks müük nõuab kolme asja: tugevat kogemust turul, äärmist kindlustunnet, et vara väärtus väheneb, ja tugevat investeerimisriski taluvust.

Kas olete proovinud lühikeseks müümise strateegiat? Jagage oma edulugusid või püüniseid, mis hoidsid teid kasumit teenimast.