Mis on ergutavad aktsiaoptsioonid (ISO) - maksustamine, plussid ja miinused

Ergutavad aktsiaoptsioonid (ISO), mida nimetatakse ka kvalifitseeritud või kohustuslikeks aktsiaoptsioonideks, sarnanevad paljuski nende kvalifitseerimata nõbudele. Kuid need on ainus valikuvõimalus, mis võimaldab osalejal kogu kasumi kasutamise ja müügihinna vahel kajastada kapitali kasvuna, kui teatavad tingimused on täidetud. Selle privileegi eest peavad ergutavad aktsiaoptsioonid järgima mitmeid reegleid, mis ei kehti muud tüüpi plaanide puhul.

Ehkki ISO-sid nimetatakse ka kvalifitseeritud aktsiaoptsioonideks, ei tohiks neid segi ajada kvalifitseeritud pensioniplaanidega, mida reguleerivad ERISA määrused.

Mis on ergutavad aktsiaoptsioonid (ISO)?

Ergutavad aktsiaoptsioonid on struktuuri ja kujunduse poolest sarnaselt kvalifitseerimata aktsiaoptsioonidega, välja arvatud nende maksustamisviis. Tööandja annab töötajale endiselt valikuvõimaluse (õiguse, kuid mitte kohustuse) osta kindlaksmääratud aja jooksul kindla arvu ettevõtte aktsiate aktsiaid etteantud hinnaga (enamasti juhul hinnaga, mille aktsiad suleti aktsiatega. andmise kuupäev). Seejärel saab töötaja optsioone kasutada mis tahes ajal pakkumisperioodi jooksul, ostes aktsia aktsia kasutamise hinnaga. Ta võib aktsiad kohe maha müüa ja kiiret kasumit teenida või siis aktsiad hiljem ära müüa ja aktsiad müüa.

Varu tegelik kasutamine võib toimuda mitmel erineval viisil, sõltuvalt tööandja soovidest ja töötaja rahalisest olukorrast:

Kassaharjutus. See on kõige põhilisem treenimisvorm, kuid kõige raskem töötaja jaoks, kes peab varuma piisava summa sularaha, et osta aktsia treeningu hinnaga, et seda saaks müüa. Muidugi saab ta selle summa aktsiate müügi korral lisaks hinnavahele (turu- ja teostamishindade vahe) ka müügilt tagasi. Saadud summast lahutatakse ostu-müügitehingute komisjonitasude summa.
Sularahata treening. See on kõige laialdasemalt kasutatav optsioonide kasutamise meetod, kuna see ei nõua töötajatelt ostutehingu tegemiseks tasku tasumist. Seda tehakse tavaliselt kohaliku maaklerfirma kaudu, mille tööandja valib, et hõlbustada kõigi töötajate kasutamist. Maaklerfirma laenab töötajale raha aktsia ostmiseks harjutushinnaga ja müüb selle kohe samal päeval avaturul. Seejärel maksab töötaja ettevõttele tagasi laenusumma koos kõigi vahendustasude, intresside ja muude tasudega, millele lisandub piisavalt kinnipeetavat maksu. Ülejäänud osa hoiab töötaja kasumina.
Aktsiavahetusharjutus. See on kokkulepe, kus töötaja annab maakleriettevõttele aktsiate aktsiad, mis talle juba kuuluvad, et katta ostu.

Põhitingimused ja kuupäevad

Toetuse andmise kuupäev. See on kalendripäev, mil tööandja annab töötajale pakkumisperioodi jooksul võimaluse osta kindlaksmääratud arv aktsiaid realiseerimishinnaga..
Pakkumise periood. See on ajavahemik, mille jooksul töötajad saavad kasutada neile antud optsioone. See periood algab alati toetuse andmise kuupäevast ja lõpeb kehtivuse lõppemisega. ISO-de pakkumise periood on alati 10 aastat.
Treeningu kuupäev. Täitmise kuupäev on kalendripäev, mil töötaja kasutab optsioone; see on aktsia ostmise õigus. Seetõttu toimub ostutehing alati sellel kuupäeval. Maksustatav sündmus toimub sellel kuupäeval ISO-de puhul ainult siis, kui vahe teostamishinna ja turuhinna vahel muutub alternatiivse miinimummaksu eelistatavaks kirjeks. Vastasel juhul ei ole töötaja sellel kuupäeval mingit maksu võlgu.
Treeningu hind. See on eelhindatav hind, mille juures tööandja laseb töötajal plaanis aktsiaid osta. See hind võib olla kas hind, mille tagatise andmise päeval suleti, või tööandja kasutatav konkreetne valem.
Müügikuupäev. See on muidugi kalendripäev, millal aktsiad müüakse, ja see on teine kuupäev, mil NQSO omanike jaoks toimub maksustatav sündmus. Ühe treeninguga võib minna mitu müügikuupäeva.
Nõude tagasimaksmine. Seda tüüpi sätted on lihtsalt loetelu tingimustest, mis võimaldaksid tööandjal võtta tagasi antud võimalused. See säte sisaldub tavaliselt tööandja kaitsmisel, kui ta ei suuda rahaliselt täita oma kohustusi optsioonide ees.
Aegumiskuupäev. See on kalendripäev, mil pakkumise periood lõpeb.
Allahindluse element. See on optsiooni teostamishinna ja selle realiseerimise turuhinna vahe.

Vestimise ajakava

Enamik ISO-plaane sisaldab mingisugust omandamise ajakava, mis peab olema täidetud enne optsioonide kasutamist. Selles võib täpsustada ainult seda, kas töötaja töötab ettevõttes teatud aja jooksul pärast toetuse andmise kuupäeva, või võib ta loetleda teatavad saavutused, näiteks konkreetse müügi või tootmisega seotud kvoodi saavutamine, mis samuti peab olema täidetud. Mõni plaan sisaldab ka kiirendatud omandamisgraafikut, mis võimaldab töötajal optsioone kohe kasutada, kui tulemuslikkuse eesmärgid saavutatakse enne ajakava elemendi täitumist.

Üleandmisgraafiku ajakomponendi saab struktureerida kahel viisil:

Cliff Vesting. Kalju üleandmisega kaasneb töötajale kohe kõik optsioonid. See võib juhtuda kolme kuni viie aasta jooksul pärast toetuse andmise kuupäeva.
Hinne Vesting. See on plaan, mille kohaselt on igal aastal kasutatav võrdne osa antud optsioonidest. Tavaliselt algab see teisel aastal ja jätkub kuuendat aastat ning igal aastal antakse 20% optsioonidest.

ISO-de maksukäsitlus

ISO-de maksustamine eristab neid mitte ainult kvalifitseerimata onupoegadest, vaid ka kõigist muud tüüpi ettevõtte aktsiaplaanidest. ISO-d on ainus töötajate aktsiaplaani tüüp, mis võimaldab osalejatel kapitali kasvutulu käsitleda kogu summa ulatuses, mis jääb aktsiahinna ja aktsia müügihinna vahele. Enamik muud tüüpi kavasid nõuavad, et töötajad esitaksid treeningul saadud soodusostu W-2 sissetulekuna, kuid mitte ISO osalisi.

Nõuetele vastav kvalifikatsioon

Kapitali juurdekasvu käsitlemiseks peab ISO-delt saadud aktsiaid hoidma vähemalt üks aasta alates kasutamise kuupäevast ja kaks aastat alates andmise kuupäevast. Kui need nõuded on täidetud, loetakse müüki kvalifitseerivaks tehinguks.

Näiteks Henry sai 2010. aasta septembris 1000 ISO-d tema tööandja poolt treeninghinnaga 15 dollarit. Ta kasutab optsioone 14 kuud hiljem, 2011. aasta novembris, kui aktsia hind on 30 dollarit, ja müüb need 13 kuud pärast seda 2012. aasta detsembris 40 dollari eest. Kuna ta omandas aktsiaid enam kui aasta pärast realiseerimist ja kaks aastat pärast andmise kuupäeva, kajastab ta kogu kasumit 25 dollarit aktsia kohta (15 dollarit aktsiakasumi kasutamise eest pluss 10 dollarit aktsiakasumi müügist) pikaajalise kasumina kapitali kasvutulu 25 000 dollarit (25 dollari juurdehindlus korrutatuna 1000 aktsiaga). Kui Henry müüks aktsia aktsiate eest, mis on madalam kui teostamishind, kuulutab ta muidugi kapitalikahjumi.

Dispositsioonide äravõtmine

Kui töötaja ei hoia enne müüki aktsiat nõutavatel hoidmisperioodidel, muutub müük disklusiivseks. Seda tüüpi tehingutega seotud maksueeskirjad on natuke keerukamad: töötajad, kes teevad õiguse äravõtmise, peavad tavaliselt maksma aktsiate müügist saadud tulult kinnipeetava maksu ning kapitali juurdekasvu maksu..

Kahe järgmise tingimuse korral tehtud dispositsioonid loetakse diskvalifitseerivaks:

Kahe aasta jooksul alates toetuse andmise kuupäevast
Ühe aasta jooksul treenimisest

Järgmistest kahest summast väiksem tuleb arvestada W-2 sissetulekuna seaduste äravõtmise korral:

Tehingute tehingu soodus element tehingu tegemise kuupäeval (hinnavahe aktsiate realiseerimishinna ja aktsia turuhinna vahel ostukuupäeval)
Müügihinna ja treeninghinna vahe

Sarnaselt kvalifitseeriva dispositsiooni korral pole dispositsiooni diskvalifitseerimisel maksustatavaid tagajärgi, kuni aktsiad müüakse, olenemata sellest, millal seda teostati. Kui on kindlaks tehtud, kumb kahest ülaltoodud summast on väiksem, maksustatakse osalejad, kes müüvad oma aktsiad diskvalifitseerivalt, seda summat W-2 tuluna. Töötajad, kes müüvad oma aktsiad diskvalifitseerival viisil, peaksid arvestama, et nende tööandja ei ole kohustatud kinni pidama ühtegi maksu, mida nad võlgnevad tehingu soodusostu elemendi eest, nagu föderaal-, osariiklik ja kohalik maks, aga ka sotsiaalmaksu. Turvalisus ja meditsiiniteenused. Seetõttu peavad nad deklaratsiooni esitamisel eraldama selle summa katmiseks piisava summa sularaha või olema valmis saama proportsionaalselt väiksemat tagasimakset.

Võrrelge, kuidas see töötab, eelmise näitega, eeldades, et toetuste andmise ja kasutamise kuupäevad on samad: Henryle väljastatakse 2010. aasta septembris 1000 ISO-d hinnaga 15 dollarit. Ta kasutab neid uuesti 14 kuud hiljem, 2011. aasta novembris, kui turuhind on 30 dollarit, kuid seekord müüb neid vaid kolm kuud pärast seda (2012. aasta veebruaris) hinnaga 40 dollarit. See on diskvalifitseeriv käsutus, kuna kogu valdusperiood oli vaid 17 kuud pikk. Ta peab teatama treeningust teenitud 15 000 dollari sissetulekust ja 10 000 dollari suurusest lühiajalisest kasumist.

Kui Henry oleks aktsia müünud 25 dollari eest aktsia eest, peaks ta aru andma ainult 10 000 dollarit teenitud tulust ning kapitali kasvutulu ega kahjumit ta ei esita. Kui ta müüks aktsiad vähem kui teostamishind, oleks tal ainult kapitalikahjum (müügi- ja teostamishindade negatiivne erinevus) ja teenimata tulu.

AMT kaalutlused

On veel üks oluline tegur, mis veelgi raskendab ISO-de maksustamist. Maksumaksjad, kes saavad suurtest tuludest teatud allikaid, näiteks maksuvaba omavalitsuste võlakirja tulu või riikliku tulumaksu tagasimakse, võivad lõpuks maksta midagi, mida nimetatakse alternatiivseks miinimummaksuks. Selle maksu lõi IRS, et püüda kinni maksumaksjaid, kes muidu võivad teatud strateegiate kasutamisega maksustamist vältida, näiteks kogu oma raha viimine omavalitsuste võlakirjadesse, et saada ainult maksuvaba tulu..

Valem, mis määrab, kas maksumaksja võlgneb AMT-le, on iseseisev arvutus, mis arvestab tuluna teatud tuluühikuid, mida tavalisel 1040-l ei maksustataks. See keelab ka mõned mahaarvamised, mida saab ka tavaliselt teha. Üks nendest on kvalifitseeruva ISO määramise harjutamise soodne element, mida peetakse AMT-i sissetuleku eelistatud kirjeks. See tähendab, et seda sissetulekut, mida muidu maksustatakse kui pikaajalist kapitalikasumit, loetakse AMTs tavaliseks sissetulekuks. Osalejad, kelle ISO-harjutused ja müük viivad nad AMT territooriumile, võivad leida märkimisväärselt kõrgema maksukulu kui nad muidu.

Töötajad saavad arvutada, kas nad on AMT-le võlgu, täites IRS-i vormi 6251, ja peavad esitama oma ISO-aktsiate müügist saadavad kasumid ja kahjumid vormil 3921, mis kantakse seejärel loendisse D. Kuid AMT arvutamisel kasutatakse reegleid ja valemeid. väga keeruline ja iga töötaja, kellele on antud ISO-tunnistused, peaks selles küsimuses nõu saamiseks kohe konsulteerima kvalifitseeritud maksualase spetsialistiga. Mõnel juhul võib olla võimalik täpselt hinnata nende ISO-de arvu, mida saab kasutada või müüa ilma seda maksu käivitamata.

ISO-de eelised

ISO-de eelised on suuresti samad, mis nende kvalifitseerimata kolleegide jaoks:

Lisatulu. Töötajad, kes saavad ISO-sid, saavad kogu hüvitist suurendada sellest, mida nad tegelikult palgaga teenivad.
Maksu edasilükkamine. Töötajad saavad oma ISO-de maksustamise edasi lükata kuni aktsia müümiseni, ehkki neil võivad olla AMT-probleemid.
Kapitali juurdekasvu ravi. Kogu ISO-delt saadud tulu võib maksustada pikaajalise kapitali kasvutuluna, kui hoidmisperioodid on täidetud ja kasutamine ei käivita AMT-d.
Tõhustatud töötajate motiveerimine ja hoidmine. ISO-i saanud töötajad jäävad suurema tõenäosusega ettevõtte juurde ja teevad kõvasti tööd.

ISO-de puudused

Mitmekesisuse puudumine. ISO-tunnistuse saanud töötajad võivad investeerida ettevõtte aktsiatesse liiga palju, võrreldes ülejäänud investeerimisportfellidega.
Kaotatud kapitali kasvutulu maksustamine. Töötajad, kes müüvad oma aktsiad diskvalifitseerivas jaotuses, saavad kasutamise ja müügihindade erinevuse kajastada ainult kapitalituluna; ülejäänud liigitatakse teenitud tuluks.
Alternatiivne minimaalne maks. Treeningul kasutatud soodusostu summa võib mõnel juhul muutuda AMT-i eelistatavaks elemendiks, mis tähendab, et töötaja võib treeningu eest maksta palju rohkem makse.
Kõrgemad maksud. ISO-de müük võib osalejale tuua kõrgema maksutaseme aastaks, kui ta ei plaani ette, ehkki mõnel juhul on see vältimatu.
Väljastamise piirid. Tööandjad ei saa töötajale kalendriaasta jooksul väljastada rohkem kui 100 000 dollarit väärtuses ISO-sid (väärtuse andmise kuupäeva seisuga).
Kinnipidamist pole. Tööandjad ei pea ISO-õppustelt kinni pidama mis tahes tüüpi makse, seega peavad töötajad tehingu seda osa ise jälgima ja sellest teatama.
Maksuvähendusi ei tehta. Tööandjad ei saa makstud hüvitisena maha arvata ISO kasutamise harjutuse elementi, välja arvatud juhul, kui aktsia müüakse äravõtvalt..

Lõppsõna

Ergutavad aktsiaoptsioonid võivad pakkuda alternatiivset sissetulekuallikat töötajatele, kellele neid antakse, isegi kui ettevõtte aktsiad ei ole avalikult kaubeldavad. Kui börsil noteeritud ettevõte ostab välja tihedalt hoitud ettevõtte, võivad optsioonid muutuda kohe omandatavaks ja seega muuta need kiireks sularahaks.

Neid reguleerivad maksueeskirjad võivad aga mõnel juhul olla üsna keerulised, eriti kui kasutatakse palju optsioone. Töötajad, kellel on võimalus selle klassi optsioonide kasutamisest või müügist saada märkimisväärset tulu, peaksid kindlasti planeerima eelneva konsultatsiooni maksu- või finantseksperdiga, kellel on nende instrumentidega töötamise kogemus..