Mis on piiratud aktsiad ja piiratud ühikud (RSU-d)

Kuid kuigi piiratud varu ja RSU-d on mitmes mõttes sarnased, kaldub enamik tööandjaid eelistama RSU-sid. Selle põhjuseks on asjaolu, et need võimaldavad ettevõtetel teatavateks perioodideks osalistele tegelike aktsiate emiteerimise edasi lükata.

Mis on piiratud varu?

Piiratud varu on laovaru, mis - nagu nimigi viitab - hõlmab teatud piiranguid selle väljastamisele ja müümisele tööandja poolt. Seda tüüpi aktsiaid ei tohiks segi ajada teise kategooria piiratud väärtpaberitega, mis emiteeritakse ettevõtete juhtivtöötajatele SEK reegli 144 alusel, mis keelab siseringitehingud.

Piiratud aktsiaid võib ettevõttes väljastada mis tahes tüüpi töötajatele ning nende väljaandmist ja haldamist ei reguleeri iseenesest reegel 144. Piiratud varu on siiski eraldi üksus kvalifitseeritud pensioniplaanidest, näiteks 401k, mis kuuluvad ERISA määruste alla. Seda ei kohelda maksusoodustustega mis tahes viisil, nagu kvalifitseeritud plaanid teevad.

Struktuur ja eesmärk

Piiratud aktsiad antakse töötajale toetuse andmise kuupäeval sarnaselt traditsiooniliste aktsiaoptsioonide plaanidega. Piiratud varudel puudub treeningfunktsioon; tavaliselt hoiab ettevõte aktsiaid seni, kuni tema üleandmisgraafik on täielik. Piiratud aktsiad klassifitseeritakse "täisväärtusliku toetusena", mis tähendab, et aktsiad kannavad aktsiate andmise ajal aktsiate koguväärtust.

Piiratud varu sarnaneb traditsioonilistele mittekvalifitseeritud plaanidele, kuna seal on töötajale märkimisväärne võlausaldamise oht. Kui garantiigraafiku nõudeid ei täideta, jätab töötaja varud tööandjale tagasi.

Vestimise ajakava

Tööandjad väljastavad piiratud varu kui vahendit, mis motiveerib töötajaid teatud ettevõtte eesmärke saavutama. Piiratud varu korral kasutatakse üldiselt kolme tüüpi omandamistingimusi:

• Töötaja ametiaeg. Paljud piiratud aktsiaplaanid nõuavad töötajalt lihtsalt ettevõttesse töötamist teatud aja jooksul, näiteks kolm kuni viis aastat.
• Töötaja tulemuslikkus. Mõni garantiigraafik maksab välja ettevõtte teatud eesmärkide saavutamisel, näiteks uue toote väljatöötamisel või teatud tootmisläveni jõudmisel.
• Kiirendatud vestid. Kiiremat omandamist saab kasutada juhul, kui ettevõte muutub maksejõuetuks või pankrotti (nii et töötaja võib vähemalt midagi saada enne, kui aktsiad väärtusetuks muutuvad) või kui töötaja sureb või invaliidistub.

Mõnes omandamisgraafikus on need omadused ühendatud. Näiteks võib ettevõte pakkuda nelja-aastast omandamisgraafikut, mis kiireneb, kui töötaja täidab teatud eesmärke või ülesandeid. Piiratud aktsiate omandamise ajakavad peegeldavad kvalifitseeritud kasumijaotusplaanide plaane ning võivad olla tööandja otsusel kas kalju või astmelised. Kalju üleandmine on kokkulepe, kus töötaja saab kõik aktsiad korraga teatava ajavahemiku, näiteks viie aasta jooksul. Astmeline üleandmine eemaldab perioodiliselt teatud osa aktsiate suhtes kehtestatud piirangud - näiteks 20% aktsiatest kord aastas viie aasta jooksul alates andmise kuupäevast..

Piiratud varu maksustamine

Sarnaselt kvalifitseerimata aktsiaoptsioonidega ei maksustata piiratud aktsiate andmist (ega teostamist, kuna siin puudub funktsioon). Piiratud aktsiate väärtus muutub täielikult maksustatavaks, kui need omandatakse; see tähendab, et kui enam ei ole vara konfiskeerimise riski ja töötaja võtab aktsiad konstruktiivselt vastu.

Maksustatav summa võrdub aktsiate arvuga, mis omandatakse omandamise kuupäeval, korrutatuna aktsia sulgemishinnaga. Seda summat maksustatakse töötajale hüvitisena tavalise tulumääraga, olenemata sellest, kas töötaja müüb aktsiad viivitamata või hoiab seda teatud aja tagant. Palgamaksud - sealhulgas riiklikud, kohalikud, sotsiaalkindlustus- ja Medicare'i maksud - võetakse välja ning tööandja võib vähendada töötajale makstavate aktsiate arvu kinnipeetavate maksude katmiseks vajalike aktsiate võrra..

Töötajad, kes otsustavad aktsiad alles jätta ja hiljem neid müüa, teatavad vastavalt lühi- või pikaajalisest kasumist või kahjumist, kusjuures aktsia hind või hinnad omandamise kuupäeval (või kuupäevadel) muutuvad müügi kulupõhiseks.

Vestimise maksustamise näide
Sam saab 5. septembril 1000 piiratud aktsiate aktsiat. Aktsia suletakse sellel päeval hinnaga 45 dollarit aktsia kohta. Ta peab teatama selle eest teenitud hüvitisest 45 000 dollarit. Kui tal on astmeline omandamisplaan, kasutatakse aktsiate sulgemishinda igal omandamise kuupäeval. See sissetulek lisatakse ülejäänud palkadele vormil W-2.

§ 83 (b) Valimine

Piiratud laovaru saavad töötajad peavad pärast nende plaanide sõlmimist tegema olulise valiku. Neil on võimalus maksta tulumaksu omandamise ajal või tasuda aktsiatelt maksud maksud maksmise ajal. Sisekäibemaksu seadustiku paragrahvi 83 punkt b lubab neid valimisi ja lubab töötajatel maksta enne maksustamist tulumaksu, et võimaldada maksta üldiselt vähem makse. Muidugi sõltub selle strateegia toimimine täielikult aktsia tulemuslikkusest.

Näide 83 (b) valimisest
Joan saab teada, et talle antakse 1000 piiratud aktsiate aktsiat. Ettevõtte aktsia hind on andmise kuupäeval 10 dollarit. Joan leiab, et aktsia hind tõuseb järgmise viie aasta jooksul märkimisväärselt, nii et ta valib aktsiatelt maksu nüüd vastavalt jaotise 83 punktile b. Selle tulemusel makstakse talle 10 000 dollarit tavalist hüvitist.

Viis aastat hiljem omandab ta aktsiad täielikult kalju omandamise ajakava alusel ja aktsia väärtus on 25 dollarit aktsia kohta. Joan väldib selle sätte alusel 15 000 dollari suuruse sissetuleku maksustamist. Kui aktsia omandamise ajal oli aktsia hind siiski madalam kui 10 dollarit, ei oleks tal kuidagi võimalust tasuda maksusid, mis nad tasusid aktsiakuupäeva kõrgema aktsiahinna alusel.

Piiratud lao eelised

Piiratud aktsiad pakuvad traditsiooniliste aktsiaoptsioonide plaanidega võrreldes mitmeid eeliseid. Mõned selle tüüpi aktsiate peamised eelised on järgmised:

1. Toetus koguväärtuses. Erinevalt traditsioonilistest aktsiaoptsioonidest on piiratud aktsiatel võimatu väärtusetuks muutuda, kui see langeb alla teatud hinna (välja arvatud juhul, kui aktsia hind muidugi langeb nulli). Seetõttu ei saa töötajad oma piiratud varu veealuseks muutuda ja nad ei pea antud summa tagasimaksmiseks tagastama osa müügitulust.
2. Täiustatud töötajate motivatsioon ja ametiaeg. Töötajad, kes teavad, et nad saavad kohe pärast vara omandamist aktsiate täieliku väärtuse, jäävad tõenäolisemalt ettevõtte juurde ja töötavad kõrgel tasemel.
3. Hääleõigus. Erinevalt nende RSU nõbudest saavad piiratud aktsiate omanikud hääleõiguse neile antud aktsiate arvu eest. See privileeg on olemas olenemata sellest, kas õiguste omandamise ajakava on täielik.
4. Dividendid. Piiratud aktsiad maksavad aktsionärile kas enne või pärast omandamist kas otse otseseid dividende (või rahasumma, mis võrdub nendega enne nende omandamist).

Piiratud varu puudused

Mõned puudused, mis kaasnevad piiratud varudega, hõlmavad järgmist:

1. Vestimisnõuded. Töötajad ei saa aktsiaid kohe oma valdusesse võtta, vaid peavad ootama, kuni teatavad üleandmissätted on täidetud.
2. Ülemäärane maks. Kui aktsiate hind langeb, võivad töötajad osutuda valimiseks vastavalt paragrahvi 83 punkti b sätetele tarbetuid makse.
3. Kõrgem maksustamine. Kapitali juurdekasvu käsitlemine ei ole harjutamisel kättesaadav - ainult omandamise ja müügihinna vahelise kallinemise korral.
4. Vähem emiteeritud aktsiaid. Kuna neil on absoluutväärtus, emiteerivad ettevõtted tavaliselt vähem aktsiaid (võib-olla kolmandiku kuni veerandi) piiratud aktsiatega võrreldes aktsiaoptsioonidega.
5. Maksude ajastus. Töötajad peavad kinnipeetava maksu tasuma kasutamise ajal, olenemata aktsiate müügi ajast - edasilükkamist ei saa enne müüki teha.

Millised on piiratud aktsiad (RSU)?

Ehkki piiratud varu osakud sarnanevad mitmes mõttes tegelike piiratud aktsiatega, väljastavad tööandjad neid mitmekülgseid instrumente sageli aktsiate asemel. RSU-d pakuvad palju samu eeliseid kui piiratud laos, kuid neil on mõned unikaalsed omadused, mis muudavad nad mõnel juhul tegelikest ladudest eelistatavamaks.

Piiratud aktsiad tähistavad tööandja lubadust maksta töötajale tulevikus pärast aktsiate omandamise ajakava täitmist kindlaksmääratud arv ettevõtte aktsiate aktsiaid. Töötajale määratakse asjakohane arv ühikuid, mis esindavad tema huvi aktsiate vastu, kuid tegelikku rahastamist ei toimu enne, kui õiguste omandamine on lõppenud - nende osakute loovutamine on lihtsalt raamatupidamislik kanne, millel puudub igasugune materiaalne väärtus..

RSU-del on tavaliselt üleandmisgraafikud, mis on sarnased või identsed tegelike piiratud aktsiatega. Nad ei maksa dividende otse, kuid võivad maksta dividendide ekvivalente, mis võidakse suunata deponeerimiskontole, et aidata kinnipeetavaid makse tasuda, või reinvesteerida uute aktsiate ostmiseks.

RSU maksustamine

Piiratud aktsiaid maksustatakse enam-vähem samal viisil kui tegelikke piiratud aktsiaid. Töötajad peavad maksma tulu ja kinnipeetava maksu omandamise kuupäeval saadud summalt, lähtudes aktsiahinna sulgemisväärtusest. Kinnipeetava maksu tasumiseks on neil üldiselt samad võimalused; nad saavad maksu maksta taskust või müüa selle summa katteks vajaliku arvu ühikuid. Aktsia sulgemishind omandamisel saab siis aktsia müümisel kasumi või kahjumi arvutamise aluseks.

Paragrahvi 83 punkti b valimine ei ole RSU-sid saavate töötajate jaoks saadaval. Selle põhjuseks on asjaolu, et seda sätet kohaldatakse ainult mingisuguse materiaalse vara suhtes ja neile ei anta tegelikku vara, nagu see on piiratud aktsiatega. Kuid RSU-sid ei maksustata enne, kui mõlemad garantiigraafikud on valmis ja töötaja saab konstruktiivselt kätte aktsiad, mida lubati. Muidugi juhtuvad need kaks sündmust tavaliselt samal ajal, kuid töötajad saavad mõnel juhul maksustamist edasi lükata (välja arvatud sotsiaalkindlustus- ja Medicare'i maks, mis tuleb alati maksta omandamise korral), valides laovaru hiljem..

RSU eelised

RSU-del on palju samu eeliseid ja puudusi kui nende piiratud varu nõbudel. Kehtivad järgmised peamised erinevused:

1. Võimalikud madalamad maksud. Jao 83 punkti b sätete puudumise tõttu puudub võimalus maksude enammaksmiseks.
2. Aktsiate emiteerimise edasilükkamine. Tööandjad saavad RSU-sid emiteerida aktsiabaasi lahjendamata (ettevõtte aktsiate emiteerimine lükkab edasi). See on oluline eelis mitte ainult piiratud aktsiate, vaid ka muude aktsiate plaanide, näiteks töötajate aktsiaostuplaanide ja seadusega ette nähtud ja mittekohustuslike aktsiaoptsioonide plaanide osas.
3. Odav. Tööandjad kannavad väiksemaid halduskulusid, kuna tegelikke aktsiaid, mida omada, registreerida ja jälgida, puuduvad.
4. Maksu edasilükkamine. Maksustamist on võimalik loovutamise kuupäevast kauem edasi lükata, lükates töötajale aktsiate emiteerimise edasi.
5. Välismaalane sõbralik. RSU-de väljastamine väljaspool USA-d töötavatele töötajatele võib maksustamist lihtsustada, kuna aktsiaoptsioonide maksustamise ajal ja viisis on erinevusi.

RSU puudused

1. Hääleõigus puudub. RSU-d ei paku hääleõigust enne, kui tegelikud aktsiad on emiteeritud omandamise ajal.
2. Dividendid puuduvad. RSU-d ei saa dividende maksta, kuna tegelikke aktsiaid ei kasutata (tööandjad võivad maksta dividendide ekvivalendid sularahas, kui nad valivad).
3. Nr Jaotis 83 (b) Valimine. RSU-d ei paku jaotise 83 punkti b valimist, kuna üksusi ei peeta sisemise maksukoodeksi määratluse kohaselt materiaalseks omandiks. Seda tüüpi valimist saab kasutada ainult materiaalse varaga.

Töötaja seisukohast ei ole piiratud aktsiate vastuvõtmise ja piiratud varuühikute vastuvõtmise vahel tegelikult suurt vahet, välja arvatud juhul, kui RSU-de jaoks pole 83 (b) valimisi. Tööandjad saavad RSU-de kasutamisest tavaliselt rohkem kasu, kuna see võimaldab neil lükata ettevõtte aktsiate väljalaskmist edasi kuni omandamise ajakava täitmiseni, mis lükkab siis aktsiabaasi lahjendamise edasi.

Lõppsõna

Piiratud aktsiad ja RSU-d on maksuga edasilükatud aktsiate hüvitamise paindlikumad vormid, mis ei sisalda mõningaid piiranguid, mida tööandjad tavapäraste aktsiaoptsioonide plaanidega sageli silmitsi seisavad, näiteks ettevõtte aktsiate lahjendamine. Ehkki mõlemat tüüpi plaanid muutuvad tööandjate seas populaarsemaks, hakkavad RSU-d oma lihtsuse ja aktsiate emiteerimise edasilükkamise tõttu oma partnereid varjutama.

Omakapitali hüvitamise nende vormide kohta lisateabe saamiseks pöörduge oma personali esindaja või finantsnõustaja poole.