Mis on fantoomikava plaanid ja aktsiate hindamisõigused (SAR)

Seda tehakse erinevatel põhjustel. Sageli võib see lubada tööandjatel ja töötajatel vältida teatavaid maksu- või raamatupidamispiiranguid, mis kaasnevad aktsiate tegelike aktsiate kasutamisega. Phantom-aktsiad ja aktsiate väärtuse tõusuga seotud õigused (SAR) on selles kategoorias kahte tüüpi kavad.

Mis on fantoomvaru?

Phantom stock (tavaliselt nimetatakse seda ka varifondiks) tähistab sularahasummat, mis makstakse töötajale teatud tingimustel. Phantomi aktsiaplaanid on oma olemuselt ja otstarbelt väga sarnased muud tüüpi mittekvalifitseeritud plaanidega, näiteks edasilükatud hüvituskavadega. Mõlemat tüüpi plaanid on mõeldud kõrgema astme juhtide motiveerimiseks ja hoidmiseks, lubades tulevikus mingil hetkel rahalist hüvitist, kuna vahepeal on märkimisväärne risk konfiskeerida. See tähendab, et tööandja võib teatud olukordades raha kaotada, näiteks kui tööandja peaks muutuma maksejõuetuks.

Kuid kuigi traditsioonilised edasilükatud hüvitiste plaanid maksavad tavaliselt kindlaksmääratud rahasumma, pakuvad fantoomkaktsiate plaanid boonust, mis on tavaliselt võrdne konkreetse aktsiate arvuga või ettevõtte käibevarade protsendiga. Kui see summa on tegelikult makstud, sarnanevad fantoomplaanid jällegi nende traditsioonilistele kvalifitseerimata nõbudele: ettevõte ei saa plaani annetatud summat maha arvata enne, kui töötaja võtab raha konstruktiivselt vastu, sel ajal peab ta hüvitise summa teatama tavaline sissetulek.

Enamik fantoomvarude plaanidest maksab oma hüvitised välja sularahas, ehkki mõnel plaanil on teisendusfunktsioon, mis annab tööandja valimisel välja aktsiad..

Plaani kujundamine ja eesmärk

Phantomi aktsiaplaanid saavad oma nime hüpoteetilistest üksustest, mida plaanis kasutatakse. Need osakud tähistavad plaani osalejale määratud ettevõtte „fantoomseid” aktsiaid, mille väärtus tõuseb ja langeb koos ettevõtte aktsia hinnaga.

Enamik fantoomvarude plaanidest jaguneb kahte peamisse kategooriasse:

Ainult tunnustus - plaanid. Seda tüüpi plaan maksab töötajale ainult summa, mis on võrdne ettevõtte aktsia hinna kasvuga (kui seda on) etteantud ajavahemiku jooksul.
Täisväärtuslikud plaanid. Need plaanid hõlmavad ka aktsia enda väärtust ja maksavad seega töötajale aktsia / ühiku alusel märkimisväärselt rohkem.

Põhikuupäevad ja -tingimused

Toetuse kuupäev: Kalendripäev, mil töötajad saavad osalema hakata.
Pakkumise periood: Plaani pikkus või tähtaeg (millal töötajad saavad hüvitised).
Kaastööde valem: Kuidas määratakse ettevõtte aktsiate arv või protsent, mis antakse.
Vestimise ajakava: Kõik kriteeriumid, mis peavad hüvede saamiseks olema täidetud, näiteks ametiaeg või ettevõtte ülesande või eesmärgi täitmine.
Hindamine: Plaani eeliste hindamise meetod.
Piiravad paktid: Sätted, mis piiravad plaani erinevaid elemente, näiteks see, kes võib osaleda.
Varade konfiskeerimise sätted: Plaanis osalemist lõpetavate sündmuste, näiteks surma, puude või ettevõtte maksejõuetuse tagajärjed.

Kuna fantoomkapitaliplaanid ei hõlma aktsiate tegelike aktsiate omamist, ei maksta osalejatele dividende ega ka vaikimisi mingit hääleõigust. Plaaniharta võib siiski ette kirjutada, et tööandja soovi korral võib anda mõlemad privileegid.

Phantomi aktsiaplaane kasutavad kõige sagedamini tihedalt hoitavad ettevõtted, kellel pole avalikult kaubeldavaid aktsiaid. Seda seetõttu, et need võimaldavad tööandjal pakkuda võtmetöötajatele omakapitali hüvitamise vormi, muutmata või lahjendamata aktsiate praegust jaotust ettevõtte omanike vahel. Seetõttu antakse hääletamisõigusi harva, kuna see võib kahjustada tegelike aktsionäride jõutasakaalu.

Paljud kavad sisaldavad ka õiguste omandamise ajakava, mis kirjeldab, millal ja millistel tingimustel hüvitisi makstakse.

Phantomi aktsiaplaanide eelised

Tööandjad ja töötajad saavad fantoomvarude plaani kasutamisest kasu mitmes mõttes. Nende plaanide peamised eelised hõlmavad järgmist:

Töötajatel ei ole mingeid investeerimisnõudeid.
Tööandja aktsiaomandit ei lahjendata.
Edendatakse töötajate motivatsiooni ja hoidmist.
Nende rakendamine ja haldamine on suhteliselt lihtne ja odav.
Neid saab üles ehitada nii, et need vastaksid mis tahes arvule ettevõtte vajadustele või kriteeriumidele.
Plaanid võivad sisaldada ümberarvestusfunktsiooni, mis võimaldab töötajatel vajadusel sularaha asemel aktsiate tegelikke aktsiaid saada.
Tulu lükatakse maksust edasi, kuni see töötajale tegelikult makstakse. Laekunud varude summa tuleb sel hetkel kajastada teenitud tuluna, isegi kui seda ei müüda; teatatud summa võrdub aktsia õiglase turuväärtusega päeval, mil töötaja selle saab.
Nõuetekohaselt üles töötatud plaanide suhtes ei kohaldata sisetulukoodeksi jaotist 409, mis reguleerib tavapäraseid mittekvalifitseeritavaid plaane nagu edasilükatud hüvitise plaanid. See annab neile plaanidele suurema struktuurivabaduse ja haldamise lihtsuse.

Phantomi aktsiaplaanide puudused

Tööandja sissemaksetelt maksu mahaarvamist ei tehta enne, kui töötajale hüvitis välja makstakse.
Tööandjatel peab olema piisavalt sularaha, et maksta tähtajaks hüvitisi.
Tööandjatel tuleb plaani regulaarseks väärtustamiseks palgata hindaja väljastpoolt ettevõtet.
Tööandjad peavad plaani olekust teatama vähemalt kord aastas kõigile osalejatele, samuti kõigile tegelikele aktsionäridele ja SEC-ile, kui ettevõte on avalikult kaubeldav..
Kõiki hüvitisi maksustatakse töötajate tavapärase sissetulekuna - kapitali kasvutulu käsitlemine pole saadaval, kuna hüvitisi makstakse sularahas.
Märkimisväärse saldoga plaanid võivad mõjutada ettevõtte üldist väärtust. Plaani saldo võib loetleda varana, mida ettevõttel tegelikult ei ole, kuna see makstakse töötajale mingil hetkel välja (saamatajäänud tulu).
Ainult hindamiskavades osalejad ei pruugi midagi saada, kui ettevõtte aktsiad ei hinda.

Aktsiate hindamise õigused (SAR)

Aktsiakursi õigused on töötajate omakapitali hüvitamise teine vorm, mis on mõnevõrra lihtsam kui tavaline aktsiaoptsioonide plaan. SAR-id ei anna töötajatele ettevõtte alusvara väärtust; Pigem pakuvad nad vaid osa kasumist, mis saadakse aktsiate hinnatõusust toetuse andmise ja kasutamise kuupäeva vahel.

SAR-id sarnanevad paljuski ainult fantoomsete aktsiate väärtuse suurendamise plaanidega, kuid nende aktsiad või osakud antakse tavaliselt kindlaksmääratud ajal, näiteks juhul, kui garantiide andmise ajakava on täidetud. Ehkki SAR-i plaanidel on sageli ka üleminekuajakava, saavad saajad tavaliselt oma õigusi kasutada pärast ajakava valmimist.

Põhikuupäevad ja -tingimused

Toetuse kuupäev: Kalendripäev, mil töötajale antakse SAR-i.
Treeningu kuupäev: Päev, mil töötaja kasutab õigusi.
Levik: Ettevõtte aktsiate hinna erinevus toetuse andmise kuupäeva ja kasutamise kuupäeva vahel; järelikult varude kallinemise suurus. Seda makstakse osalejale.

Plaani ülesehitus

SAR on tänapäeval kasutusel olev kõige lihtsam varude kompenseerimise vorm. Need meenutavad muud tüüpi plaane järgmises osas:

Need sisaldavad sageli õiguste omandamise ajakava, mis on seotud teatud ettevõtte poolt dikteeritud ülesannete või eesmärkide täitmisega.
Neil võivad olla tagasinõudmise sätted. Need on tingimused, mille korral võib tööandja nõuda osa plaani alusel pakutavate hüvitiste osalist või täielikku tagastamist, näiteks juhul, kui osaleja peaks lahkuma ja minema konkurendi juurde tööle või kui ettevõte läheb pankrotti..
Neid saab üldjuhul teisele poolele üle anda.

SAR-i protseduurid on üsna lihtsad ja peegeldavad täpselt ka muud tüüpi aktsiaplaane. Osalejatele antakse nende andmise kuupäeval teatud arv õigusi ja nad saavad neid kasutada, nagu ka mittekvalifitseeritud aktsiaoptsioonide puhul (NQSO).

NQSO-dega seotud SAR-i kasutamine

Kuid erinevalt NQSOdest, mis annavad võimaluse osta Kui aktsiad on eelnevalt kindlaksmääratud hinnaga, saavad SAR-i omanikud aktsia hinna muutumise dollari suuruses üksnes toetuse andmise ja kasutamise kuupäeva vahel. Kuid nad ei saa seda soodustust sageli sularahas - seda antakse sageli aktsiatena, mis võrduvad selle summaga, millest arvatakse maha kinnipeetavad maksud.

Oletame, et Amy ettevõte annab talle 1000 SAR-i ja 1000 NQSO-d ning ettevõtte aktsiahind sulgeb toetuse andmise kuupäeval 20 dollaril. (Lihtsuse huvides jäetakse kinnipeetavad maksud sellest stsenaariumist välja.) Ta otsustab kasutada mõlemat tüüpi toetusi kuus kuud hiljem samal päeval ja aktsia sulgemise kuupäev on 40 dollarit. Amy saab oma SAR-ilt lihtsalt 500 aktsiat - nende aktsiate väärtus on võrdne summaga, mida toetuse määramise ja realiseerimise kuupäeva vahel oleks hinnanud 1000 aktsiat ehk 20 000 dollarit..

Kvalifitseerimata optsioonide eest hüvitise saamiseks peab Amy kõigepealt ostma need 1000 aktsiat omavahenditega - 20 000 dollariga. Või tõenäolisem, et ta laenab raha nende ostmiseks. Pärast aktsiate ostmist peab ta selle summa tagastamiseks müüma aktsiate arvu, mis on võrdne tema laenatud summaga. Sel juhul peab ta laenatud 20 000 dollari tagastamiseks müüma 500 aktsiat. Kuna tema ostetud 1000 aktsia väärtus on 40 000 dollarit, siis pärast 500 müümist ja ostusumma tagastamist hoiab ta ka 500 aktsiat väärtuses 20 000 dollarit..

Tema SAR-i aktsiatega ei olnud vaja mingeid tehinguid, kuna tal oli õigus saada ainult 20 dollari suurust kallinemist aktsia kohta, mitte algsete aluseks olevate aktsiate väärtust. Ehkki neto-dollarisumma, milleni Amy jõuab, on nii tema SAR-i kui ka NQSO-de puhul sama, on SAR-i kasutamise protsess natuke lihtsam..

Maksustamine

SAR-i maksustatakse põhimõtteliselt samal viisil kui kvalifitseerimata aktsiaoptsioonide kavasid. Maksu ei arvestata nende andmisel ega omandamise ajal. Aktsiahinna kallinemine toetuse andmise ja kasutamise kuupäeva vahel maksustatakse osalejatele siiski tavalise tuluna. Töötajad peavad selle summa ise teatama numbril 1040, sõltumata sellest, kas nad sel ajal aktsiaid müüvad või mitte.

Tavaliselt arvestatakse sellelt sissetulekult ka palgafondimakse ja enamik ettevõtteid peab föderaalset maksu kohustusliku lisatasuna 25%, millele lisanduvad riiklikud või kohalikud maksud. Tavaliselt peetakse kinni ka sotsiaalkindlustusest ja ravikindlustusest. SAR-i puhul toimub see kinnipidamine tavaliselt osaleja aktsiate arvu vähendamisega, nii et osaleja saab ainult aktsiate arvu, mis võrdub maksujärgse tuluga. Näiteks eelmises näites võis Amy oma 500 aktsiast saada ainult 360, ülejäänud 140 hoiab ettevõte kinni.

SAR-id peegeldavad aktsiate müügimaksu arvutamisel ka NQSO-sid. Töötajatelt ei nõuta aktsiate müümist aktsiate realiseerimisel ning nad võivad neid seejärel määramata ajaks käes hoida. Kumbagi plaani aktsiad, mida hoitakse vähem kui aasta, loetakse lühiajaliseks kasumiks või kahjumiks ning aasta või rohkem hoitavad aktsiad loovad müümisel pikaajalise kasumi või kahjumi. Kasumi summast, mis kajastatakse tavapärase tuluna kasutamise ajal, saab siis müügi kulupõhisus.

Oletame näiteks, et Amy müüb oma aktsiad oma SAR-ist kuus kuud hiljem (aasta pärast toetuse andmise kuupäeva) hinnaga 50 dollarit. Ta teatab lühiajalisest kasumist 10 dollarit aktsia kohta kogutulust 3600 dollarit (360-ga korrutatud 10-ga). Hoidmisperiood algab kasutamise kuupäevast. Siinkohal on oluline märkida, et tema kulupõhisus võrdub aktsiate arvuga, mille ta pärast kinnipidamist tegelikult sai, mitte eelmaksusummast.

SAR-ide eelised

SARide peamised eelised hõlmavad järgmist:

Ettevõtte aktsiate emiteerimist vähendatakse võrreldes teist tüüpi aktsiaplaanidega, näiteks ESPP või NQSO, vähendades sellega ettevõtte aktsia lahjendust.
Tööandjaid käsitletakse SAR-idega võrreldes soodsamalt kui tegelikke aktsiaid emiteerivaid plaane kasutades - nad klassifitseeritakse muutuja asemel fikseeritud kuluna.
Töötajad ei pea müüma tehingut, et katta summa, mis anti nende aktsiate kasutamisel.
Tööandjad saavad automaatselt kinni pidada palgafondimaksudest vastava summa.
Töötajate maksukäsitlus on lihtne, kuna nad arvestavad kallinemist laekumisel lihtsalt teenitud tuluna.
Nagu kõik muud omakapitali hüvitamise vormid, võivad ka SARid motiveerida töötajaid oma töötulemusi parandama ja ettevõttes püsima.

SAR-i puudused

SAR-idega kaasnevad ainult kaks tõelist piirangut:

Osalejatele dividende ei maksta.
Osalejad ei saa hääleõigust.

Lõppsõna

SAR ja fantoomvarud pakuvad tööandjatele kahte elujõulist võimalust pakkuda töötajatele ettevõtte varudega seotud hüvitist ilma vajadus väljastada suures koguses täiendavaid varusid. Nendel põhjustel ennustavad paljud aktsiate hüvitamise areenil tegutsevad eksperdid mõlemat tüüpi plaanide olulist kasvu aja jooksul, hoolimata nende piiratusest.

Fantoomivarude ja SARide kohta lisateabe saamiseks pöörduge oma finantsnõustaja või HR-spetsialisti poole.