Tarbijahinnaindeks (THI) kui inflatsiooni näitaja - kuidas seda kasutatakse

THI on üks olulisemaid näitajaid, mille arvutas välja tööstatistika büroo (BLS). See kajastab inflatsioonimäära, mis on toimunud ühelt perioodilt teisele, võimaldades teil mõista, miks teie dollarid ostavad täna vähem kui eile. Föderaalreserv kasutab rahapoliitika määramiseks indeksit ja Kongress arvestab seda föderaalsete hüvitiste ja maksude elukalliduse kohandamise määramisel.

Siin on, mida peate teadma, et mõista THI-d ja kuidas see mõjutab meie rahva majandust - ja teie lõpptulemust.

Mis on THI??

Lihtsamalt öeldes on tarbijahinnaindeks kaalutud näitaja hinnamuutustele, mida tüüpilised tarbijad maksavad tüüpiliste kaupade ja teenuste kogumi eest aja jooksul. BLS kasutab valimi andmete ja statistilise analüüsi kombinatsiooni, et määrata kindlaks kindla kaubakategooria ja teenuse hind, mida pereüksus konkreetsel perioodil tarbib. Kahe kalendrikuupäeva indeksihinna võrdlus annab kahe perioodi inflatsiooni lähedase ligikaudse hinnangu.

Iga kuu avaldatakse kolm eraldi, kuigi omavahel seotud tarbijahinnaindeksit:

• Kõigi linnatarbijate tarbijahinnaindeks (CPI-U). See arv tähistab linna- ja suurlinna elanike ostuharjumusi. Siia ei kuulu maapiirkondade töötajad, väljaspool Metropolitan Statistics Area (MSA) elavad töötajad, sõjaväelased ega sellised asutused nagu vanglad ja haiglad.
• Linnatöötasu teenijate ja kantseleitöötajate tarbijahinnaindeks (CPI-W). Ehkki see indeks kasutab samu hinnaandmeid, on THI-U elanikkonnast väiksem komplekt, kuhu kuuluvad koos töölistega ka kontori-, müügi-, teenindus- ja ehitustöölised. Sellesse arvutusse ei kaasata kutselisi ja palgatöötajaid, pensionäre, osalise tööajaga töötajaid ning füüsilisest isikust ettevõtjaid ja töötuid.
• Kõigi linnatarbijate aheldatud tarbijahinnaindeks (C-CPI-U). 2002. aastal loodud aheldatud tarbijahinnaindeks põhineb majanduslikul eeldusel, et tarbijad asendavad kõrgema hinnaga tooteid sarnaste toodetega madalama hinnaga. Teisisõnu, tarbijad nõustuvad madalama kvaliteediga madalamate kuludega. See indeks kasutab sama populatsiooni ja ostetud kaupu nagu CPI-U, kuid kohandab seda madalama hinnaga asenduskaupade ja teenuste kajastamiseks. Selle tagajärjel on C-CPI-U alati madalam kui CPI-U.

Lisaks kolmele peamisele THI-indeksile avaldab BLS iga kuu või kahe kuu tagant konkreetsetele piirkondadele ja MSA-dele vastavate indeksite alamhulgad, samuti valib CPI-U ja CPI-W tooted ja teenused..

THI ajalugu

THI eelkäija - elukalliduse indeks - loodi selleks, et aidata lahendada pärast I maailmasõda tekkinud töörahutusi. Sõja tõttu tõusid kaupade hinnad aastatel 1917–1919 aastas peaaegu 19%, samal ajal kui palgad jäid stagneeruma. Tööjõuprobleemide tagajärjel, eriti laevaehituslinnades, kutsusid Laevaehituse Tööjõu Kohandamise Amet ja Riiklik Sõjatööamet BLS-i välja töötama elukalliduse indeksit, mis sisaldaks „toitu, rõivaid, renti, kütust ja valgust, mööblit ja mitmesugused kaubad. ”

Tööosakonna alluvuses töötas BLS välja ja esitas esimest korda elukalliduse indeksi 1919. aastal. See oli poolaasta kokkuvõte palgaga ostetud kaupade ja teenuste hinnaandmetest (nn turukorv). - 32 linna perede õppimine ja selle eesmärk oli kajastada iga linnaosa keskmise tööstustöötaja elukallidust. Erinevate kuupäevade või eraldi linnade indeksite võrdlus andis tulemuseks suhtelise palgatõusu, mis on vajalik sama elatustaseme säilitamiseks perioodide kaupa või ühes linnas teises.

1935. aastal tutvustas BLS oma tarbijahinnaindeksi algset versiooni, mis arvutas rohkem objekte ja ühendas üksikute linnade andmed, et saada ühtne liitnäitaja. Järgnevatel aastatel on kogutud teavet muudetud ja laiendatud, et paremini kajastada tüüpilist linnatarbijat ja dollari väärtuse muutust kogu riigis.

Kui THI-d nimetatakse tavaliselt elukalliduse indeksiks, ei saa THI-d kasutada elukalliduse võrdlemiseks piirkonniti. Föderaalvalitsus ei avalda enam ametlikku elukalliduse indeksit. Sellised võrdlused on aga hõlpsasti kättesaadavad eraallikatest, sealhulgas riikide kinnisvarafirmadelt ja ümberpaigutamise spetsialistidelt.

THI arvutamine

Kuigi tarbijahinnaindeksi taga olevat protsessi on lihtne mõista, nõuab meetme arvutamise protseduur ulatuslikku andmete kogumist, keerukaid proovivõtumeetodeid ja tuginemist teatud teoreetilistele eeldustele. Andmete kogumiseks arvutuste tegemiseks kuluv pingutus on erakordne ja pidev. Protsess sisaldab:

• “Turukorvi” ehitamine Kasutades kahe aasta jooksul kogutud tarbijakulutuste uuringute andmeid, määrab BLS kindlaks konkreetse elanikkonna - näiteks kõigi linnatöötajate (CPI-U) - kõigi kaupade ja teenuste identiteedi ja kogused. Seejärel liigitab BLS need kaubad enam kui 200 kategooriasse ja kaheksasse suuremasse rühma: toit ja joogid, eluase, rõivad, transport, arstiabi, vaba aeg, haridus ja kommunikatsioon ning muud kaubad ja teenused. Siia alla ei kuulu tasuta kaubad või teenused - sealhulgas need, mida valitsus pakub tasuta - investeeringud, elukindlustus, kodud või rahalised kingitused eraisikutele või heategevusorganisatsioonidele..
• Korvi iga üksuse kaalumine. BLS määrab igale kaubaartiklile kindla protsendi perioodi kogukulutustest, määrates kindlaks artiklid ja nende proportsionaalse osa turukorvi kuludest. Korvi koostis ja protsent muutuvad harva - seda nimetatakse statistikas nn fikseeritud kaaluga indeksiks -, nii et eri perioodide hindu on lihtsam võrrelda. Kui turukorvi korrigeerimine osutub vajalikuks, asendab BLS kauba, mis sarnaneb kõige paremini vana toote või teenusega.
• Korvi kulude arvutamine. BLS kogub iga kuu turuandmeid hinnanguliselt 80 000 üksuse kohta. Iga kaupa jälgivad BLS-i töötajad, kes helistavad või külastavad tuhandeid jaemüügikauplusi ja teenindusettevõtteid, et välja töötada kuu keskmine hind. Kuna kaubad ja nende protsendimäärad on fikseeritud, on ainus muutuja perioodide lõikes eseme hind. Iga kaubaartikli ühe perioodi hinnamuutuste summa kajastab kogu hinnamuutust perioodide vahel.
• Tarbijahinnaindeksi arvutamine. Indeksi arvutamiseks on vaja “baasaastat”. Baasaasta on sarja esimene aasta ja sellest saab lähtepunkt teiste aastatega võrdlemiseks. Baasaasta THI on alati võrdne 1,0 või 100% turukorvi maksumusest. Kui arvutamisel võib aluseks võtta ükskõik millise möödunud aasta, siis praegu kasutab BLS perioodi 1982–1984 keskmist indeksitasemet. BLS-i metoodika käsiraamatu 17. peatükis on toodud THI arvutamise täiendavad selgitused ja näited..

THI ja inflatsioonimäär

Enamikul juhtudel on tarbijahinnaindeksi erinevused eri perioodidel inflatsiooni piisav esitus, kuna see mõjutab tarbijaid hinnatõusu kaudu. Muud indeksid võivad olla täpsemad sellistel eesmärkidel nagu mõistmine, kuidas inflatsioon mõjutab sisemajanduse kogutoodangut (SKP) (SKP deflaator), importi ja eksporti (IPP) või palka (ECI)..

Inflatsioonimäär on kaupade ja teenuste hinnatõusu protsent aja jooksul. Selle arvutamiseks jagatakse baasaasta ja võrdlusaasta THI vahe baasaasta CPI-ga ja korrutatakse tulemus 100-ga. BLS pakub hõlpsasti kasutatavat veebikalkulaatorit, mis teeb teie jaoks raske raskuse. Kalkulaator kajastab ostujõu erinevust perioodide vahel, mida saab hõlpsalt teisendada inflatsioonimääraks.

Näiteks 2010. aasta jaanuaris 1 000,00 dollaril on sama ostujõud kui 2019. aasta jaanuaris 1 161,64 dollaril. Selle teabe teisendamiseks inflatsioonimäära saavutamiseks te:

1. Määrake ostujõu erinevus igal kuupäeval: 1 161,64 USD - 1 000,00 USD = 161,64 USD
2. Jagage vahe (161,64 dollarit) algse ostujõuga (1 000,00 dollarit) ja korrutage 100-ga, et määrata perioodi inflatsioonimäär: (161,64 dollarit ÷ 1 000,00 dollarit) x 100 = 16,164%

Kuidas kasutatakse THI-d??

THI mõjutab miljoneid kodanikke ja mittekodanikke tänu sellele, et seda kasutatakse majandusnäitajana ja makseeskalaatorina kollektiivläbirääkimiste lepingutes, isiklikes töölepingutes, pikaajalistes kinnisvara- ja seadmete rentimistes ning valitsuse abiprogrammides..

1. Majandusnäitaja

THI on kõige populaarsem ja elulisem indeks, mida kasutatakse inflatsiooni mõõtmiseks, ning see on eriti oluline valitsuse raha- ja fiskaalpoliitika haldamisel.

• Rahapoliitika. Föderaalreservi süsteemi kaudu hallatav rahapoliitika reguleerib riigi rahapakkumist - teisisõnu seda, kui palju raha inimesed peavad kulutama, mida muidu nimetatakse nõudluseks. Föderaalse keskpanga poliitikavahenditeks on intressimäärade määramine ning riigivõla ost ja müük.
• Fiskaalpoliitika. Kongress ja president kehtestavad Ühendriikide eelarvepoliitika oma otsustega maksude ja valitsuse kulutuste kohta. Kõrged maksud ja madalad kulutused aeglustavad majanduskasvu, madalad maksud ja suured kulutused soodustavad SKP kasvu.

Mõnikord võivad kaks poliitikat konflikti minna, näiteks kui föderaalreserv tõstab intressimäärasid ja Kongress suurendab valitsuse kulutusi. Ideaalis on mõlemad süsteemid sünkroonis, kas püüdes aeglustada inflatsiooni või vältida depressiooni õnnetust.

Majandused on harva stabiilsed, tsüklid inflatsiooniperioodide (rohkem raha kui kaup, põhjustades hinnatõusu) ja deflatsiooni (rohkem kaupu kui raha, põhjustades hinnalangust) vahel. Mõlemal liigil võib olla SKP-st mõõdetuna riigi majandusele hävitav mõju:

• Inflatsioon. Ajalooliselt on föderaalreserv püüdnud hoida inflatsiooni aastas umbes 2% tasemel. Enamiku majandusteadlaste arvates on madal inflatsioonitase majanduskasvu jaoks positiivne, kuna suurema sularahaga tarbijad suurendavad tõenäoliselt oma kaupade ja teenuste tarbimist. Suurenenud müük julgustab ettevõtteid suurema tootlikkuse ja kasumi nimel investeerima seadmetesse ja töötajatesse. Ehkki hinnad tõusevad toodete suurema nõudluse tõttu - teisisõnu, nõudlus ületab pakkumist -, on hinnatõus suhteliselt väike. Samal ajal võib liigne inflatsioon, mida mõnikord nimetatakse ka "rüüstavaks" või "hüperinflatsiooniks", kui hinnatõus ületab 10% aastas, põhjustada majanduse hävitamist ja valitsuste kukutamist..
• Deflatsioon. Kui nõudlus kaupade ja teenuste järele on väiksem kui nende pakkumine, hinnad langevad. Tarbijad hoiavad oma raha tõenäolisemalt, lootes tulevikus täiendavat vähendamist. Müügi langus põhjustab suurenenud tööpuuduse ja ettevõtete ebaõnnestumise tsükleid. Suure depressiooni ajal langes ülemaailmne SKP 15%, tööstustoodang 46% ja väliskaubandus 70%, samas kui töötus tõusis kogu maailmas 33% ja USA-s 25%..

Neist kahest olukorrast on kõige laastavam deflatsioon, kuna meetmetel, mida valitsus saab majanduskasvu soodustamiseks kasutada, on piirid; see ei saa näiteks langetada intressimäärasid alla nulli. Ilma THI ja muude sarnaste indeksite teabeta võib inflatsiooni või deflatsiooni kontrolli all hoidmine olla võimatu.

2. Makse eskalaator

Töötajate rühmade ja tööandjate vahelised kollektiivläbirääkimised kehtivad tavaliselt mitmeks aastaks. Põhipalga automaatne poolaasta- või aastatõus - seda nimetatakse indekseerimiseks - säilitab lepingus kokkulepitud ostujõu. Korrigeerimist nimetatakse elukalliduse kohandamiseks ehk COLA.

THI-d kasutatakse ka mitmesuguste pikaajaliste lepingute, sealhulgas kinnisvara- ja seadmerendi rendimaksete summade suurendamise meetodina. Näiteks on ehitustöövõtjad eriti haavatavad pikaajaliste projektide ajal ootamatute materjalikulude suurenemise vastu. Seetõttu hõlmavad töövõtjad lepingu maksetingimuste automaatset suurendamist, kui THI ületab teatud taseme. Nagu reoveepuhastusseadmete tootja asepresident Frank Rebori veebisaidil WaterWorld selgitab: “Kui kasutatakse laienemisklauslit, võivad saadud pakkumised olla rohkem kooskõlas praeguste ja mõistlikult eeldatavate tulevaste hindadega. See võtab ära pakkujate vajaduse täiendada oma ettepanekuid, et arvestada mõnda tulevikus tundmatut muutujat. ”

Paljud föderaalsed ja osariikide hoolekande- ja toetusprogrammid sisaldavad sätteid hüvitiste summade automaatseks suurendamiseks vastavalt tarbijahinnaindeksi muutustele:

• Föderaalsed hoolekandeprogrammid. Kuuest föderaalsest hoolekandeprogrammist - ajutine abivajavatele peredele (TANF), Medicaidile, lapse tervisekindlustuse programmile (CHIP), täiendavale toitumisabiprogrammile (SNAP), teenitud tulumaksukrediidile (EITC) ja programmile Housing Choice Voucher - inflatsiooni suhtes indekseeritakse ainult SNAP ja EITC. Kongress ja osariikide valitsused loovad teiste programmide rahastamise ja eelised.
• Föderaalsed toetusprogrammid. Nendele programmidele - st sotsiaalkindlustusele, ravikindlustusele, töötuskindlustusele ja töötajatele makstavatele hüvitistele - saavad toetust ainult need, kes on teinud sissemakse palgafondimaksu kaudu. Inflatsiooni arvestamiseks suurendatakse üldiselt nii kindlustusmakseid kui ka hüvitisi.

3. THI ja maksud

1981. aastal võttis Kongress vastu majanduse taastamise seaduse, millega lubati suurendada isikliku maksuvabastuse ja tavapäraste mahaarvamiste summat ning laiendada maksusulgu vastavalt tarbijahinnaindeksi suurenemisele. Indekseerimist kinnitas 1986. aasta maksureformi seadus. Maksunduse ja majanduspoliitika instituut leidis 2016. aastal maksuseadustikus üle 40 sätte, mis on seotud inflatsiooniga.

Kui volitatud eskalatsioon jätkub 2017. aasta maksukärbete ja töökohtade seaduse alusel, asendas uus seadus C-CPI-U varem kasutatud CPI-Uga. Bloombergi arvamus nimetas muudatust suureks, püsivaks maksutõusuks, mille regressiivne olemus mõjutab kõige enam madalamates sulgudes asuvaid maksumaksjaid. Seda seetõttu, et inflatsioon suurendab sissetuleku dollarites, ilma et ostujõud sarnaneb. Sissetulekute kasv sunnib maksumaksjaid kõrgematesse tulumaksu piiridesse, mis tähendab, et nad maksavad rohkem makse, isegi kui nende dollaritel on väiksem ostujõud.

Maksufondi andmetel kasutab indeks indekseerimist tarbijahinnaindeksiga ka 34-st osariigist, kus on tulumaksuklass. Sellegipoolest jäävad kinnisvaramaksumäärad, kodukoha maksuvabastuse tasemed ja aktsiisimäärad üldiselt fikseerituks, ehkki alusvara suureneb igal aastal inflatsiooni järgi ja teenib rohkem maksutulu. See tava võimaldab poliitikutel rakendada inflatsioonilist maksutõusu, ärritamata valijate tagasilööke, mis on tüüpilised otsestele maksutõusudele.

Indekseerimise korral säilitatakse nõuetekohase rakendamise korral maksumaksjate ostujõud, mis maksustamise tõttu võib kaotada. Ilma indekseerimiseta võib elukalliduse kohandamist kajastav palgatõus lükata maksumaksja kõrgemasse makseklassi ja põhjustada ostujõu kaotuse. Inflatsioonitaseme maksutõus mõjutab ebaproportsionaalselt madala ja keskmise sissetulekuga töötajaid, kuna maksude vahemiku madalaimas osas on kitsamad sulud.

4. THI ja sotsiaalkindlustus

1973. aastal võttis Kongress vastu avaliku seaduse 92-336, millega muudeti 1935. aasta sotsiaalkindlustuse seadust, et lisada CPI-W alusel automaatne elukalliduse tõus. Suurenemine arvutatakse järgmiselt:

• Võttes arvesse jooksva aasta kolmanda kvartali kolme kuu keskmise THI-W ja eelmise aasta kolmanda kvartali kolme kuu keskmise THI-W erinevust, tehti COLA korrigeerimine
• Jagades selle erinevuse eelmise aasta THI-ga, tehti korrigeerimine COLA-ga, korrutatuna 100-ga

Näiteks 2017. ja 2018. aasta keskmine THI-W oli vastavalt 239,668 ja 246,352. Ümardatuna lähima kümnendikuni 1%, on 2018. aasta kasv järgmine: (246,352 - 239,668) ÷ (239,668 x 100) = 2,8%.

Viimastel aastatel on suurenenud mure sotsiaalkindlustuse elujõulisuse pärast tulevikus. Programmis on tehtud ettepanekuid mitmesuguste reformide kohta, kuid olulisi muudatusi ei ole tehtud. Üks levinud ettepanek on asendada C-CPI-U praegu kasutatava CPI-W-ga, mida kasutatakse COLA suurenemise arvutamiseks. See vähendaks kulusid, kuna esimene on alati madalam protsendimäär. Kongressi eelarveameti raporti kohaselt asendamise korral rakendatakse vähendatud makseid vahemikus 2016 kuni 2026 hinnanguliselt 116,4 miljardit dollarit. See ettepanek on poliitiliselt vastuoluline ning vastased ulatuvad AARP-ist konservatiivsete maksuvastaste organisatsioonideni.

Mõned on pakkunud välja uue tarbijahinnaindeksi sotsiaalkindlustuse COLA arvutamiseks - eakate tarbijahinnaindeks (CPI-E), mis kasutaks sama toodete ja teenuste turukorvi, kuid rakendaks erinevat reitingusüsteemi, et kajastada nende vanuste kulutamisharjumusi. 62 ja üles. Kuigi see asendamine suurendaks pensionäridele tehtavat iga-aastast väljamakset, tühjendaks see sotsiaalkindlustuse usaldusfondi kiiremini kui praegune tarbijahinnaindeks..

THI kui inflatsiooniindikaatori kriitika

Tarbijahinnaindeksit kritiseeritakse sageli inflatsiooni ülehindamise eest, peamiselt turukorvide fikseeritud koostise tõttu. Kriitikud väidavad, et arvutus ei võta piisavalt arvesse tarbijaid, kes asendavad regulaarselt madalama või kõrgema kvaliteediga tooteid ja teenuseid kui need, mis on määratletud turukorvis. Kõigil hinnaindeksitel on sarnane puudus suutmatusega käsitleda kvaliteedimuutusi või uusi tehnoloogiaid.

Mida kriitikud ei teadvusta, on see, et tarbijahinnaindeks on tingimata keskmine, mis esindab kogu riigi tarbijaid. On võimalik - isegi tõenäoline -, et elukallidus tõuseb erinevate tarbijate jaoks erineva määraga. Selle tulemusel ei esinda tõenäoliselt ühegi konkreetse tarbijarühma eeldatavad omadused ja tarbimisharjumused täpselt konkreetse inimese omadusi ja tarbimisharjumusi.

New Yorgi föderaalreservi pank, reageerides tarbijahinnaindeksi vastu suunatud rünnakutele, teatas, et alternatiividel on "omaette olulised probleemid, mis viitab sellele, et tarbijahinnaindeks on küll puudulik, kuid siiski meie kõige usaldusväärsem näitaja inflatsiooni muutustest".

Lõppsõna

Aastal 2019 tähistab Ameerika CPI 100. sünnipäeva. Viimase sajandi jooksul on THI-d toetavad tehnikad ja teooriad muutunud, et tänapäevases maailmas paremini esindada tüüpilist perekonda. Sellegipoolest arutatakse indeksit - ja seda arutatakse - nii valitsuse ja akadeemiliste ringkondade saalides kui ka pere õhtusöögilauas, kus vanemad imestavad, miks nad jätkuvalt oma eelarvet ületavad.

Sellegipoolest nõustuvad isegi kõige häälekamad meetme vastased, et tarbijahinnaindeksi esitatud teave toob kaasa vähem muutliku majanduse, tööjõu ja sotsiaalsete rahutuste vähenemise ning stabiilsed valitsuse abiprogrammid.

Kas olete mõelnud inflatsiooni mõjust oma sissetulekule ja elukallidusele? Kas teil on ettepanekuid, kuidas muuta THI keskmise kodaniku kogemusi paremini esindavaks??