Investeerimine riigikassa inflatsiooni eest kaitstavatesse väärtpaberitesse (TIPS) - kaitse inflatsiooni eest

Kui teil on uskumatu hinnatõus, ei saa kindlalt teada, kuid kui elukallidus tõuseb, saate oma portfelli inflatsiooni mõju kaitsmiseks kasutada erinevaid investeerimisriski juhtimise strateegiaid..

Üks nendest strateegiatest on väärtpaberite ostmine USA riigikassast, mida nimetatakse Treasury Inflatsiooni eest kaitstud väärtpaberiteks, mida muidu tuntakse TIPS-ina..

Kuidas näpunäited toimivad??

Näpunäited kõiguvad väärtuses otseses seoses tarbijahinnaindeksiga, mis mõõdab meie inflatsioonimäära.

Siin on mõned põhitõed, kuidas saate osta näpunäiteid ja kuidas need toimivad:

• Näpunäiteid saate osta USA riigikassast Internetis või pankade või maaklerite kaudu.
• Minimaalne investeering on 100 dollarit ja osakud on saadaval sammuga 100 dollarit.
• Võite valida tähtajaks viis, kümme või kolmkümmend aastat.
• Teil on võimalus müüa nõuandeid järelturul enne tähtaja lõppu.
• Näpunäidetel on fikseeritud intressimäär ja need maksavad välja kaks korda aastas.
• Erinevalt teistest fikseeritud intressimääraga sõidukitest tõuseb teie põhiosa THI alusel üles ja alla.
• TIPS-i pakutava inflatsioonikaitse tõttu pakuvad TIPS madalamat intressimäära kui teised sarnased fikseeritud intressimääraga võlakirjad.

Inflatsiooniperioodi lõppedes suureneb teie põhisumma ja koos sellega suurenevad ka teie intressimaksed. Laagerdusperioodi lõpus saate põhisumma tagasi pluss väärtuse suurenemine.

Kuid need kohandused toimivad mõlemal viisil: nii põhiosa kui ka intressimaksed langevad deflatsiooniperioodidel. Kui tarbijahinnaindeks langeb enne, kui teie ametiaeg on lõppenud, saate põhiosa tagasi, kuid te ei saa sellest kasu.

NÕUANDED

Nagu kõigi investeerimisvõimaluste puhul, on ka TIPS-i investeerimisega seotud mõned konkreetsed varjuküljed:

1. Intressimaksed on täielikult maksustatavad selle aasta eest, millal need teile laekuvad, kuna neid makstakse otse sularahas.
2. Paindlikkuse ja potentsiaalse tulu suurenemise tõttu algavad nõuanded tavaliselt võrdlevalt madalam intressimäärad kui traditsioonilised võlakirjad.
3. Nullkasvu perioodil jääte suhteliselt madalasse temposse. Lisaks vähenevad deflatsiooni ajal teie intressimaksed, kuna need arvestatakse maha allapoole korrigeeritud põhisummast.

Nullkasvu perioodid on kindlasti võimalikud, eriti kui Fed tõmbab kõik peatused intressimäärade - ja seega ka inflatsioonimäärade - hoidmiseks väga madalaks. Näiteks kui Jaapan kehtestas 1990. aastate lõpus sarnase poliitika, kestis nullkasvu periood umbes kümme aastat.

Teie üks kaitse on see, et isegi kui majanduses toimub TIPP-ide hoidmise ajal deflatsioon, on teil siiski investeeringuperioodi lõpus tagatud algne põhisumma. NÕUANDED on konstrueeritud nii, et saate oma korrigeeritud põhisumma või algse põhisumma, olenevalt sellest, kumb on suurem pärast seda, kui TIPP jõuab küpsuseni.

Kuidas erinevad näpunäited tavalistest võlakirjadest?

Kujutage ette, et ostsite traditsioonilise kümneaastase riigivõlakirja, makstes 1000-dollarise investeeringu pealt 4%. Te teeniksite igal aastal 40 dollarit sissetulekut, sõltumata majanduse muutustest, ja siis saaksite kümneaastase perioodi lõpuks põhisumma 1000 dollarit. Kõrge inflatsioon võtaks teie tulud arvesse, kuna teie raha oleks vähem väärt kui siis, kui te selle investeeriksite. Ja kui inflatsioonimäär ületab teie 4% intressimäära, siis oleks teie tegelik tootlus tegelikult negatiivne.

Kui te selle asemel investeeriksite kümneaastastesse näpunäidetesse, mille algus oli vaid 3,5%, sama 1000 dollariga, oleks teie intressimakse madalam, umbes 35 dollarit. Siis suurendaks või vähendaks inflatsiooni kohandamine teie põhisummat iga kuu, mis omakorda mõjutaks teie intressimakseid. Kui inflatsiooniindeksi tõus suurendaks teie põhisummat 1250 dollarini, siis oleks teie uus intressimakse 43,75 dollarit. Kui inflatsioon jätkub, tõusevad ka tavalised maksed. Lisaks sellele, kuni majanduses deflatsioon puudub, on kasu ka ülespoole korrigeeritud põhisummast, kui võlakirjad lunastavad.

NÕUANDED ja teie portfell

NÕUANDED võivad olla väärtuslikud riskimaandamisvahendid teie isikliku investeerimisportfelli jaoks, eriti kui investeerite võlakirjadesse või muudesse fikseeritud tulumääraga väärtpaberitesse. Inflatsiooni eest saate kaitsta ilma kõrgendatud riskita selliste investeeringutega nagu toormed või väärismetallid.

TIPS-i abil toetate USA riigikassat ja saate garanteeritud intressimakseid - ehkki nende maksete summa saab langus haruldastel deflatsiooniperioodidel. Kuna inflatsiooniperioodid on praktiliselt vältimatud, siis tavaliselt ei tee halba see, kui väike protsent teie portfellist eraldatakse TIPS-iga.

Lõppsõna

Pärast deflatsiooniperioodi, kus kaupade ja teenuste hinnad järsult langesid, hakkame gaasipumpades ja toidupoodides ilmnema inflatsioonisurve märke. Kui arvate, et järgmise viie või kümne aasta jooksul on oodata edasist inflatsiooni, võib nõuanne olla suurepärane täiendus teie portfellis.

Ma näen, et näpunäited on atraktiivsed võlakirjaoptsioonid 10–15% portfellist, eriti arvestades survet, mille on põhjustanud meie suurenev defitsiit ja deflatsiooniperioodist väljumine. TIPS-i risk on suhteliselt madal ja need pakuvad muude inflatsioonimaandamistega võrreldes kindlamat tootlust. Mulle meeldib, et neid saab järelturul müüa, mis annab neile teatava likviidsuse ja nad võivad teile pakkuda täiendavat sissetulekut.

Ma soovitan osta näpunäiteid otse, mitte ETF-i kaudu. Peate täpselt teadma, mis teile kuulub ja kuidas muutuvad intressimäärad mõjutavad teie investeeringut. ETF-id võivad teie investeeringule lisada tasude ja võimaliku riski.

Kas olete ostnud näpunäiteid või kaalute muid hekke? Milline osa teie portfellist on NÕUANDED?