Investeerimine kõrgete dividendidega kommunaalteenuste aktsiatesse - plussid ja miinused

Kuid on veel üks alternatiiv, mis on olnud juba aastakümneid - üks, mis on maksnud püsivaid dividende mõõduka riskiga. Kommunaalettevõtted on olnud konservatiivsete ja mõõdukate investorite jaoks üks tuntumaid dividenditulu allikaid alates 1900. aastate algusest.

Kommunaalvarude omadused

Kommunaalteenuste aktsiad on tavalised aktsiad, mis tähistavad kommunaalettevõtte omandiõiguse osi ja tavaliselt maksavad nad dividende kas kord kuus või kvartalis. Üks põhjus, miks kommunaalvarud kipuvad olema stabiilse hinnaga, on see, et valitsus lubab neil tegutseda oma omavalitsusüksuste monopolidena, kuna veetorude, gaasiliinide ja telefonijuhtmete paigaldamine oleks mitmele erinevale ettevõttele ebaefektiivne ja raiskav. samades piirkondades. See aitab tööstust stabiliseerida ja võimaldab igal utiliidil tegutseda konkurentsist koormamata.

Kommunaalkulud klassifitseeritakse kaitsetööstusena, kuna vajadus nende teenuste järele jääb majandusoludest olenemata suuresti samaks. Ühiskond ei saa toimida ilma voolava vee, elektri, maagaasi ja telefonideta isegi majanduslanguse ja depressiooni ajal, nii et kommunaalteenuste ettevõtte tulud jäävad suures osas samaks. Kommunaalkulude aktsiate suhtes kohaldatakse samasugust maksukäsitust nagu muude tavaliste aktsiate suhtes, dividendidega, mis on täielikult maksustatavad tavalise tuluna, ning pikaajalise või lühiajalise kapitalikasumi või -kahjumiga, mis realiseeritakse nende müümisel.

Kommunaalvarude eelised

1. Regulaarne dividenditulu. Stabiilse sissetulekubaasi tõttu on kommunaalettevõtted võimelised maksma aktsionäridele püsivaid ja usaldusväärseid dividende minimaalse hinnakõikumisega ja mõõduka riskiga. Samuti on kommunaalteenuste pakkumise dividendimäärad tavaliselt vahemikus 1% kuni 3% kõrgemad kui garanteeritud instrumentide puhul, mis teeb neist CD-de või säästuvõlakirjade jaoks väga atraktiivsed alternatiivid.
2. Likviidsus. Kuna kommunaalteenuste aktsiaid saab igal ajal müüa, pakuvad nad palju suuremat likviidsust kui võlakirjad või CD-d, kuna mingit varase turult kõrvaldamise karistust ei ole.
3. Kaitsev kaitse. Kommunaalteenuste aktsiad saavad karuturgudel sageli hästi hakkama, mis võib muuta need väärtuslikuks lisandiks igale portfellile.
4. Maksusoodustusega tulu. Investoritel, kes hoiavad kommunaalmakseid vähemalt 60 päeva 121-päevase perioodi jooksul pärast aktsiate dividendide väljakuulutamise kuupäeva, on õigus oma dividende klassifitseerida kvalifitseeritud dividendideks, mida maksustatakse madalama pikaajalise kapitalikasumi määraga . See on täiendav eelis võlakirjadelt või CD-delt intresside saamise ees, mida maksustatakse alati tavalise tuluna väljaspool IRA-d või pensioniplaani.

Kommunaalvarude puudused

1. Piiratud kasvupotentsiaal. Ehkki kommunaalteenuste aktsiad pakuvad konkurentsivõimelisi dividende, välistab nende hinnastabiilsus kapitali suure kasvu võimaluse. Ehkki on juhtumeid, kus kommunaalteenuste aktsiad võivad väheneda niivõrd, et sellest saab väärtusemäng, ei tõuse selle tööstuse varud aja jooksul üldiselt palju..
2. Direktori risk. Ehkki nende hindade kõikumine on muude sektoritega, näiteks energeetika või tehnoloogiaga võrreldes, suhteliselt madal, ei kata kommunaalmahud FDIC-kindlustust ega muud valitsuse kaitset. Raha on võimalik kaotada, kui aktsia hind langeb - mis juhtub kohati.

Kes peaks kommunaalvarudesse investeerima?

Kommunaalkulud on sobivad vanematele investoritele, kes otsivad sissetulekut ilma põhiosa riskiga. Neid saavad kasutada ka mõõdukad investorid, kes soovivad parandada oma likviidsete fondide tootlust kas lühikese või pika aja jooksul.

Agressiivsed investorid võivad otsida kommunaalteenuste pakkumist kui tõhusat vahendit oma portfellide mitmekesistamiseks nii makstava sissetuleku kui ka kaitsva iseloomu tõttu, mis võimaldab neil hoida oma väärtust karuturul. Ettevõtted saavad maksuvaba tulu saamiseks kasutada isegi kommunaalettevõtteid, kuna sageli ei pea nad teistelt ettevõtetelt saadud dividendidelt tulumaksu maksma.

Kust leida kommunaalvarusid?

Iga täisteenusega börsimaakler, veebis allahindluste maakler või investeerimisnõustaja osutab teile mitmesugustele kommunaalteenuste pakkumistele, makstes konkurentsivõimelisi dividende. Neid loetletakse iga päev ka finantsväljaannetes, nagu Barron's ja Wall Street Journal.

Kommunaalteenustesse investeerivad ka mitmed investeerimisfondid, mille leiate Morningstarilt. Selles sektoris mitmekesistamist soovivad investorid peaksid samuti tutvuma kommunaalteenustesse investeeriva SPDR-iga (Standard & Poor's American Depozitorium Receipt) (tickeri sümbol: XLU) ja kauplema ETF-iga.

Lõppsõna

Kommunaalteenuste aktsiad võivad sageli pakkuda elujõulist alternatiivi tavapärastele garanteeritud fikseeritud sissetulekuga pakkumistele neile, kes on nõus võtma mõõduka riski. Ehkki nad pakuvad kapitali kasvu harva, on neil pikaajaliselt stabiilse hinnaga dividende maksta. Kommunaalteenuste aktsiate kohta lisateabe saamiseks vaadake kohalikke aktsiate noteeringuid või pöörduge oma finantsnõustaja poole.

(fotokrediit: Bigstock)