Mis on töötajate aktsiate omamise kava (ESOP) - määratlus, plussid ja miinused

Tööandjad ei peaks pidama ESOP-e pelgalt veel üheks vahendiks töötajate aktsiate tasustamiseks - see ainulaadne töötajate aktsiate omamise vorm erineb põhimõtteliselt kõigist muudest optsioonivormidest või kvalifitseeritud plaanidest.

Mis on ESOP-kava?

ESOP-plaanid on kvalifitseeritud pensioniplaanid, mis on loodud üksnes selleks, et anda mõlemale juhtivtöötajale üle ettevõtte omanduses olevad aktsiad ja auaste ja toimikute töötajad. Ehkki need plaanid on saadaval börsil noteeritud ettevõtetele, kasutavad neid kõige sagedamini tihedalt hoitavad ettevõtted, kes vajavad oma aktsiate jaoks likviidset turgu. ESOP-i plaanid lahendavad selle probleemi, ostes aktsiad töötajatelt, kes on plaanis registreeritud pensionile jäädes.

Plaani ülesehitus ja kujundus

ESOP-plaanid on ainus pensionile jäämise või töötajate aktsiaostuplaanide liik, kus hoitakse eraldi aktsiatena või sularahas eraldi usaldusühingut, kus kasusaajateks on töötajad ja aktsiad paigutatakse nende nimedele eraldi kontodele. Need on kindlaksmääratud sissemaksetega plaanid, kuid erinevad muud tüüpi sissemaksetega plaanidest selle poolest, et neid saavad luua ainult C- või alapeatüki S ettevõtted (viimased on vaieldamatult tavalisemad ESOPi omanikud). Ükski teist tüüpi majandusüksus ei tohi neid kasutada, näiteks seltsingud, kutseühingud või füüsilisest isikust ettevõtjad.

ESOP-plaani koostamiseks moodustab tööandja ESOP-komitee, mis koosneb tavaliselt omanikest ja võtmeisikute liikmetest ning võib-olla ka mõnedest võtmetöötajatest või esmatähtsate töötajate esindajatest. Komitee võtab vastu otsuse plaani rahastamise ja toimimise kohta ning määrab usaldusisiku, kes haldab usaldusfondi vastavalt nende spetsifikatsioonidele..

Kaastööd

ESOP-i plaanid on ainulaadsed ka selle poolest, et neid rahastatakse tavaliselt ainult tööandja sissemaksetega; kuigi töötajate sissemaksed on lubatud, nõutakse neid seda tüüpi plaani korral harva. Tööandja teeb usalduskonto piires igal aastal töötaja arveldusarvestuses maksust mahaarvatavaid sissemakseid vastavalt eelmääratud valemile, mis arvutatakse tavaliselt vastavalt töötaja ametiaja ja individuaalse hüvitise kombinatsioonile.

Aastane mahaarvatav osamakse kokku ei tohi ületada 25% kõigi plaanis osalejate kalendriaasta kogupalgast. Tavaliselt rahastavad tööandjad plaani oma aktsiatega, mille on hinnanud sõltumatu hindaja, kuid võivad ka teha sissemakseid sularahas, mida tavaliselt kasutatakse töötajate aktsiate tagasiostu rahastamiseks pensionile jäädes..

Vestimine

ESOP-id peavad omandamise ja osalejate abikõlblikkuse osas järgima samu reegleid kui kõik teised kvalifitseeritud plaanid; töötajatel, kes on vähemalt 21-aastased, tuleb üldjuhul lubada plaaniga liituda pärast 1000 töötunni täitmist kalendriaasta jooksul. ESOP-id sisaldavad tavaliselt omandamise ajakava, mis tuleb täita enne, kui töötajad saavad juurdepääsu plaani varadele, mis tähendab, et nad peavad tööandja heaks töötama teatud arv aastaid, enne kui saavad osa (või kogu) plaani varadest endaga kaasa võtta. kui nad lähevad kuskile mujale tööle.

2006. aasta pensionikaitseseadusega muudetud omandamise reeglid kohustavad tööandjaid kasutama kas kolmeaastast kallast (kus sel ajal kuulub kogu bilanss) või kuueaastast järku andmise ajakava (kus 20% plaani jäägist) annab igal aastal kaks kuni kuus aastat vastavalt viimasele ajakavale).

Mitmekesistamine

Töötajatel, kes on plaanis osalenud vähemalt 10 aastat, lubatakse 55-aastaseks saamisel mitmekesistada veerand oma plaani varadest muudesse investeerimisvahenditesse ning 60-aastaselt võivad nad mitmekesistada kuni 25% oma plaani jäägist. Plaan peab pakkuma kas vähemalt kolme muud investeerimisvõimalust, näiteks investeerimisfondid või võlakirjad, või lubama osalisel neid summasid teise plaani üle kanda (näiteks 401 000 plaani, mida pakub ka tööandja). Osalejad võivad ka selle summa trahvivabalt jaotada, kui tööandja ei paku investeerimisvõimalusi.

Jaotused

ESOPi töötajad saavad oma plaanidest väljamakseid võtta mitmel erineval juhul:

• Vanaduspension. Töötajad, kes saavad normaalse pensioniiga 59 1/2 või lähevad pensionile varakult 55-aastaselt.
• Surm ja puue. Nendel juhtudel vanusepiiri ei kohaldata.
• Teenusest eraldamine. Töötajatel, kes lahkuvad ettevõttest muudel kui ülalnimetatud põhjustel, võib väljamaksete saamine oodata kuni viis aastat. Samuti võivad nad osa oma plaani varast või osa sellest ilma jätta, kui nad ei ole teenistusest lahusoleku korral täielikult plaani kuulunud.
• Raskus. Töötajad saavad raskuste jaotuse vastu võtta, kui plaan seda lubab (raskused peavad vastama plaani kriteeriumidele seda tüüpi sündmuste korral).
• Mitmesugused tingimused. Mõned ESOPi plaanid võimaldavad osalejatel ka ettevõtte sees töötades väljamakseid teha, kui nad vastavad usaldusühingus sätestatud vanuse- või ametialastele nõuetele.

Väljamakseid saab teha kas ühekordse maksetena või mitte rohkem kui viie aasta jooksul. Osalejad, kellele kuulub vähemalt 5% ettevõttest, peavad samuti alustama ESOPi plaanidest kohustuslike nõutavate minimaalsete väljamaksete tegemist 1. aprillil aastal, mis järgneb aastale, mil nad saavad 70 1/2, isegi kui nad töötavad endiselt ettevõte. Jaotamine võib osalejate jaoks viibida ka siis, kui ESOP-l on finantsvõimendus (see tähendab, et ta on ostnud oma aktsiate aktsiad laenatud raha abil) kuni aastani, mis järgneb laenu tagasimaksmise aastale (erand tehakse surma või puude korral) ).

Kui osalejad hakkavad plaanist väljamakseid tegema, on tööandja seadusega kohustatud tegema pakkumise osta osalejalt aktsiad kindla hinnaga, mis peab kehtima 60 päeva. Seejärel peab tööandja seda protsessi korrata ühe aasta jooksul pärast esialgset levitamisperioodi. Töötajad võivad selle perioodi jooksul teha mitu müüki, kui nad seda valivad, kuid kui nad seda teevad mitte müüa oma aktsiad selle aja jooksul, pole tööandjal enam kohustust neid tagasi osta. Töötaja võib nende külge tegelikult jääda, ehkki nad saavad müüa oma aktsiad igale soovijale ostjale mis tahes hinnaga, mida ostja on nõus maksma. Muidugi, kui ettevõtte aktsiatega kaubeldakse, saavad nad aktsiad lihtsalt avatud turul müüa, kuid tihedalt hoitavad ettevõtted peavad müügihinna määramiseks palkama aktsiate perioodiliseks hindamiseks sõltumatu hindaja..

Plaanis aktsiate tagasiostmiseks on sageli vaja laenata raha ning plaanil on lubatud saada finantseerimist tööandja krediidil. Seejärel saab tööandja plaani teha täiendavaid rahalisi sissemakseid, mida saab kasutada laenu tagasimaksmiseks. Seda tüüpi toetused ei tohi ületada 25% kõigi kava osaliste koguhüvitistest.

Maksukäsitlus

ESOP-i plaanidest saadud turustusi maksustatakse samamoodi nagu kõiki teisi kvalifitseeritud plaane. Osalejad saavad hakata plaanist väljamakseid saama 59 1/2-aastaselt ilma karistuseta, välja arvatud juhul, kui nad on surma või puude korral, ja väljamakseid maksustatakse tavalise sissetulekuna aastal, mil nad välja makstakse. Varase väljamakse korral rakendatakse ka 10% -list karistust.

Töötajad saavad kapitali suurendamise kohtlemist oma plaani ettevõtte aktsiate müügi korral, kui nad müüvad aktsiaid realiseerimata netoarvestuse (NUA) sätte kohaselt, mis näeb ette, et kvalifitseeritud plaani kõik aktsiad, mis on eraldatud muudest varadest plaani ja ühe tehinguga müüdud võidakse käsitleda kapitalikasumi käsitlust. Osalejad saavad ka maksustamist edasi lükata, viies plaani üle traditsioonilisele või Roth IRA-le (kuigi viimase ülekandmine tähendaks maksustatavat ümberarvestust). Dividendid, mis makstakse osalejatele nende ESOP aktsiate eest sularahas, on maksustamise ajal siiski täielikult maksustatavad, ehkki nende eest ei arvestata ennetähtaegset taganemiskaristust ja mingit maksu ei peeta kinni.

ESOP plaanide eelised

1. Likviidsus. ESOPi plaanid loovad ettevõtte aktsiate jaoks likviidse turu, mida töötajad saavad kasutada oma aktsiate müümiseks. See on eriti kasulik tihedalt hoitavatele ettevõtetele, millel on avalikult mitte kaubeldavad aktsiad.
2. Maksusoodustused. ESOPi plaanidega kaasnevad ka kõigi kvalifitseeritud plaanidega kaasnevad maksusoodustused, näiteks maksude edasilükkunud kasv ja mahaarvatavad sissemaksed.
3. Tööjõu motiveerimine. ESOPi plaanid võivad ettevõtte kaasomandi tõttu suurendada töötajate hoidmist ja tootlikkust. Mitmed uuringud on näidanud, et ettevõtted kasvavad pärast nende plaanide kehtestamist kiiremini.
4. Hääleõigus. Enamik ESOPi kavasid annab töötajatele hääleõiguse saadud aktsiate eest.
5. Dividendid. Tööandjad saavad töötajatele maksta plaani aktsiate eest dividende, mida võib maksta kas otse sularahas või ettevõtte uute aktsiate ostmiseks. ESOP-id on ainus maksustamisega edasi lükatud pensioniplaan, mis võib osalejatele välja maksta mis tahes sularaha enne, kui neil on muul viisil õigus teha väljamakseid ilma karistust kandmata.

ESOP-kavade puudused

1. Mitmekesisuse puudumine. Kuna ESOP-i kavasid rahastatakse tavaliselt täielikult ettevõtte aktsiatest, võivad töötajad selle väärtpaberi puhul oma investeerimisportfellides väga üle kaaluda. Sel põhjusel pakub enamik Sub-S-i tööandjaid, kes seda plaani pakuvad, alternatiivina või lisana ka teist kvalifitseeritud plaani, näiteks 401k-plaani (töötajad saavad mõlemasse korraga panustada) ning eeskirju, mis võimaldavad mitmekesistada 55- ja 60-aastastel. tutvustati.
2. Madal väljamakse. Aktsiate hind, mille töötajad saavad tihedalt hoitavas ESOP-is, ei pruugi olla nii hea, kui nad saaksid, kui aktsiad oleksid avalikult kaubeldavad.
3. Piiratud ettevõtte struktuur. ESOP-sid saavad kasutada ainult C- või S-ettevõtted.
4. Rahavoo raskused. Tööandjatel võib olla raskusi suure hulga aktsiate tagasiostmisega, kui mitu töötajat hakkavad samal ajal väljamakseid tegema.
5. Suured kulud. ESOP-i plaane rakendavad ettevõtted võivad kanda väga suuri loomise ja haldamise kulusid (tavaliselt umbes 40 000 dollarit).
6. Aktsiahinna lahjendus. Uutele osalejatele täiendavate aktsiate loomine ja emiteerimine võib lahutada kõigi olemasolevate aktsiate väärtust, mis on tihedamalt hoitavate ettevõtete jaoks suurem probleem.

Lõppsõna

ESOPi kavasid tutvustati 1950ndate keskel kui tõhusat töötajate aktsiate omamise vormi. Nad kuulusid ERISA jurisdiktsiooni alla 1974. aastal ja on praegusel kujul eksisteerinud sellest ajast peale. Kuigi nendel plaanidel on mõned väga reaalsed piirangud, võivad need pakkuda töötajatele ka olulist motivatsiooni oma pensionile jäämiseks.

Riiklik töötajate omandikeskus väidab, et 2012. aasta seisuga on ESOP-i plaane umbes 10 miljonile osalejale pakkunud ligi 11 000 ettevõtet: 97% neist ettevõtetest on tihedalt hoitavad ja kaks kolmest kasutavad plaani aktsia tagasiostuviisina. nende töötajatelt.

ESOP-kavade kohta lisateabe saamiseks pöörduge pensionikava eksperdi või oma finantsnõustaja poole.