Mis on töötajate aktsiate ostuplaan (ESPP) - maksureeglid

Töötajate aktsiate ostuplaanid on sisuliselt palgaarvestuse vähendamise plaanid, mis võimaldavad töötajatel osta ettevõtte aktsiaid ilma, et nad peaksid tehinguid ise tegema. Raha võetakse automaatselt kõigi osavõtjate palgakontolt pärast maksustamisperioodi välja igal palgaperioodil ja koguneb tingdeponeerimiskontole, kuni seda kasutatakse ettevõtte aktsiate ostmiseks perioodiliselt, näiteks iga kuue kuu tagant. Need plaanid on sarnased muud tüüpi optsiooniplaanidega, kuna need edendavad töötajate omandilist kuuluvust ettevõttes, kuid neil pole paljusid piiranguid, mis kaasnevad ametlikuma optsioonikokkuleppega. Lisaks on need mõeldud oma olemuselt mõnevõrra vedelamaks.

Kvalifitseeritud vs mittekvalifitseeritud

ESPP-d võivad olla kas kvalifitseeritud või mittekvalifitseeritud. Kvalifitseeritud plaanid on tavalisemad ja need peavad järgima sisemise maksuseadustiku jaotises 423 sätestatud reegleid. Kvalifitseeritud ESPP-sid ei tohiks aga segi ajada kvalifitseeritud pensioniplaanidega, mille maksustamine lükatakse edasi ja mille suhtes kehtivad ERISA määrused. Osalejad saavad nendest plaanidest saadud tulu kätte kohe, kui allpool loetletud kriteeriumid on täidetud. Kvalifitseeritud ESPP-de peamised omadused on järgmised:

Enamik aktsionäre peab plaani hääletama millalgi 12 kuu jooksul enne plaani kavandatud alguskuupäeva.
Plaani saab pakkuda ainult ettevõtte tegelikele töötajatele (konsultandid ja sõltumatud töövõtjad ei kvalifitseeru).
Kuigi mõned töötajate kategooriad võidakse kavast välja jätta (näiteks need, kes on ettevõttes töötanud vähem kui üks või kaks aastat), tuleb töötajatele, keda plaanihartas sel viisil spetsiaalselt välja ei arvata, anda võimalus osaleda kavas.
Plaanis ei tohi osaleda töötajad, kellele kuulub üle 5% ettevõtte häältest.
Kõigile osalejatele antakse tingimusteta võrdsed õigused.
Ükski töötaja ei saa kalendriaasta jooksul osta plaanist rohkem kui 25 000 dollarit väärtuses aktsiaid.
Pakkumisperiood ei tohi ületada 27 kuud.
Aktsiate ostmisel tehtavad allahindlused ei tohi ületada 15% praegusest hinnast.

Kvalifitseerimata plaanidele ei kehti need reeglid ja piirangud, välja arvatud see, et need peavad heaks kiitma ka aktsionärid ja direktorite nõukogu. Nagu nende mittekvalifitseeritud nõod pensioniplaani areenil, näiteks edasilükatud hüvitised või täitevvõimu preemiaplaanid, võivad nad lubada osalemist diskrimineerival alusel. Kuid ka neid ei saa mingil juhul soodsalt maksustada. Riikliku aktsiaplaanide spetsialistide ühingu 2011. aasta uuring näitas, et 82% ESPP-ga ettevõtetest kasutas kvalifitseeritud plaani, ainult 24% kvalifitseerimata plaani.

Selle artikli ülejäänud lõigud keskenduvad ainult kvalifitseeritud ESPP-dele, välja arvatud juhul, kui konkreetselt mainitakse kvalifitseerimata kavasid.

Kuidas ESPP töötab?

Vaatamata erinevustele on nii kvalifitseeritud kui ka kvalifitseerimata ESPP-d põhimõtteliselt sarnased. Kõik plaanid koosnevad pakkumisperioodist, mis algab konkreetsel päeval, mida nimetatakse pakkumise kuupäevaks. Pakkumisperioodil on tavaliselt mitu ostuperioodi, mis lõppevad ostukuupäevadega.

Näiteks võib pakkumisperiood alata pakkumise kuupäevaga 1. jaanuar ja sellel võib olla üheksa ostuperioodi, mis kestavad kolm kuud. Pakkumisperiood lõppeks siis 27 kuu lõpus. Selle aja jooksul valivad töötajad palgakontrollist teatud summa (enamik tööandjaid kehtestab limiidiks umbes 10% maksujärgsest töötasust), mida kasutataks siis ettevõtte aktsiate ostmiseks igal pakkumise ostupäeval. periood. Seetõttu teevad kogu pakkumisperioodil osalenud töötajad üheksa eraldi aktsiaostu.

Iga tööandja kehtestab oma poliitika, mis puudutab töötajate võimet võtta ostuperioodil raha välja ja suurendada või vähendada nende sissemakseid plaani. Ja kuigi enamik ESPP-sid pakuvad kas automaatset hinnaalandust või tagasivaate funktsiooni (või mõlemat), pole selle jaoks IRS-i nõuet..

Hinnakujundus

ESPP-d võivad pakkuda töötajatele hinnasoodustust kahel erineval viisil:

Sisseehitatud allahindlus. Enamik ESPP-sid annavad töötajatele kõigi ostude korral aktsiate hinnast automaatse allahindluse, näiteks 10% või 15%. See loob ostmise ajal kõikidele osalejatele kohese kasu.
Tagasivaate pakkumine. See säte lubab plaanil osta aktsiad ostukuupäeval aktsiate sulgemishinnaga ostupäeval või algsel pakkumiskuupäeval, olenevalt sellest, kumb on madalam. Ilmselt võib see teha tohutu erinevuse kasumi suuruses, mille töötajad oma plaanidest realiseerivad. Kui ettevõtte aktsiad sulgusid algse pakkumise kuupäeval hinnaga 15 dollarit ja kauplevad hinnaga 40 dollarit, kui turg suletakse ostukuupäeval, saab plaan osta aktsia aktsia pakkumise kuupäeva hinnaga - või pigem selle hinna diskonteeritud protsendimääraga, kui plaan pakub mõlemaid eeliseid (mis enamasti nii on). Seetõttu võib töötaja selle stsenaariumi korral saada aktsia hinnaga 12,75 dollarit, kui plaan pakub ka sisseehitatud allahindlust 15%.

Mõnedes plaanides töötab korraga rohkem kui üks pakkumisgraafik, ehkki töötajad on tavaliselt välistatud osalema korraga rohkem kui ühes ajakavas.

Osalejatele kättesaadavate aktsiate arv
Samuti on täiendavad tingimused 25 000 dollarise ostude limiidi kohta; see summa jagatakse pakkumise kuupäeva seisuga aktsia sulgemishinnaga ja jagatisest saab siis maksimaalne aktsiate arv, mida osaleja saab sellel aastal osta, sõltumata sellest, kas hind tõuseb või langeb tagantjärele.

Näiteks loob ABC Company ESPP ja aktsia suletakse pakkumise kuupäeval 1. jaanuaril hinnaga 18,42 dollarit. Jagades 18,42 dollarit 25 000 dollariks, järeldatakse, et sel aastal saab iga osaleja osta 1 357,22 aktsiat. See arv on nüüd seatud ja seda ei saa muuta, hoolimata sellest, kuidas hind ülejäänud aasta jooksul kõikub. Selles arvutamises kasutatakse ka tegelikku turuhinda, mitte diskonteeritud hinda, mis tähendab, et plaani töötaja võiks osta 1 357,22 aktsiat hinnaga 15,66 dollarit aktsia kohta, kui kohaldataks 15% allahindlust, andes seega osalejale aktsiad 21 254 dollarit väärtuses. Kuid see oleks aasta limiit, ehkki see on väiksem kui 25 000 dollari limiit, kuna arvutus ei arvesta allahindlust.

Tagasivaatefunktsioon võib tõhusalt vähendada plaani väärtust osalejatele, kui aktsia hind pakkumise kuupäevast alates langeb, kuna see funktsioon puudutab ainult hinda, mitte aga aktsiate arvu, mida saab osta. Kui aktsia hind aasta jooksul langeb 18,42 dollarilt 7,08 dollarini, siis see juhtub mitte võimaldada osalejatel osta rohkem aktsiaid, mis arvestavad madalama hinnaga. Seetõttu saavad osalejad, kes ootavad aktsia ostmist, kui see on 7,08 dollarit, saada 1 357,22 aktsiat ainult 9 609 dollari (7,08 dollarit x 1 357,22) eest, kuid nad ei saa osta 25 000 dollari väärtuses aktsiaid hinnaga 7,08 dollarit, et saada selleks aastaks 3 531 aktsiat..

ESPPde maksukäsitlus

Kvalifitseeritud ESPP-st saab teha kahte tüüpi aktsiate müüki. Üks on kvalifitseeruv käsitus, millele maksuseadustiku kohaselt antakse soodne maksustamisviis. Teine on diskvalifitseeriv käsutus, mis pole.

Kvalifitseeruvad valikud peavad vastama kahele põhikriteeriumile:

Aktsiat peab olema hoitud vähemalt aasta pärast selle ostmise kuupäeva.
Aktsiat peab olema hoitud vähemalt kaks aastat pärast pakkumise kuupäeva.

Kui need tingimused on täidetud, kajastatakse osaluse poolt allahindlus, mille osaline ostusummalt sai, tavapärase sissetulekuna ning ostuhinna ja müügihinna vaheline ülekasum loetakse kapitali kasvuks. Teisest küljest nõutakse diskvalifitseerivate otsuste arvestamist, et aktsiate sulgemishinna ostupäeval (sõltumata sellest, kas on tagasivaateperioodi või mitte) ja ostuhinna (arvestades allahindlust) arvestamise vahe arvestatakse tavaline sissetulek.

Kvalifitseeriv dispositsioon
Näiteks Jeremy ostis aktsiad oma ESPP-st 23. märtsil 2012. Aktsia suleti 1. jaanuari pakkumise kuupäeval 11,16 dollaril ja 30. juunil 18,65 dollaril. Plaan annab talle 15% allahindluse, andes talle seega tegelikuks ostuhinnaks 9,49 dollarit (85% 11,16 dollarist tagasivaate sätte kaudu)..

Ta peab oma aktsiat hoidma vähemalt kuni 24. märtsini 2014, et see oleks kvalifitseeritav. Kui ta seda teeb ja müüb aktsiad 2014. aasta aprillis hinnaga 22,71 dollarit, kajastatakse tavalise tuluna ainult diskonteeritud summa 1,67 dollarit aktsia kohta (11,16 dollarit x 15%). Tegeliku diskonteerimata turuhinna ja müügihinna vahe arvestatakse pikaajalise kasumi või kahjumina. Jeremyl on seetõttu pikaajaline kasum 11,55 dollarit aktsia kohta (22,71 dollarit miinus 11,16 dollarit).

Keelduv dispositsioon
Teisest küljest, kui Jeremy müüks aktsiad enne hoidmisperioodi lõppu, kajastaks ta 9,16 dollarit tavalise tuluna (18,65 dollarit, millest lahutatakse diskonteeritud ostuhind 9,49 dollarit). Turuhinnast ostupäeval (18,65 dollarit) saab siis müügi kulupõhisus.

Sel juhul maksustatakse järelejäänud 4,06 dollari suurune müügitulu (müügihind 22,71 dollarit, millest lahutatakse turuhind päeval ostmisel 18,65 dollarit) pikaajalise või lühiajalise kapitalikasumina, sõltuvalt tema hoiuperioodi pikkusest. See kehtib isegi siis, kui aktsia hind langeb enne, kui ta saab seda müüa. Kui ta müüb aktsia hinnaga 7,55 dollarit, peab ta ikkagi kajastama 9,16 dollarit tavalise sissetulekuna, ehkki ta saab seda osaliselt tasakaalustada pikaajalise või lühiajalise kapitalikahjumiga 1,94 dollarit (9,49 dollarit miinus 7,55 dollarit)..

Aruandlus

Tööandjad esitavad tavaliselt iga ESPP-st saadud tavalise sissetuleku töötaja W-2 vormil. Kui aga tööandja seda ei tee, peab töötaja sellest eraldi teatama vormil 1040. ESPP-st saadud ostude teave esitatakse vormil 3922, mille tööandja lisab tavaliselt pärast ostukuupäeva. Kasum ja kahjum kajastatakse vormil 8949 ja kantakse seejärel loendisse D.

ESPP eelised

ESPP-de pakutavad eelised kaaluvad enamikul juhtudel üles miinused. Mõned peamised eelised, mida need kavad pakuvad, hõlmavad järgmist:

Töötajate motiveerimine ja hoidmine
Tööandjate maksukulud (sarnaselt mahaarvamistega, mida tööandjad saavad pensioniplaanide rahastamiseks ja haldamiseks)
Suhteliselt odav ja lihtne administreerimine
Võimalus suurendada töötajatele makstavaid hüvitisi, mida tuleb osaliselt rahastada ettevõtte aktsiahinna tõusuga
Puuduvad sotsiaalkindlustus- ega Medicare'i maksumaksja kinnipidamised plaani töötajate sissemaksetest (ainult kvalifitseeritud plaanid)
Enamikul juhtudel ei nõuta töötajatelt keerukate investeerimisotsuste tegemist (kuigi ajakava võib osutuda probleemiks)

Ainus tõeline puudus, mida ESPP-d võivad tekitada, on see, et töötajad, kes osalevad pikema aja vältel ja hoiavad aktsiaid üle, võivad oma investeerimisportfellides oma ettevõtte aktsiatega üle kaaluda. Seda saab vältida aktsiate perioodilise müügi ja tulude ümberjaotamise teel muudesse investeerimisvahenditesse või varadesse.

Lõppsõna

ESPP-d saavad töötajatele pakkuda regulaarseid sissetuleku suurendamise vahendeid aja jooksul, eriti kui ettevõtte aktsiad on tõusutrendis. ESPP-d pöörduvad ka töötajate poole, kuna nad ei nõua, et neisse ostetud aktsiaid hoitaks pensionile jäämiseni, mis võimaldab töötajatel saada oma aktsiate müügist saadud tulu vähemalt poolaasta jooksul suhteliselt lühikese aja jooksul. kasutades samal ajal ära pikaajalise kapitalikasumi käsitlust.

Lisateavet töötajate aktsiaostuplaanide ja nende töö kohta saate maakleri või personaliosakonnast.