Mis on lühikeseks müük - selgitus - definitsioon, reeglid ja kuidas aktsiat lühikeseks müüa

Kui olete kogenematu investor, lükkate end sellel hetkel üle ja imestate, miks te ei laadinud aktsiaid tagasi, kui nad kauplesid murdosaga oma praegusest hinnast. Kuid sul pole õnne. Nutikatel investoritel on veel üks vahend kõrgete väärtpaberihindade ärakasutamiseks. Peamine on aru saada erinevusest (pikkade) ja (lühikeste) aktsiate müügi erinevusest.

Algajad on pika müügi ideega harjunud - see on siis, kui omate aktsiate aktsiaid ja müüte aktsiad hiljem. Kuid edasijõudnud investorid võivad kaaluda ka lühikese võla müügi võimalust. Minna küll pikk aktsias tähendab aktsiate omamist, minekut lühike võimaldab teil maakleri käest kõrge hinnaga aktsiaid laenata ja neid müüa. Kui aktsia hind langeb, ostate aktsiad madalama kursiga tagasi ja tagastate need maaklerile, kes need teile laenas. Hinna erinevus on teie kasu. Põhimõtteliselt muudate põhitehingu järjekorra ümber ja saate väärtuse langusest kasu.

Miks müüa lühikeseks?

Lühikeseks müümine on sageli teie võimalus kasumit teenida, isegi kui unustasite võimaluse osta madala hinnaga. Kui aktsia kaupleb 52-nädalase kõrgusega või selle lähedal ja teie uuringute põhjal võite uskuda, et hind on jõudnud haripunkti, võimaldab lühikese võla müümine teenida kasumit, ostes „kõrgeid ja madalaid”.

Konkreetsetes olukordades võib lühikeseks müümine aidata teil tasuda ka makse või usaldusfondiga seotud aktsiaid. Kui teil ei ole lubatud likvideerida teatud usaldusfondi aktsiate aktsiaid, saate tehniliselt laenata aktsiad usaldusfondilt, müüa need lühikeseks ja teenida langevast hinnast kasu ilma usaldusfondi reegleid rikkumata. Seda tehnikat nimetatakse lühis vastu kasti, ja see nõuab maaklerilt aktsiate hoidmist tagatisena, millega kaasnevad mõned tasud. Kui hind ei lange teie positsioonile määratud hinnaga, hoiab maakler aktsiad alles.

Lühikese müügi reeglid

Muidugi kaasneb lühikese müügi luksusega luksus:

1. Marginaalkaubanduse kasutamiseks on vaja luba, mis nõuab keerukust ja natuke paberimajandust. Maaklerid, näiteks OptionsXpress, pakuvad tagatiskontosid.
2. Kuna laenute aktsiate müümiseks algselt laenu, võib teie maakler nõuda laenult intressi, mis vähendab teie kasumit.
3. Lühikese müügi korraldusi on lubatud esitada ainult siis, kui aktsia hind on tõusuteel või ei muutu. Kui aktsiate hind langeb, ei saa aktsiaid lühikeseks jätta.
4. Väärtpaberid, mida hoiate IRA konto või muu kvalifitseeritud või maksuga edasi lükatud konto osana, ei sobi lühikeste positsioonide jaoks.

Lühikese müügi riskid

Muidugi on lühikeseks müügi suurim puudus see, et hind ei pruugi langeda nii palju, kui arvasite, või ei pruugi üldse langeda. Kui hind tõuseb pidevalt, saate aru kapitalikahjumist, just nagu siis, kui ostsite aktsiad tavapäraselt ja pidite siis madalama hinnaga maha müüma..

Seetõttu panevad nutikad lühimüüjad võimaliku kaotuse piiramiseks positsioonile sageli lõpp-ostutellimuse. Ostmise peatamise korraldus käivitab teie konto, et omandada vajalikud aktsiad teie lühikese positsiooni täitmiseks enne, kui teie kahjum võib muutuda suuremaks. Ilma sellise mehhanismita võib aktsia hind jätkuvalt tõusta ja viia laastavate kahjumiteni. Kuna aktsiate tõus võib olla piiratud (võrreldes languse korral nulliga), on võimalikud kahjud lõpmatud.

Lõppsõna

Kui unustate võimaluse madala hinnaga osta ja kõrgelt müüa, on lühikeseks müümine suurepärane viis tehingute tagurpidi pööramiseks ja uue kasumi teenimise võimaluse leidmiseks. Kuid see, et saate osta kõrge hinnaga ja müüa madala hinnaga, ei tähenda, et olete turul lünga leidnud.

Need sammud pole mõeldud algajatele ja enne alustamist veenduge, et oleksite teadlik marginaaliarvestuse reeglid. Järgmised sammud on maakleriga rääkimine, et teada saada konkreetsed reeglid, millega peate lühikeseks müügi korral kokku puutuma, ja mida peate tegema marginaalikaubanduse saamiseks.

Kui olete korralikult ette valmistatud, jagage oma edulugusid. Millised lühikesed positsioonid on olnud teie suurimad võidud? Või olete võtnud halva kaotuse?